تعریف شاخص داوجونز

S&P 500 که سال 1957 ساخته شده است، شاخصی بر اساس مقدار ارزش بازار(market cap) است و شامل 500 تا از بزرگترین کمپانی های آمریکا در بازار بورس نیویورک و NASDAQ می شود.

میانگین صنعتی داو جونز یا DJIA چیست؟

میانگین صنعتی داو جونز (DJIA)، که به نام Dow 30 نیز معروف است، شاخص بورسی است که 30 شرکت بزرگ تراشه های آبی متعلق به تجارت در بورس نیویورک (NYSE) و نزدک را بررسی می کند. داو جونز با نام چارلز داو، این شاخص را در سال 1896 به همراه شریک تجاری خود ادوارد جونز راه اندازی کرد. وقتی خبرنگاران در شبکه های تلویزیونی عبارت “امروز بازار صعودی است” را اعلام می کنند، آنها عموماً به شاخص داوجونز اشاره می کنند.

شاخص صنعتی داو جونز از نظر قدمت دومین شاخص بازار ایالات متحده است. شاخص داو جونز به عنوان معیاری برای سنجش سلامت اقتصاد ایالات متحده مطرح است چرا که 30 شرکت بزرگ این کشور در این شاخص حضور دارند.

فراز و فرود شاخص داو جونز در 5 سال گذشته در تصویر زیر دیده می شود.

نکات پایه در مورد شاخص داوجونز

میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) یک شاخص معیار گسترده است که در ایالات متحده برای سهام تراشه های آبی نمایش داده می شود.

داو جونز یک شاخص قیمت است که 30 شرکت بزرگ و دولتی را که در بورس اوراق بهادار نیویورک و بورس نزدک تجارت می کنند، آنالیز می کند.این شاخص توسط چارلز داو در سال 1896 راه اندازی شد تا به عنوان معیاری برای سنجش اقتصاد بزرگتر ایالات متحده خدمت کند.

آشنایی با میانگین صنعتی داو جونز

داوجونز یکی از معروف ترین و مهمترین شاخص های بورس در جهان است که اغلب به آن “داو” گفته می شود. در حالی که داو طیف وسیعی از شرکت ها را شامل می شود ، همه آنها را می توان به عنوان شرکت هایی به اصطلاح تراشه های آبی با درآمد مداوم با ثبات توصیف کرد. برخی از شرکت ها شامل شرکت والت دیزنی، شرکت اکسون موبایل و شرکت مایکروسافت هستند.

هنگامی که این شاخص در ابتدا در سال 1896 راه اندازی شد ، فقط 12 شرکت را شامل می شد. این شرکت ها در درجه اول گوشه ای از بخش صنعتی بودند، از جمله شرکت هایی در صنعت راه آهن، پنبه، بنزین، شکر، دخانیات و صنعت نفت و در حقیقت یکی از بخش های میانگین صنعتی داوجونز بود و داو جونز را به دومین شاخص بازار سهام قدیمی در ایالات متحده تبدیل کرد.در اوایل قرن 20، عملکرد شرکت های صنعتی به طور کلی با نرخ رشد کلی در اقتصاد گره خورده بود. در نتیجه، رابطه ی بین عملکرد داو و اقتصاد متمرکز شد. حتی امروز، برای بسیاری از سرمایه گذاران، داو با عملکرد بالا برابر با اقتصاد قوی تلقی می شود (در حالی که شاخص داو با عملکرد ضعیف احتمالاً نشان دهنده یک اقتصاد ناکارآمد است).

با تغییر اقتصاد با گذر زمان، ترکیب شاخص نیز تغییر می کند. داو به طور معمول تغییراتی ایجاد می کند که یک شرکت به روندهای فعلی اقتصاد کمتر ربط پیدا کند، یا اینکه یک تغییر اقتصادی گسترده تر اتفاق می افتد و باید تغییر در ترکیب شاخص برای انعکاس آن ایجاد شود. به عنوان مثال شرکتی که درصد زیادی از سرمایه گذاری بازار خود را به دلیل آشفتگی تعریف شاخص داوجونز مالی از دست می دهد ممکن است از داو خارج شود. ارزش بازار، روشی برای اندازه گیری ارزش یک شرکت با ضرب تعداد سهام شاخص در قیمت سهام آن است.

سهام با قیمت های بالاتر سهم بیشتری در این شاخص دارند. بنابراین، یک درصد حرکت بالاتر در یک جزء با قیمت بالاتر تأثیر بیشتری روی مقدار محاسبه شده نهایی خواهد داشت. در آغاز شاخص داو، چارلز داو با اضافه کردن قیمت دوازده مؤلفه سهام داو و تقسیم بر دوازده، میانگین را محاسبه کرد. نتیجه نهایی یک میانگین ساده بود. با گذشت زمان، موارد اضافی و تفریق موجودی بر شاخص، مانند ادغام و تقسیم سهام وجود داشته است که باید برای آنها شاخص مجدد حساب شود. در این مرحله، یک محاسبه میانگین حسابی ساده دیگر معنی ندارد.

محاسبه شاخص داو و محاسبه ایندکس

این امر به ظهور Dow ​​Divisor منجر شد، یک ثابت از پیش تعیین شده که برای تعیین تأثیر حرکت یک نقطه در هر یک از تقریباً سی سهام موجود در داو ​​استفاده می شود. مواردی وجود داشته است که تقسیم کننده نیاز به تغییر دارد تا ارزش داو ثابت بماند. تقسیم کننده فعلی را می توان در وال استریت ژورنال یافت. این عدد 0.14748071991788 است.

داو با استفاده از میانگین حسابی وزنی محاسبه نمی شود. برای محاسبه مبلغ قیمت هر سهم از سهام را برای کلیه اجزای سازنده برDivisor تقسیم می کند.بنابراین، یک حرکت تک نقطه ای در هر یک از سهام مؤلفه، شاخص را با تعداد یکسان از نقاط منتقل می کند.

شاخص داو جونز = Dow Divisor /جمع (قیمت سهام اجزا تشکیل دهنده داو)

مؤلفه های شاخص داو جونز

این شاخص اغلب مورد ارزیابی قرار می‌گیرد تا شرکت‌هایی شود که دیگر معیارهای فهرست‌شده با آن‌ها را برآورده نمی‌کنند را بتوانند با دیگر شرکت ها جایگزین کنند. در سال 1928 ، این شاخص به سطح فعلی 30 جزء خود رسیده بود. ترکیب آن در کل 51 بار تغییر کرده است و اولین تغییر فقط سه ماه پس از آغاز به کار شاخص بود. در چند سال اول تا تقریباً رکود بزرگ در سال 1929، تغییرات زیادی در مؤلفه های آن رخ داد. اولین تغییر در مقیاس بزرگ در سال 1932 بود، که هشت سهام شاخص داو جایگزین شدند.

جدیدترین تغییر در مقیاس بزرگ در ترکیب داو در سال 1997 اتفاق افتاد. در این زمان ، چهار مؤلفه این فهرست جایگزین شد: Travelers’ Group جایگزین Westinghouse Electric شدند. کمپانی Johnson & Johnson جایگزین Bethlehem Steel شدند. Hewlett-Packard جای Texaco’s spot را به دست گرفت. و Wal-Mart جایگزین Woolworths شد. دو سال بعد، در سال 1999، چهار مؤلفه دیگر شاخص داو ​​تغییر یافت، وقتی Chevron Sears Roebuck، Union Carbideو Goodyear Tire کنار گذاشته شدند و Home Depot، اینتل ، مایکروسافت و SBC Communications اضافه شد. جدیدترین تغییرات در صف شرکت های گنجانده شده تعریف شاخص داوجونز در ایندکس در 26 ژوئن سال 2018 اتفاق افتاد ، هنگامی که شرکت Walgreens Boots Allianceجایگزین شرکت جنرال الکتریک شد. علاوه بر این، United Technologies با شرکت Raytheon ادغام شد و شرکت جدید وارد فهرست شد.

چه شرکت هایی در شاخص داوجونز حضور دارند؟

در جدول زیر شرکت های موجود در داو جونز به ترتیب حروف الفبا از ماه می سال 2020 ذکر شده است.

نقاط عطف تاریخی شاخص داو جونز

در زیر به برخی از نقاط عطف مهم تاریخی که توسط شاخص داو به دست آمده است اشاره می کنیم

• 15 مارس 1933: بیشترین درصد افزایش یک روزه در شاخص در بازار خرسی دهه 1930 اتفاق افتاد و در کل 15.34 درصد بود. داو 8.26 واحد کسب کرد و در 62.10 بسته شد.
• 19 اکتبر 1987: بزرگترین درصد کاهش یک روزه در دوشنبه سیاه رخ داد. این شاخص 22.61 درصد کاهش یافت. هیچ توضیح درستی در مورد این رویداد وجود ندارد.
• 17 سپتامبر 2001: چهارمین افت نقطه یک روزه و بزرگترین در آن زمان، اولین روز معاملات به دنبال حملات 11 سپتامبر در شهر نیویورک اتفاق افتاد. داو 684.81 واحد یا حدود 7.1 درصد کاهش یافته است.
• 3 مه 2013: داو برای اولین بار در تاریخ از 15،000 واحد گذشت.
• 25 ژانویه 2017: داو برای اولین بار بالای 20،000 واحد بسته شد.
• 4 ژانویه 2018: این شاخص در 25،075.13 بسته شد ، اولین بسته بالاتر از 25،000 واحد.
• 17 ژانویه 2018: داو در 26،115.65 بسته تعریف شاخص داوجونز شد، اولین بسته فوق از 26،000 واحد.
• 5 فوریه 2018: داو با رکورد 1175.21 واحد سقوط کرد.
• 21 سپتامبر 2018: این شاخص به رکورد فعلی خود 26،743.50 رسید.
• 26 دسامبر 2018: داو بزرگترین امتیاز یک روزه خود تعریف شاخص داوجونز را با 1086.25 ثبت کرد.
• 11 ژوئیه 2019: داو برای اولین بار در 27 سال گذشته به بیش از 27000 واحد صعود کرد.
• 12 فوریه 2020: داو با میانگین 29551 واحد تمام وقت، روبرو می شود.
• مارس 2020: سقوط داو جونز با رکورد بازگشت به عقب در میان همه گیری ویروس جهانی ویروس کرونا، سقوط زیر 20،000 و افت 3،000 واحد در یک روز.

ریزش شدید شاخص داو جونز در اثر همه گیری جهانی ویروس کرونا

محدودیت های داو جونز

بسیاری از منتقدان داو معتقدند که داو جونز معنای درست و معیار صحیحی برای سنجش وضعیت اقتصاد ایالات متحده محسوب نمی شود زیرا تنها از 30 شرکت بزرگ ایالات متحده تشکیل شده است. آنها معتقدند که تعداد شرکت ها بسیار کم است و از شرکت هایی با اندازه های مختلف غفلت می کند. بسیاری از منتقدین بر این باورند که S&P 500 نماینده بهتری از اقتصاد است زیرا شرکت های بیشتری را شامل می شود ، 500 شرکت در مقابل 30 شرکت، که طبیعتا متنوع تر است.

علاوه بر این، منتقدین بر این باورند که در نظر گرفتن تنها قیمت سهام در محاسبه، منعکس کننده اوضاع یک شرکت به اندازه ی در نظر گرفتن ارزش بازار یک شرکت، دقیق نیست . به این ترتیب، شرکتی با قیمت سهام بالاتر اما ارزش بازار کوچکتر وزن بیشتری نسبت به یک شرکت با قیمت سهام کوچکتر اما ارزش بازار بزرگتر در بازار خواهد داشت که یک ضعف نشان دهنده اندازه واقعی یک شرکت است.

آیا یک سیگنال رکود بلندتر، داو را بر روی تاقچه فشار می دهد و دلار را معکوس می کند؟

S&P 500، FOMC، دلار، USDJPY، EURUSD، بازدهی و رکود نقاط بحث: چشم انداز بازار: USDJPY نزولی زیر 141.50; نزولی طلا زیر 1680 پس از افزایش شدید نرخ بهره توسط FOMC و ترکیبی از اقدامات سیاست پولی متفاوت توسط بانک‌های مرکزی بزرگ در روز پنجشنبه، داو خود را در صخره «بازار نزولی فنی» می‌بیند. تا پایان

S&P 500، FOMC، دلار، USDJPY، EURUSD، بازدهی و رکود نقاط بحث:

• چشم انداز بازار : USDJPY نزولی زیر 141.50; نزولی طلا زیر 1680
• پس از افزایش شدید نرخ بهره توسط FOMC و ترکیبی از اقدامات سیاست پولی متفاوت توسط بانک‌های مرکزی بزرگ در روز پنجشنبه، داو خود را در صخره «بازار نزولی فنی» می‌بیند.
• تا پایان این هفته، با انتشار PMI های سپتامبر، تمرکز اصلی بر رشد اقتصادی و ترس از رکود خواهد بود.

توصیه شده توسط John Kicklighter

چگونه FX را با استراتژی معاملاتی سهام خود معامله کنید

با به وجود آمدن نگرانی های بنیادی عمیق، داو دوباره به سمت “بازار خرسی” فنی حرکت می کند

در کاهش دارایی‌های ریسک تا اواسط ژوئن، تعدادی از معیارهای کلیدی، نامگذاری فنی «بازار خرس» را ثبت کردند. یک استثنای بسیار برجسته، میانگین صنعتی داوجونز بود که قبل از فروراندن سطح 29562 که نشان دهنده اصلاحی 20 درصدی از بالاترین سطح تاریخ (تعریف ضعیف) است، مسیر خود را معکوس کرد. با بسته شدن این جلسه گذشته در نیویورک، شاخص بار دیگر با فشار بنیادی جدی از طریق اقدامات تهاجمی بانک‌های مرکزی که محدودیت‌های مالی را تشدید می‌کنند و چشم‌انداز مشکلات اقتصادی در افق نزدیک، به 2 درصد از آن نقطه عطف فنی برجسته رسید. آیا شتاب کافی برای سقوط بازار وجود دارد که این معیار را بر روی صخره ضرب المثل سوق دهد؟ آیا PMI های سپتامبر – به عنوان پروکسی های به موقع برای تولید ناخالص داخلی – به اندازه کافی شارژ می شوند تا وقفه را ترغیب کنند؟ و آیا ما به طور قطعی به سمت «تجارت پاییزی» رفته‌ایم تا روی روندها تأثیر بگذاریم؟ معامله گران از نزدیک نظاره گر خواهند بود.

نمودار میانگین صنعتی داوجونز با SMAهای 20 و 100 روزه (روزانه)

نمودار ایجاد شده در پلتفرم Tradingview

برای کسانی که به مدت دو روز از اخبار کلان جهانی غافل شدند، تا حد زیادی به دلیل متعهد شدن فدرال رزرو و همتایان اصلی آن به مبارزه با تورم، خود را در مسیر “خارج از ریسک” قرار داده ایم. از نظر تاریخی، نرخ‌های بهره از اوج‌های قبل از بحران بزرگ مالی (قبل از سال 2008) فاصله زیادی دارند، اما بازارها اساساً با شرایط استثنایی حفظ شده در سال‌های میانی سازگار شده‌اند. بازده طبیعی دائماً پایین، سرمایه‌گذاران را به سمت موقعیت‌های پرریسک‌تر سوق داد و تزلزل‌های جدی کوتاه‌مدت در بازارهای سرمایه که توسط مقامات سیاست‌گذاری دفع شد، از احساس حمایت خودکار از ریسک‌پذیران حمایت کرد. این موضوع اکنون با هشدارهای بانک مرکزی به وضوح در حال آزمایش است. با این حال، من اعتقاد ندارم که پیامدهای مسئولیت شخصی برای قرار گرفتن در معرض خطر کاملاً قدردانی شود. درک به آرامی در حال طلوع است.

نمودار S&P همپوشانی با ترازنامه کل بانک های مرکزی اصلی (ماهانه)

نمودار ایجاد شده توسط جان کیکلایتر

BOJ و مداخله فشار USDJPY، SNB بزرگترین نوسان سیاست را نشان می دهد

با نگاهی به گذشته در 24 ساعت گذشته، تعدادی به روز رسانی قابل توجه بانک مرکزی وجود داشته است – حتی به استثنای تصمیم FOMC. تصمیم بانک انگلستان (BOE) برای افزایش 50bps شاید محدودترین رویداد بود، اما این مانع از سقوط Cable (GBPUSD) به پایین‌ترین سطح چند دهه اخیر نشد. با توجه به اینکه MPC هشدار داده است که بریتانیا ممکن است در حال حاضر در یک رکود قرار داشته باشد، در حالی که فدرال رزرو حول این پیش بینی رقصیده است، به نظر می رسد که این بیشتر در بعد ابعاد رشد است. بانک مرکزی ترکیه با کاهش شگفت انگیز 100 واحدی نرخ بهره، علی رغم نرخ تورم 80 درصدی، از کنوانسیون سیاست پولی غرب خارج شد. USDTRY در پاسخ به اوج رکورد جدیدی رسیده است. در نقطه مقابل، فرانک سوئیس همان طور که انتظار می رفت، 75 واحد در ثانیه افزایش یافت – بازده را به سطح مثبت بازگرداند – و وزن اساسی را به راند کم رکورد EURCHF اضافه کرد.

نمودار وضعیت نسبی سیاست های پولی در میان بانک های مرکزی بزرگ

نمودار ایجاد شده توسط جان کیکلایتر

از بین تمام تصمیمات بانک تعریف شاخص داوجونز مرکزی مهم و نوظهور، تصمیم سیاست بانک مرکزی ژاپن (BOJ) هنوز برای من استثنایی ترین است. همانطور که انتظار می رفت، این گروه موضع بسیار سازگار خود را حفظ کرد تا به طور کامل از بزرگترین همتایان خود جدا شود. این به طور طبیعی یک نگاه بازخورد مشکل‌ساز ایجاد می‌کند که در آن سرمایه به دلیل حمل مشکل‌زا از ژاپن به فرار ادامه می‌دهد، اما تشخیص اضافه‌تر اینکه این حمایت موجب افزایش اقتصادی معنادار نمی‌شود، تنها مشکلات آن را تشدید می‌کند. USDJPY و تلاقی ین طبیعتاً در پاسخ به بالاترین سطح فشار آوردند، بنابراین وزارت دارایی بالاخره مجبور شد وارد عمل شود. من در اوایل ماه جاری در یک نظرسنجی شرکت کردم و از شرکت کنندگان پرسیدم که احتمال مداخله از طرف ین چقدر است، و این به طرز چشمگیری نزدیک بود. به 50/50. خوب، آنها تلاش خود را برای ین ژاپن (فروش دلار) در جلسه گذشته اعلام کردند. این یک پاسخ ناگهانی بود، اما تاریخ نشان می دهد که بعید است بدون تغییرات سیستمی بیشتر ادامه یابد.

نمودار USDJPY با SMAهای 20 و 100 روزه و محدوده تاریخی 1 روزه (روزانه)

نمودار ایجاد شده در پلتفرم Tradingview

برای روز جمعه: داده ها در مورد پیشرفت به سمت رکود

با نگاهی به 24 ساعت پایانی معاملات این هفته، خطر رویداد جدی برای کمک به روندهای اساسی وجود دارد. در حالی که تورم یکی از نگرانی های اصلی بانک مرکزی است، به نظر می رسد بازارها بیشتر نگران افزایش نرخ بهره هستند. من برای مدت طولانی روی راه اساسی برای تأثیر نهایی بر تولید اقتصادی متمرکز هستم. در حالی که تورم شدید و بی وقفه ممکن است یک مشکل بزرگتر باشد، یک رکود آشکار و گسترده مشکل دوم نزدیک است. به نظر می رسد با اقداماتی مانند اسپرد بازدهی 10 ساله / 2 ساله خزانه تعریف شاخص داوجونز داری ایالات متحده (Spread 2-10) این مسیر را طی می کنیم که شدیدترین وارونگی در دهه های اخیر را به همراه دارد. با وجود علائم و هشدارها، به نظر نمی رسد که بازار در آماده باش کامل باشد. که می تواند به سرعت تغییر کند.

ریسک رویداد کلان بحرانی در تقویم اقتصادی جهانی برای جمعه و هفته آینده

تقویم ایجاد شده توسط John Kicklighter

از طریق تجارت جمعه، تمرکز اصلی من بر روی اجرای داده‌هایی خواهد بود که به بهترین وجه می‌توان آن را به‌روزرسانی به موقع تولید ناخالص داخلی برای برخی از بزرگترین اقتصادهای جهان توصیف کرد: PMI سپتامبر. در حالی که تا هفته آینده باید منتظر قرائت ژاپنی و چینی باشیم. آنچه قرار است روز جمعه برگزار شود شامل استرالیا، منطقه یورو، آلمان، فرانسه، بریتانیا و ایالات متحده است. این یک نمای کلی از اقتصاد جهانی است. در حال حاضر، این اقتصادهای بزرگ شاهد روند کاهشی اقدامات خود برای چند ماه بوده‌اند، در حالی که ایالات متحده و منطقه یورو در ماه گذشته قرائت‌های بسیار قابل توجهی را منتشر کرده‌اند که مطابق با انقباض (زیر 50) در ماه گذشته است. تسکین در حال حاضر می تواند راه طولانی برای نگرانی باشد، اما درد بیشتر به عصب فرسوده منتقل می شود.

شاخص های بورس آمریکا بررسی اجمالی به همراه فیلم آموزشی

هر کجای دنیا که مشغول به سرمایه گذاری باشید نمی توانید از بورس آمریکا و شاخص بورس آمریکا غافل باشید چرا که بازار سهام های دنیا بایه طور مستقیم و غیر مستقیم به این بورس وابسته هستند.در این جا شاخص های مهم بورس سهام آمریکا بررسی می شود.

بررسی هر شاخص مانند نان شب برای سرمایه گذار واجب است چرا که می تواند معیاری باشد از عملکرد او در سرمایه گذاری. اما حالا در دنیای سرمایه گذاری همه نگاه ها به شاخص بورس آمریکا است چرا که بورس آمریکا را می توان مهم ترین مکان گردهمایی فعالان بازار سرمایه و سرمایه گذاران و کارآفرین ها دانست.

[Elite_video_player >بیشترین ججم مبادلات پول را ما در بورس آمریکا شاهد هستیم.مانند هر بورس دیگر این بورس هم دارای شاخصی است که نشان دهنده اوضاع و احوال آن است به طور کلی بورس آمریکا یه واژه عام محسوب می شود چرا که در دنیای واقع این چنین مکانی را نداریم.در حقیقت مهم ترین بورس های آمریکا را می توان بورس نیویورک و بورس نزدک و بورس کالای شیکاگو نامید که هر یک جداگانه و به طور مفصل در سایت بررسی شده اند.حال در این مقاله ما به شاخص های بورس آمریکا می پردازیم.

مهم ترین شاخص ها در بورس سهام آمریکا

ما در اینجا به طور خلاصه سعی می کنیم سه شاخص اصلی بورس امریکا که شامل Dow Jones، S&P500 و NASDAQ Composite هستند را بررسی کنیم.احتمالاً اسامی ای آن ها رو شنیده اید که به طور روزمره در اخبار اقتصادی یا در گفتگوی روزانه درباره بورس استفاده میشوند ولی اینها چی هستند؟ Dow Jones، S&P 500 و NASDAQ Composite سه شاخص اصلی بورس آمریکا هستند.

شاخص بورس به طور خلاصه نشانه ی عملکرد یک گروه سهم است. شاخص های بورس معمولاً برای نشانه عملکرد بورسی خاص و اقتصاد یک کشور بکار میرن و شاخص های بورس به عنوان حدی پایه ای برای مقایسه ی عملکرد سهام سرمایه دارها بکار میان

مثلاً یک سهامدار با کارنامه ی خوب، عملکردی برابر یا بهتر از شاخصی که باهاش مقایسه میشه دارد صدها شاخص بورس در سراسر جهان هست مثل شاخص DAX که عملکرد 30 کمپانی بزرگ آلمان رو تو بورس فرانکفورت اندازه میگیره و Nikkei که عملکرد 225 کمپانی مهم ژاپن رو نشون میده ولی بیاین نگاهی به 3 شاخص مهم بورس آمریکا بندازیم

بررسی کوتاه شاخص داوجونز

شاخص متوسط صنعتی Dow Jones که معروف به Dow Jones یا به طور خلاصه Dow هست را بررسی می کنیم. Dow تو سال 1896 توسط Charles Dow روزنامه نگار ساخته شد و اسمش رو از روی اون و همکارش Edward Jones برداشتند Dow یک متوسط قیمت از 30 سهم معروف و در حال معامله ی بورس آمریکاس Dow شامل سهام تکنولوژی مثل اپل، کوکاکولا، مک دونالد و نایک است که در بورس نیویورک و NASDAQ هم معامله میشوند

Dow توسط مقدار خیلی بزرگی که بر اساس حرکت سهام 30 شرکت درون شاخص زیاد یا کم میشه، معرفی میشه ولی تمام این 30 سهم مختلف اثر برابری روی Dow ندارن به عنوان یک شاخصی که وابسته به قیمت است، سهام گرون قیمت تر در Dow اثر بیشتری روی ارزش شاخص دارن مثلاً تغییر قیمت یک سهم 100 دلاری اثر بیشتری روی Dow داره تا همون مقدار تغییر روی یک سهم 50 دلاری

ولی با توجه به این که در بورس آمریکا کمپانی هایی هستند که سهمشون رو تقسیم میکنند، با کمپانی دیگه ترکیب میشوند، قسمتی از سهمشان را میفروشند یا به کل از Dow بیرون میشند

Dow محاسبه ی ساده ای ندارد مقدار شاخص با جمع بستن قیمت سهام 30 شرکت در شاخص و تقسیمش بر یک عدد ثابت بدست میاد که به آن عدد DOW divisor گفته می شود

عدد dow divisor در طول زمان و بر اثر اتفاقات گفته شده خیلی کوچک شده است برای همین است که Dow با همچین عدد بزرگی نشون داده میشود Dow یکی از زیرنظر ترین شاخص های جهانه و معرف عملکرد سهام بعضی از معروفترین کمپانی های آمریکا است.

همچنین از اونجا که Dow شامل کمپانی های مهم آمریکا از صنایع مختلفه به عنوان نشانه ی عملکرد کلی بازار بورس آمریکا هم بکار می رود، مثلاً اگر Dow تا آخر روز معاملات افزایش داشته باشد، سرمایه گذارها انتظار دارند بقیه ی بازار بورس آمریکا هم افزایش داشته باشد اگر Dow در آخر روز معاملات کاهش داشته، سرمایه گذارها انتظار دارن بقیه ی بازار سهام هم کاهش داشته باشه

بررسی کوتاه شاخص Standard & Poor 500

با اینکه شاخص Dow بیشتر دنبال می شود، خیلی از متخصصین به شاخص Standard & Poor 500 که به اسم S&P 500 شناخته میشه بیشتر اعتقاد دارند و معتقد هستند نشانه ی بهتری برای بازار بورس و در کل اقتصاد است این به خاطر این است که Dow فقط 30 تا از کمپانی های مهم آمریکا رو اندازه میگیرد در حالی که S&P پانصد از کمپانی های بزرگ آمریکا را در بررسی خود اعمال می کند

S&P 500 که سال 1957 ساخته شده است، شاخصی بر اساس مقدار ارزش بازار(market cap) است و شامل 500 تا از بزرگترین کمپانی های آمریکا در بازار بورس نیویورک و NASDAQ می شود.

S&P 500 شامل سهام های معروفی معروفی مثل اپل، مایکروسافت، آمازون، جانسون و جانسون و فیس بوک است مقدار شاخص S&P 500 با جمع کردن مقدار ارزش بازار 500 سهم در شاخص تقسیم بر یک عدد مشخصه که توسط Standard & Poor’s مشخص می شود بعنوان شاخص بر مبنای ارزش بازار، کمپانی های با ارزش بازار بیشتر تأثیر بیشتری بر روی آن دارند مثلاً تغییر قیمت سهام با ارزش بازار 20 میلیارد دلار تأثیر بیشتری روی مقدار شاخص S&P 500 نسبت به تعریف شاخص داوجونز همون مقدار تغییر روی سهام با ارزش بازار 10 میلیارد دلار دارند.

برای محاسبه ارزش بازار یک کمپانی فقط کافی است تعداد کل سهم ها رو ضربدر قیمت یک سهم کنید، ولی نیازی به این کار نیست چون ارزش بازار هر کمپانی، برای شما ارائه میشه

S&P 500 به عنوان یکی از تغییر پذیرترین شاخص ها در جهان با تغییرات زیاد در سهام مشمول در آن نام برده می شود. آن هم بخاطر این است که S&P 500 شروط خاصی دارد که کمپانی ها برای ماندن در آن باید رعایت کنند مثلاً بعضی از این شرایط شامل این است که دفتر مرکزی آن ها در آمریکا باشد و یا ارزش بازار کمپانی حداقل 8.1 میلیارد دلار باشد.

S&P 500 یکی از مهمترین شاخص های آمریکاس چون سرمایه گذارهای حرفه ای از آن به عنوان نشانه ی عملکرد سبد سهام شون استفاده میکند S&P 500 در سال 2017 رشد مقداری 19.2% داشت پس به عنوان یک سرمایه گذار آمریکایی، رشد دارائی 19.42% یا بیشتر نشونه ی عملکرد خوبتون به عنوان سرمایه گذار در آن سال است. هر رشدی زیر 19.42% یعنی سهامتون آنقدرها که باید خوب عمل نکردند.

بررسی اجمالی شاخص نزدک کامپوزیت

در آخر شاخص NASDAQ Composite که در سال 1971 ساخته شد و عضو تعریف شاخص داوجونز جدید محسوب می شود. شاخص NASDAQ Composite یک شاخص بر مبنای ارزش بازار است که تقریباً شامل 3000 نوع اوراق بهاداره که فقط روی بورس NASDAQ ارائه می شوند. این یعنی اوراق مشمول در شاخص NASDAQ Composite می توانند دفتری خارج از آمریکا داشته باشند ولی باید تو بورس NASDAQ ارائه بشنوند.

شاخص NASDAQ Composite تعداد بیشتری اوراق نسبت به خیلی شاخص های دیگه داره NASDAQ Composite شامل تمام اوراق در بورس NASDAQ میشه مگر اینکه وارانت،سهام ممتاز،اوراق مشتقه،صندوق های قابل معامله در بورس ( ETF ) یا بدهی قابل تبدیل باشند. برای همین است که NASDAQ Composite رو معمولاً NASDAQ نام میبرند.

NASDAQ Composite بخاطر حول تکنولوژی بودنش معروف است و شامل کمپانی های کوچک تکنولوژی با خطر ریسک و پاداش بالا می شود سرمایه گذارها از شاخص NASDAQ به عنوان نشان دهنده ی عملکرد تکنولوژی و بخش اینترنت استفاده میکنند این هم مهم است که بدونیند که این 3 شاخص نه تنها برای ردیابی بازار خوب هستند که برای سرمایه گذاری هم راه خوبی هستند که برای این کار می توان از ETF ها که صندوق های قابل معامله هستند و به صورت گروهی سهام رو بررسی میکنند خرید کرد که این 3 رو پیگیری میکنند SPDR Dow Jones ETF معروفترین صندوق برای شبیه سازی عملکرد Dow ست .تو S&P 500 میتونین بوسیله ی SPDR، iShares و Vanguard سرمایه گذاری کنید و روی شاخص NASDAQ Composite هم میتونین با سرویس شناخته شده ی PowerShares QQQ ETF که 100 اوراق بزرگ غیر اقتصادی روی NASDAQ رو ردیابی میکنه، سرمایه گذاری کنید.

در اینجا سعی شد شاخص های سهام بورس آمریکا به صور خلاصه مورد بررسی قرار گیرد اگر علاقه مند هستید در این مورد اطلاعات بیشتری را کسب کنید می توانید در مسیر یادگیری زیر یک دانش به دانش های خودتان اضافه کنید.