نکات مهم درباره سبد سهام

اگر تمایل دارید درباره استراتژی های مدیریت پرتفوی سهام بیشتر بدانید کلیک کنید.

هشت توصیه برای تشکیل سبد سهام (پرتفوی)

برای سرمایه گذاری در بازار بورس اوراق بهادار و کسب سود، باید از سواد مالی کافی نیز علاوه بر داشتن سرمایه برخوردارد بود. یکی از مفاهیمی که در بازار سرمایه مطرح است پرتفوی یا سبد سرمایه گذاری است. چگونگی تشکیل این پرتفوی و ترکیب سهام متناسب با سطح ریسک پذیری و استراتژی شخص سرمایه گذار از جمله مسائل مهمی است که در این مقاله به آن میپردازیم.

سبد سهام (پرتفوی) چیست؟

سبد سهام یا پرتفوی ترکیبی از سهم‌های مختلفی است که یک سرمایه گذار آن‌ها را خریداری کرده و جزو دارایی های وی به شمار می‌آیند. سبد سهام (پرتفوی) می‌تواند براساس اهداف، انتظارات و میزان ریسک ‌پذیری هر فرد متفاوت باشد. حتماً بارها جمله معروف، همه تخم‌مرغ‌هایتان را در یک سبد نگذارید را شنیده‌اید. این ضرب‌المثل قدیمی نشان‌دهنده آن است که به دلیل وجود ریسک‌ های مختلف و برای جلوگیری از زیان بیشتر، باید گزینه‌های مختلفی برای سرمایه گذاری داشته باشید.

با توجه به ماهیت نوسانی و ریسکی بازار سرمایه، برای کاهش ریسک سرمایه گذاری و کاهش زیان در زمان بحران و افت قیمت سهام، لازم است سهام شرکت‌های مختلفی را در سبد دارایی خود قرار دهید. البته تشکیل سبد سهام با توجه به عوامل تأثیرگذار بر سبد دارایی ها، برای هر فرد می‌تواند متفاوت و پیچیده باشد؛ بنابراین افراد ابتدا باید اهداف و انتظارات خود را مشخص کنند، سپس با در نظر گرفتن استراتژی‌های معاملاتی، پرتفوی خود را به صورت بهینه تشکیل دهند. پرتفوی سهام می‌تواند در طول زمان تغییر کند و افراد می‌توانند براساس انتظارات خود، سبد سهامشان را تغییر دهند.

در این مقاله چند توصیه برای تشکیل پرتفوی توضیح داده خواهد شد.

تک سهمی ممنوع!

اولین و مهم ترین اصل در مدیریت پرتفوی ای است که دارایی خود را میان چند سهم تقسیم کرده و از تک سهمی بودن بپرهیزید.

برخی اتفاقات تاثیر مستقیمی بر یک شرکت و سهام آن دارند، بنابراین همه شرکت‌ها تحت تاثیر آن رویداد قرار نمی‌گیرند. با تنوع‌بخشی به سبد سهام می‌توان ریسک غیر سیستماتیک را کاهش داد.

هر چه تعداد سهم‌های یک سبد بیشتر باشد ریسک غیر سیستماتیک نیز کمتر می‌شود. اما باید به این نکته توجه کرد که تنوع بیش از حد سبد سهام نیز موجب چالش‌هایی از جمله افزایش هزینه معاملاتی و صرف زمان قابل توجه برای بررسی سهم‌های مورد نظر می‌شود.

از سوی دیگر تنوع بیش از حد سبد سهام می‌تواند مدیریت و کنترل دقیق سبد را با اختلال مواجه کند. مدیریت یک پرتفوی 4 سهمی به‌مراتب انرژی و زمان کمتری را نسبت به یک پرتفوی ۱۰ سهمی می‌طلبد.

اما در مجموع تنوع‌سازی سبد سهام امکان کاهش ریسک را برای سرمایه‌گذار فراهم می‌کند. اگر شما قادر نباشید پرتفوی بهینه و مناسبی را تشکیل دهید ممکن است زیان شما از ضرر تک سهمی بودن نیز بیشتر شود.

در هر صورت نباید از عدم تک سهمی؛ به عنوان یکی از نکات کلیدی در روش تشکیل سبد سهام غفلت کرد.

به سراغ سهام ارزنده بروید

در بورس، صنایع مختلفی در حال فعالیت هستند، بنابراین بسیار مهم است که سهام کدام شرکت را خریداری کنید. وضعیت کنونی و شرایط آینده هر صنعت را باید بررسی کرد و براساس نوع سبد موردنظر سهم‌ها را نکات مهم درباره سبد سهام انتخاب می‌کنیم.

با استفاده از تحلیل تکنیکال و بنیادی می‌توان وضعیت شرکت‌های مختلف را تجزیه و تحلیل و سهم‌های مناسب را انتخاب کرد. چنانچه دانش کافی در این خصوص ندارید، می‌توانید از تخصص مشاوران حرفه‌ای بورس استفاده کنید.

همچنین اگر درباره تحلیل بازار سرمایه (تحلیل تکنیکال و بنیادی) تخصص کافی ندارید راهکار دیگری نیز وجود دارد، به این صورت که از صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا شرکت‌های سبدگردان استفاده کنید.

شرکت‌های سبدگردان کارشناسان خبره‌ای را در اختیار دارند که با مجوز رسمی از سازمان بورس به شما کمک می‌کنند که به بهترین بازدهی و هدف برسید. اگر طبق پیشنهادات شرکت‌های سبدگردان اقدام به خرید و فروش سهم کنید؛ شانس شما برای دریافت بازدهی مناسب بیشتر خواهد شد.

این مقاله را حتما بخوانید: 5 اشتباه رایج در سرمایه گذاری

صنایع پربازده را شناسایی کنید

کارشناسان بازار سرمایه اعتقاد دارند که تنها متنوع‌سازی سبد سهام نمی‌تواند ریسک را کاهش دهد بلکه برای چیدمان سبد سهام کم‌ریسک، باید به سمت انتخاب سهام از صنایع مطلوب و پربازده رفت.

در زمان تشکیل پرتفوی ابتدا صنایع پربازده را شناسایی و از میان آن‌ها صنایع وشرکت‌های مورد نظر خود را انتخاب کنید. تمام سبد سهام خود را به یک صنعت خاص معطوف نکنید، داشتن 5 سهم از یک صنعت فرقی با تک سهمی بودن ندارد!

به عنوان مثال، اگر تمام سبد سهام خود را از شرکت‌های کشاورزی انتخاب کرده‌اید ریسک بالایی را نصیب خود کرده‌اید، به این دلیل که اگر رویدادی رخ دهد یا سیاستی اجرا شود که کل صنعت کشاورزی کشور را تحت تاثیر قرار دهد؛ تمام سهم‌های آن صنعت با افت قیمت مواجه می‌شوند.

به همین علت توصیه می‌شود ترکیبی از چند صنعت را در سبد سهام خود داشته باشید که اگر اتفاق خاصی برای یک صنعت بیفتد، صنایع دیگر در امان بوده و اینگونه ریسک فعالیت‌های اقتصادی‌تان نیز به‌طور چشم‌گیری کاهش پیدا خواهد کرد.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری ETF هم گزینه خوبی هستند

بسیاری در نحوه تشکیل پرتفوی، به جای سرمایه‌گذاری مستقیم و خرید سهام، سرمایه‌گذاری غیرمستقیم را انتخاب می‌کنند. در واقع علاوه بر سهام شرکت‌های برتر، می‌توان اقدام به خرید واحدهای به خرید واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های قابل‌معامله یا همان ETFها کرد.

صندوق‌های قابل معامله یا ETF نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که شامل دارایی‌های متنوع بوده و به راحتی می‌توانید آنها را بخرید یا بفروشید. در واقع هر واحد ETF، یک پرتفویی از سهام و انواع اوراق بهادار است.

صندوق‌های ETF همانند دیگر سهام در بازار معامله می‌شوند و ساختاری شبیه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند؛ به این صورت که در طول ساعت‌های معاملاتی بازار سهام شما می‌توانید یک یا چند واحد از یک صندوق‌های ETF را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید.

انتخاب صندوق‌های ETF یا مشترک یک روش برای سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در داخل بازار سرمایه است. این صندوق‌ها از سوی یک تیم متخصص، حرفه‌ای و باتجربه بازار سرمایه تشکیل می‌شوند که قصد دارند بالاترین بازدهی را نصیب سرمایه‌گذاران خود کنند.

برای آشنایی با انواع صندوق های سرمایه گذاری کاریزما اینجا کلیک کنید.

بازارهای جهانی را مد نظر داشته باشید

سرمایه‌گذارن باید قبل از انجام هرگونه معامله‌ای، از خبرهای مهم و مسایل روز سیاسی و اقتصادی جهان مطلع شوند. آنها باید قیمت جهانی طلا، قیمت نفت ،نرخ تورم و غیره را بررسی کنند و اصطلاحا پیگیر بازارهای جهانی باشند.

آنچه در بازارهای جهانی اتفاق می‌افتد، قطعا بر رویدادهای اقتصادی داخل کشور تاثیر دارد و برداشت غیر از این چندان درست نیست.

به طور مثال اگر قیمت فلزات در بازار جهانی افت پیدا کند باید منتظر کاهش قیمت در بازار بورس تهران نیز باشید، این یک نمونه ساده از تاثیر بازارهای مختلف بر یکدیگر، در‌ بازار فلزات است.

پس هنگام تشکیل بهترین سبد سهام، با پیگیری مداوم اخبار و رویدادهای جهانی به‌ویژه در حوزه‌ای که سرمایه‌گذاری عمده انجام داده‌اید، ریک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهید.

اهمیت تحلیل های سیاسی و اقتصادی

برای چیدمان بهترین سبد سهام به روشی مناسب، هر روز اخبار رسانه‌های مختلف را پیگیری کنید. در جریان اخبار مهم و رویدادهای جاری داخل کشور بودن برای موفقیت در سرمایه‌گذاری لازم است.

قبل از اینکه بخواهید اقدام جدید انجام دهید یا استراتژی خود را تغییر دهید به آخرین رویه‌های سیاسی و اقتصادی کشور توجه کنید و بر اساس آن درباره سبد سهام خود تصمیم گیری کنید.

اخبار و رویدادهای سیاسی و اقتصادی از جمله انتخابات ریاست جمهوری، ظهور تورم، بالا رفتن نرخ ارز و خبرهایی از قبیل مذاکرات بین‌المللی؛ می‌توانند سیگنال‌های مهمی جهت انتخاب روش تشکیل سبد سهام باشند.

تعصب به سهم را کنار بگذارید

اینکه تنها به روند گذشته یک سهم توجه کنیم و با توجه به سودآوری مداوم آن طی چند سال اخیر اقدام به خرید آن کنیم؛ هیچ توجیه و منطقی را به کار نگرفته‌ایم.

سودآوری یک شرکت طی چند سال اخیر دلیل کافی و مناسبی برای این نیست که در آینده نیز سودآور باشد. ممکن است تحلیل‌ها و بررسی‌های کارشناسان بازار سهام برخلاف برداشت سرمایه‌گذار، خرید مجدد سهام شرکت را مجاز نداند.

اقدام به خرید بدون روش‌های تحلیل علمی و صرفا بر اساس اینکه سهام شرکتی در سال‌های گذشته سودآور بوده؛ سبد سهام شما را در معرض ریسک قرار می‌دهد.

براساس شایعات پیش نروید

یکی دیگر از مهم‌ترین نکات در اتخاذ بهترین روش تشکیل سبد سهام، عدم برنامه‌ریزی براساس شایعات است. یک سرمایه‌گذار بازار سهام باید تنها به اخبار موثق و مهم توجه کند و بر اساس آنها چیدمان سبد سهام خود را طراحی کند.

اخبار مهم در معاملات بازار سهام نقش موثری دارند، به همین دلیل نباید در تله اخبار دروغ و تقلبی افتاد. زیرا برخی از سرمایه‌گذاران بزرگ در بازار شایعه‌سازی می‌کنند و با اخبار دورغی به سرمایه‌گذاران دیگر سیگنال غلط می‌دهند.

باید بسیار مراقب باشید که به دام این شایعات نیفتید و استراتژی تشکیل سبد سهام خود را تغییر ندهید.

نکات مهم درباره سبد سهام

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / سبد سهام (پرتفوی) و نکات مهم برای تشکیل بهترین سبد سهام

سبد سهام (پرتفوی) و نکات مهم برای تشکیل بهترین سبد سهام

در این مطلب با شما همراه هستیم تا توضیحات مختصری از سرمایه گذاری در بازار سرمایه با استفاده از سبد سهام یا پرتفوی به صورت مستقیم و یا غیر مستقیم را ارائه دهیم. سرمایه گذاری در بازار سرمایه (بازار بورس اوراق بهادار)‌ در تمام کشور های دنیا یکی از بهترین روش های سرمایه گذاری در بازارهای داخلی و خارجی می باشد.

شرکت سبدگردان هدف مفتخر است که با ارائه سود های ویژه ای در سبد های سهامی مختلف، شما سرمایه گذاران عزیز را در این راه همراهی کند.

منظور از سبد سهام یا پرتفوی چیست؟

سبد سهام یا پرتفوی، ترکیبی مناسبی از سهام و یا سایر دارایی های اشخاص حقوقی می باشد. سهام دارایی هایی می باشد که توسط سرمایه گذاران خریداری می شود. هدف از به وجود آمدن سبد سهام، تقسیم مناسبی از ریسک های انجام شده توسط سرمایه گذار بین سهام هایی که خریداری کرده است.

در اصل می توان گفت هدف از تشکیل سبد سهام جلوگیری از کاهش ارزش دارایی های شما به این صورت که هنگام معامله یکی از معاملات سود کند و یک معامله ضرر کند، سود سهم مثبت، ضرر سهم منفی را جبران می کند.

یک ضرب المثل مشهور می گویید: (( هیچوقت همه پولتان را داخل یک جیب نگذارید))، به این معنی که ممکن است جیبتان پاره شود و تمام پولتان را از دست دهید اما در عوض اگر پول هایتان را در چند جیب بگذارید امکان از دست دادن کل سرمایه شما کمتر می باشد.

ارزش پرتفوی چیست ؟

پرتفوی در واقع به ارزش مالی و نقدی هر شخصیت حقوقی و حقیقی گفته می شود. ارزش پرتفوی شرکت هایی که برای قیمت گذاری شرکت های سرمایه گذاری در داخل بورس اوراق بهادار قبول شده اند، مهمترین عامل می باشد. در اصل می توان گفت که پرتفوی به منظور کم کردن و کاهش ریسک به وجود آمده است.

نحوه مدیریت پرتفوی چگونه است؟

پرتفوی به منظور کم کردن و کاهش ریسک به وجود آمده و به گونه ای انتخاب می شود تا در شرایط معمولی احتمال اینکه با کاهش بازده تمامی دارائی ها (سهام هایی که خریداری شده اند) به صفر نزدیک باشد. پرتفوی می تواند هم دارای مالک حقیقی و هم می تواند دارای مالک حقوقی باشد.

در دهه هشتاد شمسی در بورس اوراق بهادار ایران، بزرگ ترین پرتفویی که وجود داشت متلعق به شخصی به نام آقای رسول گنجی بود که مجموع تمام دارایی های این پرتفوی به بیشتر از ۲ میلیارد دلار رسید.

پرتفوی و سبد سهام پیشنهادی

سبد سهام پیشنهادی در واقع قدرت و صلاحیتی است که جهت انتخاب حرفه ای هر سهام در نظر گرفته شده است. در داخل سبد پیشنهادی، محدوده ای در نظر گرفته می شود که خرید و فروش مناسبی در آن محدوده برای هر سهم توصیه می شود. سود حاصل از تحلیل سال مالی جاری و سال های مالی آینده در هر پیشنهاد مشخص شده است.

نکات مهم برای تشکیل بهترین سبد سهام

برخی از فاکتور ها مانند شاخص بورس ، شاخص کل و شاخص هم وزن و همچنین پرهیز از سرمایه گذاری تک سهمی در تشکیل پرتفوی موثرند و برای تشکیل سبد سهام باید به آنها توجه نمود. در این بخش از مقاله با هم به بررسی نکات مهم در تشکیل بهترین سبد سهام می پردازیم.

شاخص بورس چیست؟

همانطور که گفته شد سرمایه گذارانی که روش مستقیم را برای مدیریت پرتفوی خود انتخاب نمودند باید به تمامی نکات همچون شاخص بورس توجه کنند تا ریسک سرمایه گذاری آنها در این بازار کاهش یابد و بتوانند بهترین بازده را داشته باشند. در حالیکه در سرمایه گذاری غیر مستقیم این کارشناس و مدیر دارایی شما است که تمام عوامل موثر بر روند بازار بورس را بررسی می نماید و این یکی از ویژگی های برجسته این روش سرمایه گذاری است.

شاخص بورس از طریق سایت tsetmc قابل مشاهده می باشد، در این سایت تمامی شاخص های بورس قرار گرفته اند،‌ اما برای تحلیل سریع و راحت اطلاعات شاخص های بورس اوراق بهادار، نیازمند به دو متغیر بسیار مهم هستیم.

تعریف شاخص کل

شاخص کل بیانگر تغییراتی می باشد که بر ارزش تمامی سهام شرکت های بزرگ و شرکت های کوچک تاثیر می گذارد. البته بزرگی و اعتبار و سرمایه شرکت ها در این امر تاثیر بسیار قابل توجهی دارند.

به همین علت شرکت هایی که ارزش بازار بیشتری و سرمایه بالاتری نسبت به بقیه شرکت ها دارند، بیشتر در تغییرات شاخص کل بورس تاثیر دارند.

شاخص هم وزن چیست؟

افرادی که در داخل شرکت هایی بزرگ و دارای اعتبار و سرمایه زیاد سرمایه گذاری می کنند، باید با دقت بیشتری به تغییرات شاخص کل نگاه کنند، اما نکات مهم درباره سبد سهام درباره ((شاخص کل هم وزن))‌ می توان گفت که این شاخص در رابطه با تغییرات همه شرکت های بورسی می باشد.

اما تفاوتی هم میان شاخص هم وزن با شاخص کل وجود دارد که، اندازه و بزرگی و اعتبار همه شرکت ها یکسان دیده می شود. در این شاخص جدا از اینکه شرکتی بزرگ و یا کوچک می باشد، درصد تغییرات ارزش سهام تمام شرکت ها به طور مساوری در شاخص بورس اوراق بهادار تاثیر می گذارد.

زمانی که شاخص کل هم وزن مثبت باشد ولی شاخص کل منفی باشد، نشان دهنده این است که شرکت های بزرگ بورس اوراق بهادار منفی هستند ولی در مقابل تعداد زیادی از شرکت های کوچک مثبت هستند.

به همین دلیل این موضوع ضروری می باشد که شاخص بورس و شرکت های تاثیرگذار بر آن باید لحظه به لحظه کنترل شوند و مواقعی که حرفی از حبابی شدن بازار بورس باشد، تصمیم گیری نیاز به دقت و تحلیل بیشتری می باشد.

پرهیز از سرمایه گذاری تک سهمی

اولین و راحت ترین اصل سرمایه گذاری در داخل بازار سرمایه، تقسیم دارایی ها و یا تشکیل سبد و پرتفوی از دارایی های متغیر و متنوع می باشد. این تقسیمات باعث می شوند که ریسک سرمایه گذاری به صورت بسیار قابل توجهی کاهش یابد.

هر چقدر که پرتفوی و سبد دارای دارائی های متنوعی باشد، سرمایه گذاری مطلوب تری خواهد بود. اما دارایی نباید بیش از اندازه خرد شود و کنترل های سهم های متنوع سخت شود و یا غیر قابل کنترل باشد.

اگر تمایل دارید درباره استراتژی های مدیریت پرتفوی سهام بیشتر بدانید کلیک کنید.

کنترل یک پرتفوی یا سبد باید بر اساس قوائد منطقی باشد. زمانی یک سبد یا پرتفوی راه اندازی می شود که سرمایه گذاری از سرمایه گذاری تک سهمی به سرمایه گذاری چند سهمی تبدیل شود.

سرمایه گذاری در سهام چندین شرکت مختلف نیازمند دقت و کنترل بسیار می باشد، زیرا که ایجاد توازن بین سهام های مختلف از بین شرکت های گوناگون بسیار سخت تر می باشد.

یکی از اصلی ترین نکاتی که در تشکیل سبد سهام باید به آن دقت داشت این است که اگر در سهام یکی از شرکت هایی که در آن سرمایه گذاری شده است، افت قیمت و ضرر داشتید در مقابل سهام هایی که افزایش قیمت و سود داشتند آن را جبران می کنند. اگر جزء کسانی هستید که آن چنان در بازار سرمایه حرفه ای نشده ای، ‌پیشنهاد می کنیم که مشاوره تخصصی شرکت سبد گردان هدف بهره مند شوید.

تاثیر بازار های جهانی در بازار های داخلی

سرمایه گذارانی با فکر اینکه بازار های جهانی، تاثیری در بازار های سرمایه داخلی و رویداد های اقتصادی داخل کشور ندارند،‌ شروع به سرمایه گذاری می کنند و شکست می خورند.

یک نمونه ساده تاثیر بازار های داخلی و خارجی بر یکدیگر، بازار فلزات می باشد. برای مثال اگر در بازار های خارجی و جهانی فلزات رنگین دارای افت قیمت باشند، این امر که بازار های داخلی نیز کاهش قیمت صورت بگیرد بدیهی می باشد.

این تاثیر متقابل بقدری قوی می باشد که حتی حوادث طبیعی که در تولید یک صنعت خاص ایجاد مشکل کرده است، قطعا در بازار های داخلی کشور که در آن صنعت فعالیت دارند تاثیر مثبت و یا منفی دارند به همین دلیل نکات مهم درباره سبد سهام در هنگام ایجاد سبد سهام یا پرتفوی، آگاهی از اخبار و حوادث و رویداد های جهانی علی الخصوص در بازار هایی که سرمایه گذاری عمده انجام می شود، ضروری می باشد.

شناسایی صنایع پر بازده برای تشکیل سبد سهام

کارشناسان و حرفه ایی های بازار سرمایه بر این باورند که تنها با انتخاب گزیده ای از سهام شرکت های گوناگون، کاهش ریسکی در پی ندارد. بلکه به جز تشکیل سبد سهام یا پرتفوی و گوناگونی دارایی ها، باید توجه کاملی در صنعتی که در آن سرمایه گذاری می کنیم داشته باشیم.

به عنوان مثال اگر در شرکت های فلزی سبد سهام تشکیل داده باشیم، باید به دنبال نقشه جدیدی برای سرمایه گذاری بیابیم. به این دلیل که اگر اتفاقی برای این صنعت بیافتد و یا سیاست جدیدی در رابطه با صنعت فلز به وجود آید که به ضرر این صنعت باشد و تمام دارایی شما هم در بازار فلزی باشد، ریسک بسیار بالایی سرمایه شما را تهدید می کند.

اما اگر به جای تنها صنایع فلزی، صنایع دیگری مانند پتروشیمی و یا کشاورزی در نظر گرفته باشید ریسک سرمایه گذاری را به مقدار چشمگیری کاهش خواهید داد.

به همین دلیل همیشه این توصیه اهمیت خودش را حفظ می کند که، گزیده ای از صنایع پر بازده را برای تشکیل پرتفوی انتخاب شود. در این حالت حتی اگر اتفاقی برای یک صنعت بیافتد ،ضرری کل سرمایه شما را تهدید نمی کند.

بهترین راه برای تشکیل یک پرتفوی سودمند و بازده این است که، چند صنعت برتر انتخاب شود و در این چند صنعت سهام شرکت های مطلوب تر خریداری شود و ریسک سرمایه گذاری تا کمترین میزان ممکنه کاهش یابد. اما فراموش نشود که سرمایه نباید بیش از حد خرد شود.

سهام شرکت های برتر

در انتخاب سهام شرکت های برتر جهت تشکیل سبد سهام، باید به عوامل بسیار مختلفی توجه کرد. اگر برای تحلیل بازار سرمایه از دو روش تحلیل فانتامنتال و یا تحلیل تکنیکال استفاده شود، بخش بزرگی از مسیر روبروی آن روشن است.

اما اگر از این دو روش برای تحلیل استفاده نشود راه های دیگری نیز وجود دارند. برای کسانی که حرفه و یا زمان و امکان سرمایه گذاری در داخل بازار سرمایه برایشان ممکن نیست، بهتر است از شرکت های سبدگردان که با اخذ مجوز رسمی از سازمان بورس و اوراق بهادار، مانند شرکت سبدگردان هدف کمک بخواهند. تا بتوانند در امن ترین مسیر به بیشتر و بهترین بازده و هدف برسند.

صندوق های قابل معامله ETF

صندوق های ETF یا مشترک راه مناسبی برای سرمایه گذاری غیر مستقیم در داخل بازار سرمایه می باشد. به همین دلیل ما به کسانی که زمان و حرفه لازم را جهت سرمایه گذاری در داخل بازار سرمایه را به هر دلیلی ندارند.

در کنار سبد سهام و پرتفوی، صندوق های مشترک سرمایه گذاری را نیز پیشنهاد می دهیم. در این صندوق ها تیمی از معامله گران حرفه ای و با تجربه قصد دارند تا بهترین بازدهی را برای سرمایه گذاران فراهم نمایند.

تحلیل های سیاسی و اقتصادی

جهت موفقیت در سرمایه گذاری بازار سرمایه، نیازمند این هست که دائما از اخبار بورسی مهم و تاثیر گذار را دنبال کنیم. کارشناسان و معامله گران حرفه ایی که در داخل بازار سرمایه به موفقیت های قابل توجه ای رسیده اند و سبد سهام و پرتفوی قدرتمندی به وجود آورده اند، دائما با استفاده از تحلیل های سیاسی و اقتصادی و اخبار مهم و تاثیرگذار جهت ساخت و اجرا استراتژی هایی که باعث دریافت سود و بازده قابل توجهی می رسند.

قیمت های جهانی نفت و طلا و برابری و نابرابری ارزها و واحدهای مالی کشورهای مختلف و استفاده از مفاهیم اقتصاد کلان، مانند نرخ تورم داخلی و خارجی، تولید ناخالص داخلی و رشد اقتصادی همه در این بحث تاثیرگذار می باشند.

شایعات و شایعه سازی

همانظور که اخبار مهم و مفاهیم اقتصاد و مالی در خرید و فروش در بازار سرمایه با اهمیت هستند،نباید در دام شایعات و اخبار های تقلبی افتاد، برخی از سرمایه گذاران بزرگ با پخش اخبار غلط ، سیگنال های نادرست و شایعات در داخل بازار سرمایه و خرید سهام یک شرکت خاص، قصد دارند که بازار را به سمت میل خود سوق دهند.

در این مواقع باید با استفاده از اخبار موثق و مهم ، از ضرر و گیر افتادن در دام این شایعات و اخبار غلط پیشگیری کرد.

اشتباهات و اصلاح اشتباهات

موفقیت در بازار سرمایه نیازمند به عمل منطقی و نه از سر احساس و شانس می باشد. اگر در سهمی که خریدید امکان و یا احتمال ضرر بیش از اندازه را حس کردید باید سریع برای فروش آن سهم اقدام کنید. در این موضوع که جلوی ضرر را گرفتن در واقع منفعت می باشد، صادق می باشد.

هیچگاه این امر پیش نیامده است که تمامی سرمایه گذاری ها و معاملات منجر به سود شوند، در مرحله اول بابد اشتباه خود را در رابطه با انتخاب سهم بپذیریرد و سپس تصمیم منطقی تری را برای اصلاح آن اتخاذ کنید.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

نکات مهم برای تشکیل سبد بورسی

سرمایه گذاری در بازار بورس و سهام نیازمند داشتن برنامه‌ریزی و کسب تجربه است. تنها داشتن سرمایه و اقدام به خرید و فروش برای کسب سود در این بازار کافی نیست.

نکات مهم برای تشکیل سبد بورسی

یکی از مهم‌ترین مهارت هایی که یک سرمایه‌گذار موفق و آگاه باید به آن مسلط باشد ، مهارت تشکیل و یا ایجاد سبد دارایی و سبد بورسی است ؛ شما به عنوان یک سرمایه‌گذار در هر بازاری که فعالیت می‌کنید ، موظف به تشکیل سبد و مدیریت ریسک دارایی خود هستید ؛ عدم رعایت این نکته و استراتژی در بازار سرمایه ریسک معاملات شما را به شدت بالا می‌برد و ممکن است آسیب جبران‌ناپذیری به سرمایه و دارایی شما بزند .

سرمایه گذاری در بازار بورس و سهام نیازمند داشتن برنامه‌ریزی و کسب تجربه است. تنها داشتن سرمایه و اقدام به خرید و فروش برای کسب سود در این بازار کافی نیست. یکی از قدم‌های ابتدایی برای فعالیت در بورس،‌ تشکیل سبد سهام متناسب با میزان ریسک‌ پذیری اشخاص است. سبد سهام روشی برای کنترل و کاهش ریسک ‌های بازار بورس و مدیریت دارایی ها است.

سبد سهام ( پرتفوی) چیست:

همان‌طور که از نام آن مشخص است، سبد سهام یا پرتفوی ترکیبی از سهم‌های مختلفی است که یک سرمایه گذار آن‌ها را خریداری کرده و جزو دارایی های وی به شمار می‌آیند.

سبد سهام (پرتفوی) می‌تواند براساس اهداف، انتظارات و میزان ریسک ‌پذیری هر فرد متفاوت باشد. حتماً بارها جمله معروف، همه تخم‌مرغ‌هایتان را در یک سبد نگذارید را شنیده‌اید. این نکات مهم درباره سبد سهام ضرب‌المثل قدیمی نشان‌دهنده آن است که به دلیل وجود ریسک‌ های مختلف و برای جلوگیری از زیان بیشتر، باید گزینه‌های مختلفی برای سرمایه گذاری داشته باشید.

با توجه به ماهیت نوسانی و ریسکی بازار سرمایه، برای کاهش ریسک سرمایه گذاری و کاهش زیان در زمان بحران و افت قیمت سهام، لازم است سهام شرکت‌های مختلفی را در سبد دارایی خود قرار دهید.

البته تشکیل سبد سهام با توجه به عوامل تأثیرگذار بر سبد دارایی ها، برای هر فرد می‌تواند متفاوت و پیچیده باشد؛ بنابراین افراد ابتدا باید اهداف و انتظارات خود را مشخص کنند، سپس با در نظر گرفتن استراتژی‌های معاملاتی، پرتفوی خود را به صورت بهینه تشکیل دهند. پرتفوی سهام می‌تواند در طول زمان تغییر کند و افراد می‌توانند براساس انتظارات خود، سبد سهامشان را تغییر دهند.

تنوع بخشی یکی از روش‌های متداول برای کاهش ریسک غیر سیستماتیک محسوب می‌شود.ریسک غیر سیستماتیک از تاثیرات رویدادهایی ناشی می‌شود که به طبیعت یک شرکت یا گروه خاصی از شرکت‌ها مرتبط بوده و لزوما کل شرکت ها و یا کل بازار را مستقیما تحت تاثیر خود قرار نمی‌دهد.

برای نمونه، یک تصمیم دولت ممکن است هزینه‌های یک صنعت خاص را افزایش دهد و در نتیجه قیمت سهام شرکت‌های آن صنعت کاهش یابد؛ و یا مدیریت ضعیف یک شرکت در توسعه بازار ممکن است سبب تضعیف موقعیت آن شرکت در برابر رقبا شده و سودآوری شرکت را نسبت به بقیه کاهش دهد و همین موضوع به افت قیمت سهم آن شرکت بی انجامد. اما هر یک از این رویدادها به طور مستقیم بر بازده سهام شرکت های مرتبط اثر می گذارد و نه کل بازار.

سبد سهام پر ریسک:

این نوع سرمایه‌گذاری، شامل سهامی با ریسک و بازدهی بالا است که معمولاً عدد ضریب بتای بزرگتری نیز دارند؛ بنابراین در این‌گونه سبدها، سهام پر نوسان بازار به منظور سرمایه‌گذاری انتخاب می‌شوند. مثلاً اگر ضریب نکات مهم درباره سبد سهام بتای یک سهم ۲ است، پس انتظار می‌رود که ۲ برابر میانگین حرکات بازار، تحرک قیمتی داشته باشد. معمولاً شرکت‌هایی که در مراحل اولیه رشد خود بوده و بازار محصولات منحصر به فردی دارند، در این دسته قرار می‌گیرند.

سرمایه‌گذاری در این سهام، غالباً توسط افراد خاصی انجام می‌شود که ریسک ناشناخته بودن و نوپایی کسب و کار شرکت‌ها را بپذیرند. به عنوان یک سرمایه‌گذار خطرپذیر، باید به دنبال شرکت‌هایی باشید که ضریب رشد درآمد بالایی داشته و هنوز موردتوجه بازار قرار نگرفته‌اند. به‌طور مثال طی سال‌های اخیر تعداد زیادی از سهام تکنولوژی و فناوری چنین شرایطی را تجربه نموده‌اند؛

اما باید توجه داشت که ممکن است در هر گروهی از صنایع چنین سهامی وجود داشته باشند. از مهم‌ترین موارد حین تشکیل سبد سهام، مدیریت ریسک است. شما باید همواره در راستای کاهش ضرر و محافظت از سودهایتان گام بردارید.

سبد سهام کم ریسک:

در این روش، سهامی برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌شوند که عموماً ضریب بتای بالایی نداشته و نوسانات قیمتی معمولی دارند. گونه‌ای از سهام به نام سهام چرخه‌ای وجود دارند که عموماً تحت تاثیر متغیرها و چرخه‌های کلان اقتصادی هستند. به‌طور مثال در زمان رکود اقتصادی، شرکت‌های تولیدکننده کالاهای اساسی و خدمات مربوط به زندگی روزمره مردم، نسبت به شرکت‌های ارائه‌دهنده محصولات و خدمات لوکس، عملکرد بهتری دارند.

این بدان معنی است و باوجود وضعیت بحرانی اقتصاد، شرکت‌هایی که مایحتاج ضروری زندگی را فراهم می‌سازند، همچنان نکات مهم درباره سبد سهام به فعالیت خود ادامه خواهند داد. برای یافتن لیست این سهام کافی است ر زندگی شخصی خود موارد ضروری را بررسی کرده و شرکت‌های ارائه‌دهنده آن‌ها را در اینترنت جستجو کنید. مزیت سرمایه‌گذاری در سهام کالاها و خدمات ضروری این است که حاشیه امنیت بیشتری در بحران‌ها و رکودهای اقتصادی دارند.

کافی است چنددقیقه‌ای اخبار اقتصادی را تماشا کنید، همواره مدیران سرمایه‌گذاری را می‌بینید که در مورد مسائل مختلف ازجمله (دارو، مسائل نظامی و حتی تنباکو) هم اظهار نظر می‌کنند. این‌ها درواقع مدیران سبدگردانی هستند که بر اساس چرخه‌های تجاری اقدام به سرمایه‌گذاری نموده و بر اساس مرحله‌ای که فکر می‌کنند چرخه تجاری در حال حاضر در آن قرار دارد، اقدام به پیش‌بینی آینده می‌نمایند.

به خاطر داشته باشید که شرکت‌های کالا و خدمات ضروری، علاوه بر اینکه همیشه تقاضای کافی برای محصولاتشان دارند، برخی از آن‌ها سود نقدی سالانه نیز به سرمایه‌گذارانشان اختصاص می‌دهند. سبد سهام کم‌خطر، بیشتر برای سرمایه‌گذاران ریسک گریز مناسب است.

سبد سهام هم وزن:

در شکل چیدمان سبد سهام هم وزن، سهم های مختلف را به شکلی انتخاب می کنیم که همگی آن ها فارغ از ارزش بازار و تفاوت ها، دارای وزن یکسان در سبد باشند. به این شکل سهام A و سهام B دارای وزن یکسان در سبد چینی بوده و فارغ از میزان ارزش بازار خود، با ضریب حجمی یکسان انتخاب و خریداری می شوند.

بطور مثال شما صد میلیون تومان پول وارد بورس کرده اید. این صد میلیون را تقسیم به ۴ قسمت کرده و با هریک سهم میخرید. پس در نهایت شما ۴ سهم خریده اید و از هر سهمی ۲۵ میلیون تومان در پرتفو خود دارید.

صندوق های قابل معامله:

در کنار سبدی از سهام شرکت‌های برتر، می‌توانید نسبت به خرید واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های قابل‌معامله یا همان ETFها هم اقدام کنید. صندوق‌های ETF نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که از دارایی‌های متنوع تشکیل شده و واحدهای آن همانند سهام در بازار معامله می‌شود و ساختاری شبیه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند؛ یعنی شما در طول ساعات و روزهایی که بازار معاملات سهام باز است، می‌توانید یک یا چند واحد از یک صندوق‌های ETF را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید.

با خرید واحدهایETF، پول خود را در صندوقی سرمایه‌گذاری می‌کنید که با استفاده از یک تیم مدیریت حرفه‌ای سعی می‌کند تا با تشکیل پرتفویی از سهام و انواع اوراق بهادار سود کسب کند. لازم است بدانید صندوق‌های قابل معامله گستره‌ای‌ پهناور از طبقات دارایی مختلف را پوشش می‌دهند که می‌توانند ابزاری مناسب برای به نتیجه رسیدن سبد اوراق بهادار شما باشد.

بررسی وضعیت اقتصاد جهان و کشور:

تحلیلگران بنیادی همواره با پیگیری اخبار، اطلاعات و اتفاقات در سطح بین‌المللی و سطح کشور به‌طور بنیادی، صنایع، شرکت‌ها و سهام آن‌ها را بررسی می‌کنند. تغییرات قیمت کالاها و محصولات در جهان و کشور می‌تواند بر قیمت سهام شرکت‌ها تأثیرگذار باشد.

این مورد در خصوص کالاهایی مانند نفت و فلزات اساسی، بیشتر خود را نشان می‌دهد و کوچک‌ترین تغییر قیمتی در سطح جهانی می‌تواند بر سهام شرکت‌های داخلی تأثیرگذار باشد. همچنین وضعیت اقتصادی داخل کشور، رخدادهای سیاسی و اقتصادی مانند تغییر نرخ ارز، نرخ بهره و تصمیمات دولت، بر قیمت سهام شرکت‌های بورسی تأثیرگذار است؛ بنابراین برای تشکیل یک سبد سهام بهینه، توجه به بازارهای جهانی و داخلی اهمیت بالایی دارد.

بررسی صنایع و شرکت‌ها:

صنایعی مختلفی در بازار بورس در حال فعالیت هستند. اینکه هر صنعتی در چه وضعیتی قرار دارد و شرایط آینده چه خواهد شد، بسیار اهمیت دارد. برای تشکیل سبد سهام باید این شرایط را بررسی کنیم و از میان نمادهای فعال در هر صنعت و براساس نوع سبدی که تشکیل می‌دهیم، شرکت‌ها را انتخاب کنیم.

برای انتخاب سهام باید علاوه بر بررسی وضعیت صنعت و صورت‌های مالی شرکت مورد نظر، روند قیمت آن‌ها را با انجام تجزیه و تحلیل‌هایی مانند تحلیل بنیادی و تکنیکال پیش‌بینی نمود.

بررسی وضعیت و عملکرد سبد سهام:

پس از انجام تحلیل‌ها و بررسی‌های مختلف برای انتخاب سهام، باید همواره وضعیت عملکردی و سود و زیان آن‌ها را به صورت دوره‌ای نیز مورد بررسی قرار داد. استراتژی‌های معاملاتی مختلفی وجود دارد که برای نگهداری یا کم و زیاد کردن حجم سهام مناسب هستند.

به‌طور کلی می‌توان درصدهای مشخصی از سبد را به سهام پرریسک، با ریسک متوسط و کم ریسک اختصاص داد تا تعادل در سبد حفظ شود. همچنین می‌توان از هر صنعتی تعدادی سهم را برگزید و با متنوع‌سازی پرتفوی، روندهای نزولی و صعودی با هم خنثی شوند.

منظور از سبد سهام چیست؟

سرمایه گذاری در بورس، نیازمند تلاش و یادگیری پیوسته است. به خصوص کسانی که تازه در حال یادگیری الفبای بورس هستند باید روی آموزش خودشان تمرکز کنند تا در آینده حضوری پرسود در بازارهای مالی داشته باشند. در این قسمت از خانه سرمایه به سراغ سبد سهام می‌رویم و این مفهوم پایه‌ای را برایتان توضیح می‌دهیم.

سبد سهام چیست؟

به مجموعه سهام خریداری‌ شده توسط سرمایه گذار، سبد سهام می‌گویند. در واقع، سبد سهام یا همان پرتفوی به این موضوع اشاره می‌کند که باید سرمایه خود را بین چندین دارایی مالی مختلف – که در این مقاله منظور سهام است – تقسیم کنید تا از این راه بتوانید ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهید. اصطلاحی در دنیا رایج است که می‌گوید: «هیچ‌گاه تمام تخم‌مرغ‌هایت را در یک سبد نگذار» این اصلاح را می‌توان در مورد سبد سهام به کار گرفت. اجازه بدهید با یک مثال ساده، مفهوم سبد سهام را برایتان روشن‌تر کنیم. تصور کنید که شما ۲۰ میلیون تومان برای سرمایه‌گذاری در بورس اختصاص می‌دهید و آن را بین چهار سهم مختلف تقسیم می‌کنید. در این حالت شما یک سبد سرمایه‌گذاری تشکیل داده‌اید.

اما مهم‌تر از مفهوم سبد سهام نکته‌های پیرامونی آن است که برای یک سرمایه گذاری موفق باید از آنها اطلاع داشته باشید. اولین و مهم‌ترین چیزی که موجب شده تا اصطلاح پرتفوی اهمیت بسیار زیادی پیدا کند مفهومی به نام ریسک است. ریسک را می‌توان خطر معنا کرد. اما وقتی پای سرمایه شما در میان باشد، آن را این‌طور معنا می‌کنید: «خطر از دست رفتن سرمایه، از آنچه فکر می‌کنید به شما نزدیک‌تر است!»

از آنجایی که در بازار بورس، اطمینان سپرده بانکی وجود ندارد، در نتیجه ممکن است ارزش سرمایه شما به خاطر اشتباه در سرمایه‌گذاری کاهش یابد. بد نیست بدانید که در سپرده‌های بانکی به صورت دستوری نرخی را تحت عنوان «سود سپرده» تعیین می‌کنند و تمامی بانک‌ها ناگزیر به پرداخت این سود سپرده هستند. اما در بازار بورس، قیمت سهام فقط بر اساس عرضه و تقاضای سرمایه‌گذاران شکل می‌گیرد. دلیل این عرضه و تقاضا تحلیلی است که در پشت سهام‌های مختلف انجام می‌پذیرد. بنابراین اگر شما به درستی قوانین سرمایه‌گذاری را رعایت نکنید آنگاه این موضوع می‌تواند منجر به خرید سهم در نقطه نامناسب شود. نتیجه چنین ماجرایی کاهش ارزش ریالی سرمایه شما خواهد بود که در حقیقت، ریسک به همین موضوع اشاره دارد.

بنابراین وظیفه شما به عنوان یک سرمایه‌گذار، خریداری سهامی است که بیشترین بازدهی را با کمترین ریسک ممکن ارائه دهد. توجه داشته باشید که در سرمایه‌گذاری، همیشه بازدهی بیشتر با ریسک بیشتری همراه است. اما می‌توان با توجه به یک سری از نکته‌ها ریسک سرمایه گذاری را مدیریت کرد.

از منظر معامله‌گری افراد حاضر در بورس به چندین دسته تقسیم می‌شوند:

سفته‌بازان و نوسان گیران: این افراد معمولاً مبلغ سنگینی را در یک سهم و با هدف کسب سود محدود ۵ الی ۲۰ درصدی در مدت زمان کوتاهی سرمایه گذاری می‌کنند. آنها معمولاً اشتیاق فراوانی به انجام معامله‌های انبوه دارند و به شدت ریسک‌پذیر هستند.

افراد به شدت ریسک گریز: این افراد در سهامی سرمایه‌گذاری می‌کنند که دارای کمترین ریسک باشد و سود نقدی جذابی را تقسیم کند.

سرمایه‌گذاران: این افراد در حالی به دنبال کسب حداکثر بازدهی هستند که ریسک معقولی را می‌پذیرند. نکاتی که در ادامه برایتان می‌گوییم مربوط به افراد حاضر در دسته دوم یا سوم است. بد نیست بدانید که بیش از ۹۰ درصد سرمایه‌گذاران در این دو دسته قرار می‌گیرند. بنابراین به احتمال زیاد شما نیز در یکی از این دو دسته جای دارید.

نکاتی بسیار مهم پیرامون داشتن یک سبد سرمایه‌گذاری بهینه

هیچ‌گاه تک سهم نشوید

گاهی سرمایه گذاران بعد از تحلیل یک سهم، فکر می‌کنند اگر تنها همان یک سهم را بخرند سود بزرگی را نصیب خود خواهند کرد. غافل از اینکه ریسک بسیار زیادی را می‌پذیرند. چون همواره احتمال خطای انسانی در تحلیل سهام وجود دارد. علاوه بر این باید به عنوان یک سرمایه گذار این احتمال را در نظر بگیرید که ممکن است در نتیجه سیل، زلزله یا هر دلیل دیگری، آن شرکت از فعالیت باز بایستد. در این وضعیت اگر شما تک سهم باشید، این سرمایه شما است که با خطر جدی روبه‌رو می‌شود.

برای این موضوع مثال‌های متعددی وجود دارد که برای نمونه دو مورد را خدمتتان شرح می‌دهیم: سهام شرکت کنتورسازی ایران پس از اینکه برای مدت زمان زیادی از نظر قیمت در محدوده کوچکی نوسان می‌کرد، ناگهان با اخبار انعقاد قراردادهای متعدد جذاب، مورد توجه بازار قرار گرفت. قیمت سهم بیش از ۷۰ درصد رشد کرد و هر روز با صف خرید روبه‌رو می‌شد. اما وقتی سهم به اهداف قیمتی بالایی رسید با این خبر روبه‌رو شد که تمامی حواشی مثبت پیرامون سهم، دروغ بوده است. از آن زمان تاکنون – برای چند سال – نماد این شرکت یعنی «آکنتور» بسته شده است.

یکی دیگر از سهام‌های این چنینی مربوط به «های وب» است. وقتی این سهم عرضه اولیه شد با رشد ناشی از عرضه اولیه کار خود را آغاز کرد. کمی بعد، اخبار مثبتی درباره قراردادهای بزرگ این شرکت منتشر شد و جو مثبت پیرامون سهم ادامه پیدا کرد که در نتیجه آن، بازدهی ناشی از این سهم به بیش از ۱۰۰ درصد رسید. اما پس از مدتی نماد سهم بسته شد و این موضوع تا بیش از شش ماه ادامه پیدا کرد. بعد از مشخص شدن بسیاری از ایرادها در شیوه شناسایی درآمد این شرکت، نماد با افت سنگین بیش از ۳۰ درصدی همراه شد. دو مثال بالا نشان‌دهنده این موضوع هستند که شما به عنوان یک سرمایه‌گذار هرگز نباید تک سهم شوید؛ حتی اگر دلیل‌های قرص و محکمی پیدا کنید که فلان سهم تا ۱۰۰ درصد رشد قیمت خواهد داشت!

سرمایه خود را بین ۵ تا ۱۰ سهم گسترش دهید

پیش از پرداختن به این بخش باید شما را با دو مفهوم «ریسک سیستماتیک» و «غیر سیستماتیک» آشنا کنیم. ریسک سیستماتیک به ریسک ناشی از مسائل کلان سیاسی، اقتصادی گفته می‌شود که وقوع آن، تمام بازار را درگیر می‌کند و محدود به یک سهم خاص نمی‌شود. در نقطه مقابل ریسک غیر سیستماتیک به ریسکی گفته می‌شود که خاص یک شرکت است مانند آتش‌سوزی در انبار یک شرکت. البته به ریسک غیر سیستماتیک، ریسک قابل حذف نیز می‌گویند. مطالعات علمی نشان داده‌اند که با تشکیل یک پرتفوی به خوبی متنوع شده – متشکل از ۵ الی ۱۰ سهم – می‌توانید ریسک غیرسیستمانیک را به حداقل برسانید.

بیش از دو صنعت را برای انتخاب سهام در نظر بگیرید

خرید ۵ سهم از یک صنعت تفاوت چندانی با تک سهم شدن ندارد و با انجام این کار ریسک بسیار بزرگی را به خود تحمیل می‌کنید. یکی از بهترین پیشنهاد‌های موجود، خرید سهام از سه صنعت متفاوت است تا در صورتی که یک صنعت با افول سنگینی مواجه شد ارزش سبد سهام شما افت سنگینی نداشته باشد.

وزن سرمایه‌گذاری در سهام را منطقی انتخاب کنید

فقط تقسیم سرمایه به ۵ سهم، کافی نیست؛ بلکه باید درصد سرمایه‌گذاری در هر سهم را نیز رعایت کنید. استانداردترین حالت ممکن، در نظر گرفتن حداکثر ۲۰ درصد سرمایه به یک سهم است. در نقطه مقابل، اگر شما ۸۰ درصد سرمایه خود را به یک سهم اختصاص دهید و ۲۰ درصد باقیمانده را بین ۴ سهم تقسیم کنید، عملاً ریسک سرمایه‌گذاری خود را افزایش داده‌اید. فرض کنید شما ۱۰۰ میلیون تومان سرمایه دارید؛ با این حساب، ۸۰ میلیون تومان آن را به سهم الف اختصاص می‌دهید و ۲۰ میلیون باقیمانده را بین ۴ سهم دیگر تقسیم می‌کنید. حالا اگر سهم الف، خلاف تحلیل شما پیش برود و با زیان ۲۰ درصدی مواجه شوید ۱۶ میلیون تومان ضرر خواهید دید. در حالی که اگر مدیریت سرمایه را رعایت نکات مهم درباره سبد سهام کرده بودید و فقط ۲۰ تا ۲۵ میلیون تومان به این سهم اختصاص می‌دادید حداکثر با ۵ میلیون تومان ضرر از سهم خارج می‌شدید.

وقتی یک ماجرای نامناسب سیاسی یا اقتصادی در کشور اتفاق می‌افتد و تمام بازار را تحت تأثیر خود قرار می‌دهد، دیگر نمی‌توان انتظار داشت که نکته‌های گفته شده در این مقاله، نتیجه‌بخش باشند. زیرا در آن صورت، بازار بورس درگیر یک ریسک سیستماتیک غیرقابل‌ حذف می‌شود که تمام سهام موجود در بازار بورس را نشانه می‌گیرد. در چنین حالتی، تمام بازار سهام برای یک الی چند روز، کاهش قیمت را تجربه خواهند کرد.

سبد سهام چیست؟ نکاتی درباره پرتفوی بورسی

در این مقاله قصد داریم به صورت اجمالی به بررسی مفهوم سبد سهام یا پرتفوی بورسی بپردازیم. این مقوله میتواند تا حد بسیار زیادی ریسک سرمایه‌گذاری در بورس را کاهش دهد. افراد مبتدی معمولا به این نکته توجه نمی‌کنند و آن را جدی نمی‌گیرند. سبد سهام چیست نکات مهم درباره سبد سهام و یک پرتفوی خوب چه ویژگی‌هایی دارد. با ما همراه باشید تا با جزئیات این مبحث آشنا شوید.

سبد سهام چیست؟

سبد سهام یا پُرتفُوی بورسی ترکیبی مناسب از انواع سهام است، که یک سرمایه‌گذار آن‌ها را خریداری کرده‌ است. هدف از تشکیل سبد سهام، تقسیم کردن ریسک سرمایه‌گذاری بین چند سهم است؛ بدین ترتیب، سود یک سهم می‌تواند ضرر سهام دیگر را جبران کند. یک پرتفوی بورسی شامل سهم‌هایی از انواع گروه‌های بورسی است که میتواند به لحاظ بنیادی باهم تفاوت بسیاری داشته باشد. فلسفه تشکیل سبد سهام همان ضرب المثل قدیمی است که می‌گوید: “همه تخم مرغ‌ها را در یک سبد نگذارید”. حتی مادر بزرگ‌های ما هم با این مقوله آشنا بوده‌اند و همیشه به بقیه توصیه می‌کردند که همه پول‌ها رو در یک جیب قرار ندهید چرا که در صورتی که جیب شما را بزنند همه دارایی شما نابود خواهد شد. بنابراین پرتفوی بورسی یعنی یک سبد از سهام شرکت های مختلف.

سبد سهام شامل چه سهم‌هایی است؟

یک پرتفوی مناسب میتواند شامل همه گروه‌های بورسی باشد. میتوانید از هر گروه یک یا دو سهم مناسب را در سبد خود داشته باشید. یک پرفوی بورسی میتواند شامل شرکت‌های سرمایه گذاری، گروه خودروییریال دارویی، پتروشیمی، غذایی، پالایشی و غیره باشد. اما اگر پول شما آنقدر نیست که بتوانید از همه گروه ها سهام خریداری کنید، جای نگرانی نیست. صندوق های سرمایه گذاری این کار را کرده‌اند و شما میتوانید‌ سهام این صندوقها را خریداری کنید. بسیاری از کارشناسان سرمایه‌گذاری توصیه می‌کنند بخشی از سبد سهام خود را به شرکت‌ها و هولدینگ‌ها اختصاص بدهید و همچنین از ترکیب سهام کوچک و بزرگ در سبد خود استفاده کنید. تمامی این کارها برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در بورس است. بهترین حالت این است که در پرتفوی خود از سهم هایی که مخالف هم حرکت میکنند، داشته باشید. برای مثال گروه خودرویی و پتروشیمی در ایران معمولا روند‌های مخالفی دارند.

آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.

آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .

نحوه تقسیم سرمایه در سبد سهام

حال که تصمیم گرفتید که سبد سهام تشکیل بدهید و سهام مورد نظر خود را بر اساس تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال انتخاب کرده‌اید، زمان آن رسیده است که سرمایه خود را بین آنها تقسیم کنید. این تقسیم بندی نباید الزاما به طور مساوی انجام گیرد. تقسیم سرمایه نیز باید بر اساس میزان تحمل ریسک و شرایط بازار و همچنین شرایط سن و سال شما باشد. بله حتی سن شما در این مورد اهمیت دارد. یک فرد کهنسال نباید 70 در صد سرمایه خود را در یک سهم سرمایه گذاری کند. البته این مسئله به نوع سرمایه شما هم بستگی دارد. آیا شما پاداش بازنشستیگی خود را برای سرمایه گذاری در بورس انتخاب کرده اید یا خانه خود را فروخته و به بورس آورده اید!! همیشه توصیه می‌شود پولی را در بورس سرمایه گذاری کنید که لازم ندارید! اما مگر می‌شود کسی پولش را لازم نداشته باشد؟! این مسئله میتواند برای هر کسی یک معنی خاص داشته باشد. به هر حال شما نباید خانه خود را بفروشید و سهام بخرید. اما اگر به هر دلیلی این کار را کرده اید، نکات مهم درباره سبد سهام باید توازن را در پرتفوی خود رعایت کنید. به این معنی که سرمایه خود را به طور مساوی بین سهام های پرتفوی خود تقسیم کنید و همیشه 30 درصد نقد باشید. گاهی شرایط بازار به گونه‌ای است که همه گروه های بورسی و همه 500 سهام بورسی نزولی می‌شود و اگر 30 درصد سرمایه خود را نقد باقی گذاشته باشید میتوانید از فرصت بوجود آمده به خوبی استفاده کنید و زودتر از ضرر خارج شود.

تک سهم شدن نقطه مقابل تشکیل پرتفوی یا سبد سهام است

تک سهم شدن مثل یک قارچ سمی برای سهامدار بورس مضر است. باید بدانید رم یک شبه ساخته نشده است اما هیروشیما یک شبه خراب شده است! این مطلب را هرگز فراموش نکنید. شاید تک سهم شدن گاهی نتیجه بدهد و شما را به سرعت به سود زیاد برساند اما یک باره همه آن را پس خواهد گرفت. همه کارشناسان بر این باورند که نخستین و ساده‌ترین اصل سرمایه‌گذاری در بورس، تقسیم دارایی‌ها یا تشکیل سبدی از سهم‌های متنوع است. تقسیم دارایی باعث می‌شود تا ریسک سرمایه‌گذاری در بورس به‌ طور محسوسی کاهش یابد. هر چه سبد دارایی‌هایتان از تنوع بیشتری برخوردار باشد، سرمایه‌گذاری مطلوب‌تری خواهید داشت، البته این موضوع بدان معنا نیست که دارایی‌هایتان را آن‌قدر خرد کنید که کنترل سهم‌های مختلف را از دست بدهید! بلکه باید از قاعده‌ای منطقی پیروی کنید. توزیع وزن سرمایه بر روی چند سهم به‌جای تک سهم شدن، نخستین گام عینیت بخشیدن به اصل تشکیل سبد سهام است.

تک سهم شدن و خرید یک سهم و سرمایه گذاری تنها بر روی یک شرکت، میتواند آخرین سرمایه گذاری شما در بورس باشد! بنابراین تشکیل سبد سهام را فراموش نکنید.

آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته در بورس

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته روی لینک زیر کلیک کنید.

تابلوخوانی در کنار تحلیل بنیادی و تکنیکال، بعد سوم بورس است. همه چیز در تابلوی معاملات سهم وجود دارد، اطلاعاتی که شاید در نگاه اول کسی متوجه آنها نشود اما با یادگیری تکنیک های تابلو خوانی و بازار خوانی می توانید به اطلاعات زیادی دست پیدا کنید و بر این اساس معاملات پر سودتری داشته باشید. در کتاب آموزش تابلو خوانی پیشرفته به مطالبی خواهیم پرداخت که در هیچ کلاس یا کتابی به شما آموزش نمی دهند. تکنیک هایی که حاصل سالها تجربه در بازار سرمایه است.