محدوده احساس در معاملات

اگر فرصت را برای ورود از دست دادید هیچگاه آن را فراتر از آخرین قیمت عمده فروشی یا آخرین قیمت ریسک به ریوارد دنبال نکنید. ورود فقط باید در محدوده ی فرصت های معاملاتی صورت گیرد یعنی در نقطه ای که عدم توازن بین عرضه و تقاضا قطعی باشد. هرچه با فاصله بیشتری از این محدوده وارد معامله شویم میزان سود کاهش و ریسک افزایش می یابد. فرصت های ورود از دست رفته را در دفترچه یادداشت خود بنویسید تا بتوانیدپس از نشست معاملاتی آن ها را مرور کنید و با استفاده از اطلاعاتی که پایان نشست دارید ورودهای خود را بازنگری کنید و از اشتباهات خود درس بگیرید. سپس منتظر فرصت بعدی باشید که به زودی ظاهر خواهد شد.

در نخستین روز معاملاتی و با استقبال معامله گران به ثبت رسید؛ معامله ۱۲۰ تن زیره سبز در بازار آتی بورس کالا

نخستین روز از معاملات قراردادهای آتی زیره سبز در بورس کالای ایران در حالی به پایان رسید که این معاملات با استقبال معامله گران روبه رو شد؛ به طوریکه یک هزار و ۲۰۷ قرارداد آتی معادل ۱۲۰ تن زیره سبز در بازار مشتقه مورد دادوستد قرار گرفت.
به گزارش خبرطلایی به نقل از کالاخبر؛ در اولین روز راه اندازی قراردادهای آتی بر پایه محصول زیره سبز معامله گران در مجموع یک هزار و ۲۰۷ قرارداد آتی زیره سبز را به ارزش ۵۵ میلیارد و ۸۷۱ میلیون ریال منعقد کردند.

در جریان این معاملات قیمت هر کیلو زیره سبز در بازار آتی در بالاترین سطح به رقم ۴۴۶ هزار و ۷۰۰ ریال و در پایین ترین سطح به قیمت ۴۴۴ هزار و ۵۰۰ ریال رسید.

همچنین در پایان روز نخست معاملات قراردادهای آتی زیره سبز تعداد ۷۱۷ موقعیت باز در بازار وجود دارد.

گفتنی است وجه تضمین اولیه معاملات قراردادهای آتی زیره سبز معادل ۱۰ درصد ارزش کل معامله در نظر گرفته شده و کارمزد سازمان بورس و اوراق بهادار و بورس کالای ایران نیز صفر لحاظ شده است.

معامله گر پرایس اکشن

در کتاب معامله گر پرایس اکشن لنس بگز با رویکرد پرایس اکشن آشنا می شوید که روان شناسی معامله گری مدیریت ریسک، مدیریت عالی و انضباط فردی را در قالب یک استراتژی مشخص آموزش می دهد. در رویکرد پرایس اکشن قیمت نشان دهنده احساسات معامله گران است و تغییر قیمت بر اساس متغیر های روان شناختی و احساسی رخ میدهد.در واقع تصمیمات معامله گران علت حرکت قیمت است و معامله گران مهم هستند نه قیمت ها.

در رخدادهای بازار هیچ قطعیتی وجود ندارد و شناخت، ترس، تمایلات احساسات و تعصبات دیگر معامله گران اولین قدم در تصمیم گیری برای معامله است از دیدگاه پرایس اکشن شما باید ذهنیت خود را در آغوش بگیرید و بازار را احساس کنید. بگذارید حرکت بازار مسیر شما را مشخص کند و تصمیم خود را به بازار تحمیل نکیند. با تمیرین آگاهانه به شیوه پرایس اکشن و تجربه عملی در بازارهای مالی میتوانید به سودآوری برسید. معامله گری را به یک کسب و کار تبدیل کنید.

فهرست مطالب کتاب معامله گر پرایس اکشن لنس بگز به شرح زیر می باشد:

1. مقدمه
2. اصول بازار
3. تحلیل بازار
4. استراتژی معامله گری
5. مثال‌های معاملاتی
6. بازارها و چارچوب‌های زمانی دیگر
7. مدیریت مالیاتی
8. مدیریت پیشامدها
9. اهداف معاملاتی
10. رویکرد عملی به روانشناسی معامله‌گری
11. مثال‌های تنظیم پلت فرم معاملاتی
12. برنامه معاملاتی
13. فهرستکار معامله
14. سایر مستندات
15. سفر
16. فرایند یادگیری
17. اقدام
18. خلاصه
19. پیوست‌ها

وقتی می‌خواهید در بازارهای مالی معامله کنید، بهتر است از سبک های معاملاتی آگاه باشید. ممکن است هر فرد سبک معاملاتی خاص خودش را داشته باشد ولی بهتر است در هر زمان و هر برهه زمانی، استراتژی متناسب با آن برهه زمانی را در پیش بگیرید تا بتوانید بهترین عملکرد را در بازار داشته باشید و بهترین سود را برداشت کنید. در هنگام انتخاب سبک معاملاتی باید شخصیت، سبک زندگی و منابع خود را مد نظر قرار دهید و با توجه به شرایط بازار بهترین استراتژی را انتخاب کنید. یکی از مطمئن‌ترین روش های معاملاتی استفاده از استراتژی پرایس اکشن می‌باشد. کتاب معامله گر پرایس اکشن تالیف لنس بگز از جمله کتاب های کاربردی جهت آموزش معامله گری با تحلیل روند قیمت می باشد. همچنین از بهترین و مفید‌ترین و پرفروش‌ترین منابع آموزشی در زمینه پرایس اکشن است.

پرایس اکشن

به بیان ساده پرایس اکشن یک تکنیک معامله‌گری و تحلیل بازار است که به معامله‌گر این امکان را می‌دهد تا با استفاده از حرکات واقعی قیمت تصمیمات خود برای انجام معاملات را بگیرد. برخلاف دیگر تریدرها که با استفاده از اندیکاتورهایی که همیشه عقب‌تر از قیمت فعلی بازار هستند اقدام به تحلیل حرکات قیمت می‌کنند.

اکثر اندیکاتورها از قیمت فعلی بازار عقب­‌تر هستند. در واقع تحلیل اطلاعات گذشته قیمت را با استفاده از فرمول خود نشان می‌دهند. با استفاده از برخی روش‌های معامله گری خاص اطلاعات گذشته می‌توانند به تریدر کمک کنند تا بتواند حرکات بعدی بازار که به احتمال زیاد به زودی رخ خواهند داد را تشخیص دهد. در حالی که با استفاده از اندیکاتورها باید صرفا حرکات بعدی بازار را حدس بزنیم.

پرایس اکشن با استفاده از تحلیل الگوهای قیمت تلاش می‌کند تا نظم حاکم بر بازار که گاهی اوقات تصادفی به نظر می‌رسد را به شیوه‌ای بهتر به معامله‌گر ارائه دهد. در واقع پرایس اکشن تریدرها چند گام فراتر می‌روند. سوال اصلی آن‌ها این نیست که چه اتفاقی در حال رخ دادن است. بلکه این است که چرا این اتفاق دارد می‌افتد! بنابراین می‌توانند تصمیمات بهتری بگیرند.

سویینگ‌­ها (نقطه عطف بالا و پایین بازار یا همان High و Low تست کردن حمایت­ها و مقاومت­ها و روندهای تثبیت؛ نمونه‌هایی از پرایس اکشن هستند). نمودارهای شمعی ژاپنی و نمودارهای میله ای ابزارهای مهمی برای تحلیل با استفاده از روش پرایس اکشن می‌­باشند.

الگوهای شمعی مانند هارامی، اینگولفینگ، شوتینگ استار و … همگی مواردی هستند که در تحلیلگری به سبک پرایس اکشن با آن موجه خواهید شد.

درباره کتاب معامله گر پرایس اکشن لنس بگز

کتاب معامله گر پرایس اکشن لنس بگز در شانزده فصل جامع ارائه شده است. نویسنده دو هدف اصلی را دلیل تالیف کتاب خود دانسته است:

• یکی اطلاعات در مورد دیدگاه خود او به بازارهای مالی و آموزش شیوه استفاده از روش پرایس اکشن برای پیدا کردن فرصت‌های معاملاتی
• و دیگری توضیحات جامع درباره این که یک معامله‌گر چگونه می‌تواند به روزهای اوج خودش نزدیک شود و به صورت حرفه‌ای در بازار سرمایه فعالیت نماید.

فصل اول به مقدمه و معرفی اختصاص دارد. در فصل دوم به واقعیت بازارها و بازی معامله پی خواهیم برد. آشنایی با ماهیت حقیقی حرکات قیمت و شیوه نگرش نویسنده به بازارها که امکان شناسایی فرصت‌های معاملاتی را می‌دهد. در این فصل علاوه‌بر اینکه با درک جدیدی از بازارها مواجه خواهید شد، نسبت به اینکه چرا معامله‌گران متضرر می‌شوند و چرا برخی سیستم‌های معاملاتی بی‌فایده هستند آگاهی کاملی به دست می‌آورید. در فصل سوم به بررسی تحلیل بازار پرداخته می‌شود. طی آن یاد خواهید گرفت که چطور حرکات قیمت را در چهارچوب حمایت و مقاومت تحلیل کنید. یاد خواهید گرفت چطور مبنایی برای حرکات آتی قیمت تدوین کنید و در ادامه چگونه این مبانی را با داده‌ها و اطلاعات مربوط به بازار که مرحله به مرحله آشکار می‌شوند، به روز رسانی کنید.

در فصل چهارم کتاب معامله گر پرایس اکشن با معامله به سبک پرایس اکشن آشنا خواهیم شد. می ‌فهمیم که در کجای ساختار بازاری که تدوین و تولید کردیم، فرصت‌های معاملاتی سودده وجود دارد. همچنین با مثال‌هایی به شما نشان داده خواهد شد چطور این فرصت‌های معاملاتی را شناسایی، اجرا و مدیریت کنید. در فصل پنجم برخی از مثال‌های معاملاتی از ابتدا تا انتها بررسی خواهد شد. در فصل ششم اجرای استراتژی در دیگر تایم فریم‌ها، همچنین دیگر بازارها مثل بازار اوراق بهادار و قراردادهای بازار آتی شرح داده می شود.

در فصول بعدی معامله گری به شیوه کسب و کار بررسی خواهد شد

فصل هفتم و هشتم از بقای مالی به وسیله مدیریت مالی و مدیریت مشکلات احتمالی، اطمینان حاصل خواهد شد. فصل نهم به شرح اهداف اختصاص دارد. هدف فصل دهم کتاب معامله گر پرایس اکشن اطمینان از بقای شخصی از طریق کاربرد عملی ابزار و تکنیک‌های روانشناختی است. در فصل یازدهم و دوازدهم دو سند اولیه مورد استفاده در کسب و کار معاملاتی شرح داده خواهد شد.

• اول برنامه معاملاتی که استراتژی مورد استفاده برای کسب سود از بازار را مطرح می‌کند و
• دوم راهنمای روش کار که رویه‌های روزانه پیش از شروع ساعات کاری بازار، در طول آن و پس از آن، مدیریت مشکلات احتمالی و فرایند بررسی معاملات انجام شده را فراهم می‌کند.

در فصل سیزدهم بحث مستندسازی تکمیل شده و ژورنال‌های متعددی مطرح می‌شود که در صورت مواجه با چالش‌ها بدان نیاز خواهید داشت.

در فصول بعدی از کتاب معامله گر پرایس اکشن فرایند تبدیل شدن به یک معامله گر شرح داده می شود

در فصل چهاردهم بر این نکته تاکید می‌شود که تبدیل شدن به یک معامله‌گر حرفه‌ای (کسب سود مستمر) پایان کار نیست! بلکه سفری در مسیر رشد و پرورش خویش است. در فصل پانزدهم درباره فرایند یادگیری، اصول، ابزار و تکنیک‌های مورد استفاده برای اطمینان از پیشرفت کارآمد از طریق مسیر رشد معامله‌گری خود، صحبت می‌شود. این چیزی است که در بسیاری از کتاب‌های معامله‌گری نخواهید یافت اما به اعتقاد نویسنده حائز اهمیت است. فصل شانزدهم درباره گام برداشتن و ادامه پیشرفت است. در این فصل مسیرهایی برای راه پیش رو به نشان داده می‌شود. برنامه‌ای برای پیشرفت در معامله‌گری از طریق چهار مرحله رشد، تدوین می‌شود.

درباره نویسنده

لنس بگز یک معامله گر حرفه ای بازار فارکس و بورس می باشد. فعالیت اصلی او در بازار فارکس بوده و در بازارهای دیگری همچون معاملات آتی فعالیت می کند. این معامله گر با مجموعه پرایس اکشن و ارائه دوره های آموزشی پرایس اکشن خود کمک بزرگی به معامله گران این بازارها کرده و افراد زیادی به روش او معاملات خود را انجام می‌دهند. آقای لنس بگز با ارائه کتاب معامله گر پرایس اکشن سعی کرده تمامی مباحث مربوط به استراتژی پرایس اکشن را در آن ارائه دهد.

لنس بگز درک خوبی از مباحث مهم پرایس اکشن از جمله تجزیه و تحلیل تکنیکال، پرایس اکشن ساختار بازار، مدیریت ریسک و سرمایه. ترکیب مناطق با احتمال زیاد برای خرید و فروش و روانشناسی معامله گری را داشته است.

برشی از متن کتاب

اگر فرصت را برای ورود از دست دادید هیچگاه آن را فراتر از آخرین قیمت عمده فروشی یا آخرین قیمت ریسک به ریوارد دنبال نکنید. ورود فقط باید در محدوده ی فرصت های معاملاتی صورت گیرد یعنی در نقطه ای که عدم توازن بین عرضه و تقاضا قطعی باشد. هرچه با فاصله بیشتری از این محدوده وارد معامله شویم میزان سود کاهش و ریسک افزایش می یابد.

فرصت های ورود از دست رفته را در دفترچه یادداشت خود بنویسید تا بتوانیدپس از نشست معاملاتی آن ها را مرور کنید و با استفاده از اطلاعاتی که پایان نشست دارید ورودهای خود را بازنگری کنید و از اشتباهات خود درس بگیرید. سپس منتظر فرصت بعدی باشید که به زودی ظاهر خواهد شد.

محدوده احساس در معاملات

– ماده ۲۱۸ پیشین قانونی مدنی به موجب ماده ۲۱۸ پیشین قانون مدنی مصوب ۱۳۱۳ ۱ قانونگذار هر عمل حقوقی ( اعم از عقد وایقاع را که به قصد فرار از دین واقع می شد ، غیر نافذ اعلام کرده و به جهت حفظ حقوق طلبکاران ، ایجاد اثر قانونی اعمال حقوقی مزبور را منوط به تنفیذ آنان نموده بود . البته بدیهی است ، که فقط اعمال ارادی بدهکار مشمول مقررات راجع به معامله به قصد فرار از دین می شد و مسئولیتهای قهری وی در محدوده دعوی وعنوان معامله به قصد فرار از دین قرار نمی گرفت،۲ همچنین اعمال حقوقی غیر مالی مانند نکاح ، طلاق و یا اقرار به نسبت به جهت غلبه جنبه اخلاقی و شخصی آنها بر جنبه مالی شان ، از شمول مقررات مربوط به معامله به قصد فرار از دین استثناء می شد۳ برای مثال، اگر بدهکاری در نتیجه ازدواج متعهد به پرداخت مهر ونفقه به زن خود می گردید ، در خواست بطلان عقد نکاح به جهت آثار مالی مترتب برآن ، امکان نداشت . بنابراین به موجب ماده مزبور هر عمل حقوقی مالی ( اعم از عقد وایقاع ) مشمول مقررات معامله به قصد فرار از دین قرار می گرفت . بدین ترتیب که طلبکار می توانست نسبت به اعمال حقوقی مالی که به قصد فرار از دین واقع شده بودند ، اعتراض نماید واعلام نفوذ آنها را از دادگاه بخواهد . ۲- حذف ماده ۲۱۸ در سال ۱۳۶۱ بعد از پیروزی انقلاب اسلامی ایران ، به سال ۱۳۶۱ ، ضمن اصلاحاتی که در قانون مدنی، جهت انطباق کامل آن با فقه امامیه به عمل آمد، ماده ۲۱۸ قانون مذکور ، بدون ذکر دلایل حذف ، توسط هیأت بررسی کننده قانون مدنی حذف گردید . این عمل عجولانه کمیسیون قضائی مجلس ، حقوقدانان را شگفت زده و محاکم را دچار سردرگمی کرد و دعاوی راجع به معاملات به قصد فرار از دین را نیز هاله ای از ابهام فرا گرفت . زیرا رویه ای که بیش از پنجاه سال در محاکم کشوری جاری بود به یکباره برچیده می شود وتا مبنای حقوقی جدیدی برای آن دعاوی یافت گردد و رویه جدیدی درمحاکم بوجود آید ، ابهام و تشتت آراء در محاکم یک امر بدیهی ومسلم می باشد . ۳- ضرورت احیاء ماده ۲۱۸ قانون مدنی دریک اجتماع منظم که حقوق و تکالیف با هم ملازمه دارند ، عدم انجام تکالیف از یک طرف ، ملازمه با تضییع حقوق دیگران از طرف دیگر خواهد داشت . وقتی بدهکار که مکلف به پرداخت بدهی خویش به طلبکار می باشد ، فرار از انجام تعهد از طرف وی ، صدمه به حقوق طلبکار خواهد بود . لذا آیا عدم مقابله با بدهکاران شیاد ، خطر جدی برای دوام نظم جامعه نیست؟ همچنین چنان که می دانیم، روابط تجارتی افراد ، که لازمه زندگی اجتماعی فعلی است ،بر اساس اعتماد واعتبار طرفین استوار است و افراد بخاطر دارائی طرف مقابل که وثیقه عمومی تعهدات مالی شخص می باشد ، با وی وارد معامله می شوند ، لذا اگر در چنی فضایی به بدهکار اجازه داده شود که برای فرار از پرداخت بدهی خویش ، اموال خود را به دیگران منتقل کند وترکیب دارایی خود را برهم زند ، آیا می توان محدوده احساس در معاملات به ثبات اعتماد اجتماعی و امنیت معاملات در جامعه امیدوار بود ؟ علاوه بر ملاحظات اجتماعی ، مذموم بودن نیت فرار از انجام تعهد و زیان رساندن به طلبکار در نزد اخلاق نیز ، لزوم غیر نافذ دانستن ، معاملات به قصد فرار از دین را مبرهن می سازد . زیرا در خصوص تأکید و لزوم وفای به عهد و پرداخت دین در مذهب واخلاق ما شکی وجود ندارد . در خصوص عدم نفوذ معاملات انجام یافته به قصد فرار از دین ، نظراتی در فقه نیز دیده می شود .۱ همچنین در لابلای قوانین جاری کشور نیز موادی که مشعر بر عدم نفوذ معاملات مذکور باشند ، کم نیستند .۲ بناء علیهذا ، حذف ماده ۲۱۸ پیشین به دلیل عدم انطباق آن با فقه امامیه ، قابل توجیه نبوده و با توجه به ملاحظات اجتماعی و اخلاقی ، احیاء آن ، که در فرهنگ حقوقی کشورمان شناخته شده می باشد و محاکم نیز سالیان متمادی بر اساس آن احقاق حق نموده اند ، ضروری بنظر می رسد .۳ ۴- تصویب ماده ۲۱۸ اصلاحی در سال ۱۳۷۰ با توجه به ضرورت احیاء ماده مذکور و انتقادات و پیشنهادات اعضاء جامعه حقوقی کشورمان ، محدوده احساس در معاملات ضمن اصلاحات دیگری که توسط مجلس در قانون مدنی ، در سال ۱۳۷۰ بعمل آمد، ماده ۲۱۸ ق . مدنی با محتوای جدید و کاملاً متفاوت با ماده ۲۱۸ پیشین ق. مذکور احیاء گردید که در حد حوصله این و جیزه به شرح و نقد آن پرداخته می شود : ۵- ماده ۲۱۸ اصلاحی در ماده ۲۱۸ اصلاحی مقرر شده است که : « هرگاه معلوم می شود که معامله با قصد فرار از دین بطور صوری انجام شده ، آن معامله باطل است ». بموجب این ماده هرگاه شخصی معامله ای را با قصد فرار از دین بطور صوری انجام دهد ، آن معامله باطل می باشد . معامله صوری نیز معامله ای است که در آن اراده جدی بر انجام معامله وجود ندارد . لازم به توضیح است که ، مدیونی که قصد پنهان نمودن اموال خود و محروم ساختن طلبکاران را دارد ، ممکن است بواسطه یکی از طریق ذیل به هدف خود نایل آید : نخست – اموال خود را به طور صوری به دیگران انتقال می دهد و اراده جدی به انجامه معامله ندارد . ولی در نهان مالکیت خود را حفظ می کند تا بدین طریق ، طلبکار از اجرای حق خویش باز دارد . برای معامله صوری دو فرض قابل ذکر می باشد : ۱- طرفین قصد هیچگونه انجام عمل حقوقی را نداشته باشند مثل معامله صوری به قصد فرار از دین . یعنی بدهکاری، برای اینکه اموال خود را از دسترس طلبکاران دور نگه دارد آنرا بطور صوری بدیگران می فروشد . این معامله باطل است ، چون اراده در آن ملحوظ نشده است . ۲- طرفین قصد انعقاد قراردادی را دارند ولی آنرا زیر پوشش یک معامله صوری مخفی می کنند که به آن معامله ظاهری می گویند . بعبارت دیگر قصد انجام قرارداد هست ولی ماهیت آن قرارداد مخفی نگه داشته می شود . برای مثال برای فرار ازمالیات هبه را تحت عنوان بیع منعقد می کنند . در اینجا قصد هبه می باشد ولی بیع صوری است . در چنین شرایطی ، عقد هبه اگر شرایط لازم را داشته باشد ، واقع می شود ، چون اراده طرفین برهبه تعلق گرفته است ولی عقد بیع به جهت آنکه اراده در آن ملحوظ نشده است ، انجام نیافته است . با وجود این اگر معامله ای که منظور واقعی طرفین است ممنوع و فاسد باشد ، هیچکدام از قراردادها منعقد نخواهند شد . مثلا قرارداد وام با بهره را تحت عنوان بیع شرط منعقد کنند . بیع شرط ( معامله صوری ) واقع نمی شود، چون قصد آنرا ندارند و عقد اصلی ( وام با بهره ) نیز بدلیل مخالفت با قانون فاسد است .۱ در اینجا بیع شرط را بدوگونه می توان باطل کرد : به جهت تقلب نسبت به قانون و دیگر بدلیل صوری بودن آن . دوم – اموال خود را بطور واقعی و با اراده جدی انتقال می دهد ولی انگیزه او فرار از دین می باشد . برای مثال، بدهکاری برای فرار از پرداخت دین خویش ، و اضرار طلبکار ، اموال خود را با اراده جدی و سالم به دیگران انتقال می دهد . ماده ۲۱۸ اصلاحی به طریق اول از شکل اول نظر دارد یعنی اگر متعهدی برای محروم ساختن طلبکار از حق خود ، اموال خویش را بطور صوری به دیگران انتقال دهد معامله مزبور باطل خواهد بود . این نحوه انشاء ماده ۲۱۸ اصلاحی از چندین جهت قابل ایراد است که بطور مختصر به آنها پرداخته می شود . ۶- ایرادات ماده ۲۱۸ اصلاحی به نظر می رسد که این ماده از طرفی بی فایده و از طرف دیگر نادرست نیز می باشد : نخست – انشاء ماده ۲۱۸ اصلاحی به آن نحو بی فایده است . زیرا همانطوری که در فوق اشاره شد، این ماده نظر به معاملات صوری که به قصد فرار از دین واقع شده اند دارد . در حالی که حکم معاملات صوری ، اعم از اینکه در آن قصد فرار از دین بوده باشد یا نه ، هم در فقه و هم در قانون مدنی روشن ومصرح است ، لذا نیازی به وجود چنین ماده قانونی جدید احساس نمی شود . در فقه بموجب قاعده « العقود تابعه للقصود » معاملات صوری به جهت عدم لحاظ اراده در آن باطل می باشد . در قانون مدنی نیز به تبعیت از فقه امامیه در این زمینه به موجب مواد ۱۹۱ ، ۱۹۴ ، ۴۶۳ و ۱۱۴۹ چنین معاملاتی به جهت فقدان اراده واقعی و باطنی ، باطل اعلام گردیده اند . بنابراین باوجود حکم صریح راجع به معاملات صوری در فقه و قانون مدنی نیازی به چنین ماده قانونی نبود . قانونگذار بایستی تمام راههایی را که ممکن است بدهکار، برای فرار از انجام تعهد خود در پیش گرفته و اموال خود را پنهان نماید، مسدود نموده و بدین طریق ثبات اعتماد اجتماعی و امنیت معاملات را تضمین نماید . قبل از اصلاح قانون مدنی در سال ۱۳۶۱ ، قانونگذار ضمانت اجراهای لازم را در این خصوص ملحوظ داشته بود . بدین طریق که معاملات صوری را که به قصد فرار از دین واقع می شد ، به جهت فقدان اراده باطل اعلام می کرد و معاملات واقعی را که به قصد فرار از دین انجام می یافت بواسطه ماده ۳۱۸ پیشین غیر نافذ اعلام می نمود . ولی بعد از حذف ماده ۲۱۸ پیشین ضمانت اجرای روشنی برای معاملات واقعی که به قصد فرار از دین انجام می یابند باقی نماند . بنابراین قانونگذار می بایستی در این خصوص گام بر می داشت و ضمانت اجراء دقیقی برای معاملات واقع شده به قصد فرار از دین پیش بینی می کرد ، نه اینکه با وجود ضمانت اجرای روشت برای معاملات صوری در قانون مدنی ، در یک ماده دیگر یعنی ماده ۲۱۸ اصلاحی، همان حکم را دوباره تکرار بکند . دوم – انشاء ماده ۲۱۸ اصلاحی به آن نحو ، نادرست نیز می باشد . زیرا از مفهوم ماده مزبور استنباط می شودکه هرگاه معامله با قصد فرار از دین نه بطورصوری ، بلکه بطور واقعی صورت گرفته باشد ، آن معامله صحیح خواهد بود . یعنی در واقع این ماده بطور ضمنی معامله واقعی با قصد فرار از دین را تجویز می کند و به بدهکاران شیاد اجازه می دهد که به تمهید آن ، از پرداخت بدهی خود امتناع ورزند . در حالی که تمام بحث برسر این بود که معاملاتی که با قصد فرار از دین واقع شده اند ، غیر نافذ اعلام گردند تا بدین طریق از اعمال شیادانه اشخاصی که به این نحو از پرداخت بدهی خود طفره میروند و موجبات تضییع حقوق طلبکاران را فراهم می آورند ، جلوگیری شود . حال اگر مفهوم ماده ۲۱۸ اصلاحی، معامله به قصد فرار از دین را نافذ اعلام نماید ، آیا ملاحظات اجتماعی و اخلاقی که غیر نافذ بودن معاملات با قصد فرار از دین را ایجاب می نماید نادیده گرفته نخواهد شد ؟ ممکن است از مفهوم ماده ۲۱۸ اصلاحی چنین استنباط نیز بشود که اگر در معامله صوری قصد فرار از دین نباشد ، آن معامله صوری صحیح می باشد ، لذا این ماده مغایر با مواد ۱۹۱ و ۱۹۴ می باشد . ولی به نظر می رسد که این نحو استنباط از ماده ۲۱۸ اصلاحی با توجه به طریقه انشاء ماده مذکور ، صحیح نمی باشد . سوم – موقعی میتوان گفت معامله ای واقع محدوده احساس در معاملات شده که آن معامله حائز شرایط اساسی صحت معامله باشد ، بنابراین در معامله صوری، به جهت فقدان قصد انشاء معامله ای واقع نگردیده است تا بتوان برآن عنوان معامله نهاد و اگر اصطلاح معامله صوری هم در متون حقوقی مورد استفاده قرار می گیرد من باب مسامحه است لذا انشاء ماده به این نحو که اگر « معامله بطور صوری انجام شود » ، درست بنظر نمیر سد . چهارم اینکه جمله « هرگاه معلوم شود » زاید است . زیرا این مسئله مربوط به مرحله اثبات است نه مرحله ثبوت که قانون مدنی در آن مقام می باشد . و این یک امر بدیهی و از مسلمات می باشد که تا زمانی که در مرحله اثبات ، صوری بودن در معاملات صوری و قصد فرار از دین در معاملات واقعی به قصد فرار از دین ، به اثبات نرسند ، حکم به بطلان معاملات صوری و غیر نافذ بودن معاملات با قصد فرار ازدین نمی دهند . بنابراین آوردن جمله مزبور در این ماده که در مقام ثبوت است ، ضرورتی نداشته است . ماده ۲۱۸ مکرر که همزمان با ماده ۲۱۸ اصلاحی قانون مدنی در سال ۱۳۷۰ بتصویب رسید ، مقرر می دارد : « هرگاه طلبکار به دادگاه دادخواست داده ، دلایل اقامه نماید که مدیون برار فرار از دین قصد فروش اموال خود را دارد ، دادگاه میتواند قرار توقیف اموال وی را صادر نماید که در این صورت ، بدون اجازه دادگاه حق فروش اموال را نخواهد داشت » . این ماده گرچه در کنار قوانین موجود در این خصوص ، تا حدودی برای جلوگیری از تضییع حق طلبکار مفید می باشد ولی نمی تواند جای خالی ماده ۲۱۸ پیشین ق . م . را پر کرده و آنطوری که شایسته است از حقوق طلبکاران حمایت نماید زیرا : نخست – این ماده در خصوص معامله به قصد فرار از دین حکمی ندارد . فقط به طلبکار اجازه می دهد که با اقامه دلایل واثبات قصد بدهکار مبنی بر فروش اموال خود برای فرار از پرداخت بدهی اش ، توقیف اموال وی را از دادگاه بخواهد تا از انتقال اموال جلوگیری شود . بنابراین ، اگر طلبکاری نتواند قصد فرار از دین ، از طرف بدهکار را اثبات کند یا اصلا طلبکار چنین فکری به ذهنش خطور نکند ، که بدهکار ممکن است چنین قصدی را داشته باشد ، و در نتیجه بدهکار اموال خود را بفروش برساند و آنها را از دسترس طلبکار خارج سازد ، ماده قانونی مزبور ضمانت اجرائی برای این معامله که به قصد فرار از دین واقع شده ، ندارد . سئوالی که در اینجا ممکن است مطرح شود این است که آیا مصلح حمایت از حقوق طلبکاران که وضع ماده ۲۱۸ مکرر را ایجاب کرده است ،در خصوص معامله بقصد فرار از دین، چنی مصلحتی وجود ندارد ؟ وقتی که بموجب ماده ۲۱۸ مکرر ، همینکه قصد فروش مال برای فرار از پرداخت دین محرز شد ، گرچه هنوز به مرحله عمل در نیامده باشد بدهکار از تصرف در اموال خود منع می شود ، چرا وقتی که این قصد به مرحله اجراء در می آید و شخص اموال خود را برای فرار از پرداخت دین خود ، به دیگران انتقال می دهد ، ضمانت اجرائی برای آن در نظر گرفته نمی شود ؟ دوم – اقامه دلایل و اثبات قصد فروش اموال برای فرار ازدین ، عملا مشکل و شاید بتوان گفت که در اکثر موارد غیر ممکن است . زیرا ، اشخاص و محاکم چه ابزار و وسایلی برای کاوش درون بدهکار و احراز نیت وی برای خودش و فرار از دین را دارند ؟ آیا بواسطه ادله اثبات قانونی ، می توان چنین قصدی را احراز کرد ؟ آیا شخصی که قصد انجام معامله برای فرار از دین را دارد آنرا مکتوب می نماید ؟ ویا در نزد کسی بازگو می کند ویا به آن اقرار می نماید ؟ تنها وسیله ای که برای احراز چنین نیاتی متصور است ، قرائن و امارات می باشند که آنهم در خصوص موضوع ، بندرت می توانند وجود داشته باشند . در صورتیکه در معامله به قصد فرار از دین ، انجام معامله ، خود بهترین اماره برای قصد فرار از دین می تواند باشد . به عبارت دیگر ، مهمترین مشکلی که در اجرای ماده ۲۱۸ پیشین برای محاکم وجود داشت ، احراز قصد فرار از دین بود که معمولاً انجام معامله می توانست اماره ای برای فرار از دین محسوب شود . ولی بموجب ماده ۲۱۸ مکرر که علاونه بر قصد فرار از دین ، قصد فروش اموال نیز باید اثبات شود ، چنین اماره ای قابل تصور نمی باشد ، بنابراین مشکل اثبات قصد بدهکار مضاعف می گردد . نتیجه : چنانکه ذکر شد ، با حذف ماده ۲۱۸ پیشین قانون مدنی دعاوی مربوط به معاملات به قصد فرار از دین را هاله ای از ابهام فرا گرفته است و محاکم نیز دریافتن مبنای قانونی برای دعاوی مزبور در تشتت آراء بسر می برند . ماده ۲۱۸ اصلاحی نیز ، که در این خصوص ضمانت اجرائی ندارند و حتی مفهوم آن اینگونه معاملات را تجویز می کند ، نادرست و بی فایده می باشد . لذا ابهام دعاوی مذکور همچنان در محاکم باقی است . بناء علیهذا و با توجه به محدودیتهایی که در اجرای قوانین موجود دیگر در این خصوص وجود دارد ۱ جای خالی ماده ۲۱۸ پیشین در مجموعه قوانین کشورمان ملموس است . منابع: ۵ :شماره انتشار ۱۳۷۱/۰۰/۰۰ :تاریخ انتشار

اختیار معامله چیست و چه کاربرد هایی دارد؟

اختیار معامله یا Option ، اصطلاحی است که معمولا توسط فعالان بازار سهام استفاده می‌شود. این قرارداد میان خریدار و فروشنده نوشته می‌شود به صورتی که دو طرف توافق می‌کنند که در آینده معامله مشخصی را انجام دهند. خریدار در ازای پرداخت مبلغ مشخصی، حق خرید یا فروش دارایی ثبت شده در قرارداد را با قیمت مشخص شده در قرارداد و در زمان تعیین شده به دست می‌آورد. فروشنده هم حق خرید یا فروش دارایی مذکور را به خریدار می‌دهد. حال ممکن است در زمان مشخص شده خریدار دارایی مورد نظر را خرید و فروش نکند، در این حالت دارایی مذکور در اختیار فروشنده قرار خواهد گرفت و خریدار مبلغ پرداخت شده را از دست خواهد داد.

به شما حق می‌دهیم که احساس سردرگمی ‌داشته باشید، مفهوم اختیار معامله یکی از پیچیده ترین مفاهیم بازار سرمایه است اما شاید برایتان جالب باشد که بدانید ما در زندگی روزمره از این مفهوم بسیار استفاده می‌کنیم; در واقع مفهوم اصلی اختیار معامله این است که در زمان حال، ابهامات آینده را پیش بینی کرده و آنها را ارزش گذاری کنیم.اجازه بدهید با چند مثال مفهوم اختیار معامله را به ساده ترین صورت توضیح دهیم.

از قضیه تالس تا اختیار معامله

شاید بتوان گفت تالس ( فیلسوف اهل میلیتوس) اولین کسی است که از اختیار معامله استفاده کرده است. شهر میلیتوس در غرب ترکیه امروز درختان زیتون فراوانی داشت و کشت زیتون و روغن کشی از آن از شغل‌های رایج آن روزگار بوده است. به دلیل تغییرات محیطی و آب و هوا تولید محصول زیتون هر ساله متغیر بود تولید کنندگان زیتون در یک سال سود بسیار خوبی کسب می‌کردند و سال بعد ضرر می‌دیدند. تالس با صاحبان دستگاه‌های روغن کشی قرارداد جالبی بست. محصولات زیتون در فصل بهار برداشت می‌شدند، تالس در فصل زمستان در ازای پرداخت مبلغی، دستگاه‌های روغن کشی را برای فصل بهار اجاره کرد با این شرط که اگر دستگاه‌ها را نخواستم مبلغ اجاره برای خود صاحبان دستگاهها باشد و تالس ادعایی بابت ان نداشته باشد.

سال بعد که زیتون‌ها بسیار زیاد بودند، تالس دستگاه‌ها را با همان مبلغ توافق شده اجاره کرد و دوباره آنها را در اختیار صاحبان دستگاه‌ها و سایر افراد قرار داد و از این راه سود زیادی به دست آورد. در واقع در این معامله، یک اختیار مورد توافق قرار گرفت. تالس چون بهای اجاره را از پیش پرداخت کرده بود این اختیار را داشت که از دستگاه‌ها استفاده کند یا نکند، دقت کنید که الزام و تعهدی نداشت، صاحبان دستگاهها هم تعهد داده بودند که اگر تالس بخواهد از دستگاه‌ها استفاده کند باید با همان قیمت از قبل تعیین شده موافق باشند. خب حالا این سوال پیش می‌آید که چرا صاحبان دستگاه‌ها با این معامله موافقت کردند؟ دلیل اصلی وجود ابهام در آینده کاری آنها بود. آنها نمی‌دانستند که در سال بعد می‌توانند قرارداد‌های خوبی ببندند یا خیر، پس ابهام آینده را ارزش گذاری کردند; به این معامله اختیار خرید (Call Option) می‌گوییم.

هر وقت دوست داشتی از پارکینگ استفاده کن

یک مثال دیگر پرداخت حق پارکینگ است، فرض کنید شما پارکینگ یک مرکز تجاری یا مسکونی را برای مدت مثلا یک سال در قبال مبلغ مشخصی اجاره می‌کنید. شما این اختیار را دارید که از پارکینگ استفاده کنید یا خیر. اما مبلغ توافق شده را در همان ابتدای سال پرداخت می‌کنید و صاحب پارکینگ هم متعهد است که در این یک سال هر وقت خواستید پارکینگ را در اختیار شما قرار دهد. شما با این کار ابهام نداشتن پارکینگ در طول یک سال را با پرداخت مبلغی به حداقل رسانده‌اید.

رزرو هتل و اختیار معامله

بیشتر هتل‌ها این امکان را برای مشتریان فراهم می‌کنند که با پرداخت مبلغی به عنوان اجاره، امکانات و خدمات مورد نظر خود را برای مدت زمان خاص مثلا شش ماهه یا یک ساله رزرو کنند.در این حالت حتی در شلوغ ترین زمان استفاده از هتل‌ها هم خیالتان راحت است که هتل همیشه جایی را برای شما خالی می‌گذارد و اگر هم از امکانات استفاده نکنید، پول پرداخت شده در اختیار هتل است و شما حقی نسبت به آن ندارید. ذخیره سازی سلول‌های بنیادی، اجاره پرواز چارتر، پیش خرید تورهای مسافرتی، خرید بیمه عمر یا شخص ثالث همگی نوعی اختیار معامله است که در زندگی از آنها استفاده می‌کنیم.

حالا با توجه به مثال‌های بالا می‌توانیم بگوییم اختیار معامله باید 4 اصل زیر را داشته باشد:

• نوع اختیار معامله مشخص باشد ( اختیار خرید یا اختیار فروش)(Call or Put Options)
• زمان سررسید (Expiration Date) که خریدار می‌تواند از حق اختیار خود استفاده کند.
• قیمت اعمال (Strike Price) که در زمان سررسید، خرید یا فروش بر اساس آن صورت می‌گیرد.
• قیمت اختیار (Premium) که همان مبلغی است که در ابتدا خریدار بابت حق اختیار پرداخت می‌کند.

انواع اختیار معامله

1- اختیار خرید

این نوع اختیار به خریدار این حق را می‌دهد که در زمان مشخص در ازای مبلغ تعیین شده مقدار مشخصی از یک دارایی را از فروشنده خریداری کند.

2- اختیار فروش

این نوع اختیار به خریدار این حق را می‌دهد که در زمان مشخص در ازای مبلغ تعیین شده مقدار مشخصی از یک دارایی را به فروشنده بفروشد.

انواع سبک اعمال اختیار معامله

1- اختیار معامله اروپایی

در اختیار معامله اروپایی، خریدار در سررسید زمان مشخص شده می‌تواند از اختیار خود استفاده کند و قبل از سررسید نمی‌تواند. به عنوان مثال اگر قرارداد اختیار معامله یک ساله بسته شده باشد، خریدار در پایان یک سال می‌تواند حق اختیار خود را اعمال کند.

2- اختیار معامله آمریکایی

در اختیار معامله امریکایی خریدار در طول زمان مشخص شده، اگر احساس کند که با استفاده از حق اختیار خود می‌تواند سود بیشتری به دست آورد، از اختیار خود استفاده می‌کند و نیاز نیست حتما زمان تعیین شده به پایان برسد. اختیار معامله آمریکایی نسبت به نوع اروپایی ریسک بالاتری دارد و به همین دلیل قیمت بیشتری برای آن تعیین می‌شود.

سود و زیاد خریدار و فروشنده چگونه محاسبه می‌شود؟

در معاملات اختیار معامله با دو گروه خریداران (Holder) و فروشندگان (Writer) طرف هستیم. هر دو گروه می‌توانند اختیار خرید یا فروش را در اختیار داشته باشند. سود خریداران اختیار معامله (خرید دارایی یا فروش آن فرقی ندارد) نامحدود است، و میزان زیان همان مقدار مبلغی است که در ابتدا در برابر خرید حق اختیار پرداخت کرده اند. سود فروشندگان اختیار معامله (فروش دارایی یا خرید آن فرقی ندارد) محدود است. در واقع همان میزانی است که در ابتدا در ازای اعطای حق اختیار از خریدار دریافت کرده اند، اما اگر نتوانند پیش بینی خوبی از آینده داشته باشند ممکن است متحمل ضرر بسیار زیادی شوند.

مزایای قرارداد اختیار معامله

1- زمان بخرید

با توجه به اینکه در قراردادهای اختیار معامله بازه زمانی در نظر گرفته می شود، سرمایه گذار یا همان خریدار این فرصت را دارد که برای تصمیم گیری مناسب زمان بخرد. خریدار می تواند تصمیم خود مبنی بر خرید یا فروش را تثبیت کند و در مدت زمان باقیمانده تصمیم بگیرد که چه زمانی سهام خود را بفروشد و یا نگه دارد.

2- ریسک معامله را کاهش دهید

همانطور که در ابتدای مقاله گفتیم اختیار معامله در واقع این امکان را به ما می‌دهد که با پیش بینی اتفاقات آینده، ابهام را به حداقل خود برسانیم و میزان ریسک پذیرفته شده ارزش گذاری کنیم. در اختیار معامله خریدار فقط به میزان هزینه ای که برای خرید حق اختیار پرداخت کرده است، متضرر می شود.

3- درآمد کسب کنید

سرمایه گذار می‌تواند با فروش قرارداد اختیار معامله سهام، درآمد خود از سهام را تنها به بازدهی سهام و سود تقسیمی محدود نکند. فروش اختیار معامله سهام متعلق به سرمایه گذار محدوده احساس در معاملات یا سهامی که قصد خرید آن را دارد، یکی از ساده ترین راهبردهای معاملاتی است.

4- با نقدینگی کمتر،سود بیشتر کسب کنید

آورده اولیه خریدار یا سرمایه گذار در قراردادهای اختیار معامله، همان مبلغ اختیار معامله است، اما در صورتی که خریدار سود کند، ارزش سود وی چندین برابر آورده اولیه خواهد بود و اگر ضرر کند فقط به میزان آورده اولیه زیان خواهد دید.

به مثال زیر دقت کنید:

فرض کنید سرمایه گذار با پرداخت ۵۰۰۰ ریال اختیار خرید ۱۰ هزار سهم شرکت ایران خودرو با قیمت توافقی ۳۳۰۰ ریال با سررسید شش ماهه خریداری می کند. با رشد گروه خودرویی فرض کنید قیمت هر سهم ایران خودرو در سررسید به ۴۰۰۰ ریال رسیده است . در این صورت خریدار اختیار با اعمال اختیار خود مبلغ ۷۰۰۰۰۰۰=(۱۰۰۰۰*(۳۳۰۰-۴۰۰۰)) ریال سود در مقابل پرداخت ۵۰۰۰ ریال دریافت می کند و فروشنده اختیار با دریافت مبلغ ۵۰۰۰ ریال متحمل زیان ۷۰۰۰۰۰۰ ریالی می شود. در انتها می توان گفت توانایی پیش بینی آینده بازار، استمرار در انجام این نوع معاملات، استعداد تحلیل بازار و نگاه رو به جلو عواملی هستند که موجب می شوند افرادی که در این نوع معاملات وارد می‌شوند بتوانند در دراز مدت سود خوبی کسب کنند و قدرت ارزش گذاری ابهامات آینده را در خود تقویت کنند. برای مطالعه مقاله آشنایی با ریسک سرمایه گذاری در طلا کلیلک کنید.

محدوده احساس در معاملات

حامی تریدر

آکادمی تخصصی آموزش بازارهای مالی

فارکس؛ ارز دیجیتال؛ بورس

جدیدترین دوره های آموزشی

• همه دوره ها
• آموزش تحلیل تکنیکال

دوره صفر تا صد آموزش ترید با مکدی (MACD)

دوره صفر تا صد آموزش پرایس اکشن حرفه ای و کاربردی

دوره آموزش اندیکاتور مووینگ اوریج (MA) از مبتدی تا پیشرفته

جامع ترین دوره آموزش فارکس از مبتدی تا پیشرفته

تماشاخانه آکادمی حامی تریدر

ویدئو های رایگان آموزشی ما در صفحات اجتماعی

نظرات برخی از شرکت کنندگان

دوره کاملی بود من واقعا بعد از این دوره تونستم معاملات احساسی خود را کنار بزارم. با موضوعاتی که مدرس در سر جلسات ارائه میداد بغیر از تکنیک ها، روی روانشناسی هم بحث میشد. طوری که الان احساس می کنم هدف و مسیر زندگی حرفه ای خور را پیدا کردم.

ثریا معتمد

من سالها در بازارهای مالی فعالیت داشتم. و در اکثر مواقع سرمایه خود را از دست میداد، اما بعد از شرکت در دوره پرایس اکشن استاد فرهود تونستم دید متفاوتی از بازار پیدا کنم. و الان سود مستمر بالای 70 درصدی را تجربه می کنم.

یکتا صفاپرور

با سلام خدمت تمامی کاربران و مدیریت سایت حامی تریدر این دوره نسبت به دوره های مشابهی که قبلا شرکت کرده بودم واقعا جامع تر و کاربردی تر بود. بخصوص مباحث مطرح شده در وبینار ها باعث جمع بندی دوره می شود.

پیروز رحمتی

اطلاعات خود را بروز کنید

معرفی معتبرترین الگوهای پرایس اکشن

بروکر چیست؟ معرفی انواع Broker فارکس

معرفی اندیکاتور استوکاستیک STOCHASTIC

پرایس اکشن چیست؟ هر آنچه که باید در مورد Price Action بدانید!

ایچیموکو؛ صفر تا صد اندیکاتور Ichimoku

تعیین محدوده حمایتی و مقاومتی با ترسیم خط روند

ارز دیجیتال؛ صفر تا صد دنیای کریپتو کارنسی

۱۰ نکته طلایی در بازار های مالی برای مدیریت سرمایه

پرفروش ترین دوره حامی تریدر

دوره حرفه ای پرایس اکشن

الان ثبت نام کنید!

آکادمی حامی تریدر، تربیت متخصص ترید در بازارهای مالی

حامی تریدر از سال 1394 فعالیت خود را در زمینه آموزش تحلیل تکنیکال بصورت برگزاری دوره های حضوری آغاز کرد. اما در یک بازه زمانی کوتاه با توجه به استقبال از دوره ها، گروه حامی تریدر رشد بسیار خوبی را تجربه کرد. با جذب متخصصین در زمینه های مختلف بازار های مالی زمینه فعالیت خود را از آموزش تحلیل تکنیکال به دیگر حوزه ها گسترش داده است.

از جمله زمینه های فعالیت این گروه؛ می توان به تولید دوره های آموزشی در زمینه های تحلیل تکنیکال و آموزش بازارهای مالی مانند فارکس، ارز دیجیتال (کریپتوکارنسی) و بورس ایران اشاره کرد. همچنین گروه حامی تریدر به ارائه خدماتی مانند مشاوره در زمینه بازارهای مالی، تولید نرم افزارها وربات های معامله گر پرداخته است.