بازگشت بورس تهران به محدوده ارزندگی
(تصویر شماره 1) چشم‌انداز مدیران دارایی از متغییرهای کلان اقتصادی بازگشت بورس تهران به محدوده ارزندگی دیروز بیست و سومین گزارش اجماع تحلیلگران ایران منتشر شد. ۷۲ نهاد مالی در شکل‌گیری این گزارش شرکت کردند و جدا از برآورد خودشان از سود شرکتها به بررسی چشم‌انداز مهم‌ترین پارامترهای کلان اقتصادی در ۴ فصل آتی پرداختند. بورسان برای در این گزارش به مرور مهم‌ترین بخش‌های این گزارش پرداخته است.
بورسان : 72 نهاد و شرکت ارائه دهنده خدمات مدیریت دارایی، انتظارات خود را از محیط اقتصاد کلان و صنایع مختلف در دی ماه سال 1400 ارائه کرده اند. عدم انعکاس پیشرفت مذاکرات وین در متغیرهای کلان
علی رغم تقویت امیدواری‌ها به حصول توافق بر سر مناقشات هسته ای در دولت جدید، بنظر م یرسد تحلیلگران راه اصلاحات اقتصادی را از نتیجه سناریوهای برجامی جدا دیده اند. انتظار نرخ تورم 32 درصدی و پافشاری بر نرخ ارز 32 هزار تومانی برای سال 1401) مشابه با پیش بینی دوره قبلی اجماع تحلیلگران در مهرماه 1400 (نشان می دهد که تحلیلگران ممکن است به توافق هسته ای خوشبین باشند اما دلار ارزان و تورم پایین، هنوز در مدلهای مالی مدیران دارایی جایی ندارند.
در بحث متغییرهای کلان بازدهی بورس در گزارش اجماع به صورت میانگین نرخ تورم سال 1401، توسط تحلیلگران 32 درصد دیده شده است که نسبت به سال گذشته که 38 درصد دیده شده بود، تنها 6 درصد کاهش لحاظ شده است. نکته جالب دیگر این است که مدیران دارایی برای دلار نیما 15 درصد رشد را لحاظ کرده‌اند که نسبت به تورم انتظاری آنها سطوح پایین‌تری است.
برداشتی که می‌توان از این دو داده مهم داشت آن است که تحلیلگران با علم به تحولات صورت گرفته در موضوع برجام همچنان نرخ دلار را رشدی می‌بینند و کاهش محسوسی را در تورم نمی‌بینند. قیمت های جهانی کالاهای پایه، حداقل امسال و سال بعد بالا می مانند:
تحلیلگران حرفه ای بازار سرمایه ایران با نگاه به تحولات ساختاری پساکرونا و تغییرات اساسی در زنجیره تامین جهانی، برای اکثریت کالاهای پایه میانگین نرخ های سال 1401 را در محدوده میانگین سال جاری لحاظ کرده اند. به بیان دیگر، ردپای ترس از ریزش نرخ های جهانی در نظرات آنها دیده نمی شود.
در موضوع قیمت‌های جهانی شاهد آن هستیم که تحلیلگران در مهم‌ترین کامودیتی‌ها اعم از نفت، ال‌پی‌جی، اوره و فلزات اساسی تاثیرگذار کاهش محسوسی را در نظر نمی‌گیرند و حتی بعضا رشد را هم در آنها لحاظ کرده‌اند.
به عنوان مثال در موضوع نفت که مهم‌ترین پارامتر تاثیرگذار بر سودآوری و فرآیندهای بخش کثیری از بازار سهام ایران گمارده می‌شود، تحلیلگران حفظ سطوح فعلی را برای سال آتی درنظر گرفته‌اند و همین موضوع می‌تواند نشان دهد که مدیران دارایی از این حیث ریسکی را متوجه کاهش نرخ‌های جهانی در تحلیل‌های خود برنمی‌شمارند. لازم به ذکر است همین نکته در نرخ سایر کامودیتی‌ها هم مصداق دارد. حتی در مواردی همجون شمش فولاد خوزستان که مبنای نرخ‌گذاری در بسیاری از صنایع است رشد 14 درصدی لحاظ شده است. در آرامش حاکم بر بازارهای دارایی در سال آینده، بازار سرمایه بهترین بازدهی را خواهد داشت:
علی رغم انتظار ثبات نرخ دلار و کاهش 5 درصدی بازدهی بازار مسکن، مشارکت کنندگان در این دوره از اجماع تحلیلگران انتظار دارند تا بازار سهام تا سال آینده 32 درصد بازدهی به همراه داشته باشد. پیش بینی رشد 19 درصدی سودآوری شرکتها در سال 1401 نسبت به 1400 ، همچنین، ارزشگذاری نرمال بازار (نسبت قیمت به درآمد بازار بعد از دو سال به اعداد کمتر از 6 رسیده است)، با انتظار رشد 32 درصدی بازار در سال آینده، سازگاری کامل نشان می دهد. انتظارات در سطح صنایع
در سطح صنایع، به نظر می رسد تحلیلگران برآیند تاثیرات برنامه بودجه سال 1401 و تصمیمات دولت جدید را برای سودآوری بنگاه ها نسبتا خنثی ارزیابی کرده اند. به چند مورد از انتظارات تحلیلگران در سطح بنگاه ها و صنایع اشاره می‌کنیم:
تحلیلگران، اهمیت زیادی برای رشد هزینه های انرژی در صنعت فولاد در سال آینده قائل نشده اند:
رشد سودآوری صنایع فولادی با لحاظ پیش‌بینی افزایش 15 درصدی انتظارات اجماع بازار نرخ نیما و پی شبینی کاهش 6 درصدی نرخ بیلت جهانی، برای سال آینده 9% بوده است. این ارقام، نشان می دهد تحلیلگران در مجموع، حاشیه سود شرکتهای فولادی را در یکسال آینده کاهشی نمی بینند. یا به عبارت دیگر، از نظر تحلیلگران، ساختار هزینه ها در صنعت فولاد، به خصوص هزینه های انرژی، تغییر محسوسی نسبت به امسال نخواهد داشت.
با بررسی جزئی‌تر شرکتهای فولادی متوجه خواهیم شد که مدیران دارایی P/E تحلیلی 4.31 واحدی را برای 4 فصل آتی این گروه درنظر گرفته‌اند. با مقایسه گزارش اجماع پیشین و حاضر متوجه خواهیم شد که شرکتهای ارفع، کاوه و ذوب بیشترین افزایش رشد را درنظر گرفته‌اند و به ترتیب برای آنها رشد 27، 20 و 18 درصدی را لحاظ کرده‌اند. برداشت دیگری که قابل استنتاج از این گزارش است آن است که به موجب تقدیم لایحه بودجه 1401 به مجلس و انتشار مفاد آن تحلیلگران تهدیدی را برای این صنعت لحاظ نکرده‌اند و چشم‌انداز این گروه را رشدی می‌پندارند.
رشد سودآوری 20 درصدی در شرکت های پتروشیمی، پالایشی و هلدینگ های وابسته:
تحلیلگران با اتکا به انتظار رشد 15 درصدی در دلار نیما و افزایش نسبی قیمت جهانی حامل های انرژی و محصولات پتروشیمی، رشد سودآوری صنایع مذکور طی یک سال آینده را در محدوده 20 درصد برآورد کرده اند.
در میان شرکتهای پالایشی شاهد انحراف معیار بزرگی میان رشد انتظاری تحلیلگران نسبت به گزارش اجماع حاضر و پیشین هستند. به طوریکه برای پالایشگاه اصفهان انتظارات اجماع بازار مدیران دارایی، 54 درصد افزایش سودآوری را برای سال آتی آنها درنظر گرفته‌اند. اما برای سایر پالایشگاه‌ها میانگین حوالی ۱۳ درصد قرار میگیرد و به طور متوسط نیز افزایش 23 درصدی در سودآوری این صنعت توسط تحلیلگران محاسبه شده است.
کاهش سود مورد انتظار سال 1400 در صنایع داخلی- غیر دلاری- نسبت به دوره گذشته:
تحلیلگران، نسبت به آخرین دوره اجماع، سود امسال شرکت ها را با کاهش 3 درصدی پیش‌بینی کرده اند. در صنایع دلاری، به خصوص در صنایع متانول، سنگ آهن و روی، انتظارات نسبت به مهرماه سال جاری تعدیل شده اند و پی شبینی سود سال 1400 این صنایع نسبت به مهرماه کاهش یافته است.
از سوی دیگر، در صنایع داخلی یا غیردلاری، سودآوری صنایع تایرسازی، حمل و نقل، غذایی، شوینده، لوازم خانگی، شیشه و محصولات شیمیایی (با فروش داخلی) برای سال 1400 را در محدوده 12 تا 30 درصد پایین‌تر از دوره گذشته تخمین زده اند. نرخ تورم بالا و جبران عقب ماندگی ارزی در بهای تمام شده بنگاه ها (از جمله سربار و دستمزد) و ضعف کشش تقاضا در افزایش نرخ این محصولات و یا تعلل در افزایش نرخ بدلیل فضای دستوری حاکم بر نرخ‌گذاری در سطح صنایع داخلی، تاثیر منفی محسوسی را در کاهش سودآوری این بخش داشته است.
بازگشت به ارزشگذاری نرمال بعد از گذشت 2 سال:
پس از افت نزدیک به 10 درصدی بازار در فصل پاییز، نسبت قیمت به درآمد پیشروی بازار به محدوده 5.7 رسیده است؛ کمترین مقدار از شروع رشد شدید بازار در آذر 98 و معادل سطوح متوسط 10 ساله. در حال حاضر، بیش از 15 بین 4 الی 5 دارند و بعد از مدت‌ها، فولاد مبارکه P/E ، نماد بزرگ بازار کمتر از 4 گرفته است. اگر بدبین باشیم می توانیم با یادآوری P/E ، اصفهان کمتر از 4 را P/E ماه های انتهایی سال 96 و نیم فصل اول سال 97 ، انتظار برای کل بازار داشته باشیم و اگر خوشبین باشیم، می توانیم این ارزشگذاری را کمتر است، فرصتی برای (P/E =22) که 75 درصد از اوج آن، در مرداد 99 سرمایه‌گذاری بدانیم. هرچه باشد، به نظر می رسد ریسک ارزشگذاری دیگر، ریسکی جدی در بازار سرمایه محسوب نمی‌شود.
لازم به ذکر است متونی که داخل گیومه نیستند، برای توضیح و بازترکردن موضوع قرار داده شده است.
واژه شناسی این خبر (بازار سرمایه):
بازار سرمایه ، (به انگلیسی : Capital market ) به بازارهای مالی جهت خرید و فروش انتظارات اجماع بازار اوراق قرضه یا اوراق بهادار ، با سررسید بیشتر از یک سال و دارایی های بدون سررسید، اطلاق می شود. در معمول ترین تقسیم بندی، بازار سرمایه از نظر مرحله عرضه اوراق بهادار، به دو بازار اولیه (بازار دست اول) و ثانویه (بازار دست دوم) تقسیم می شود.
در یک تقسیم بندی کلی دیگر، بازار سرمایه ای ایران از نظر شرایط شرکت ها، به دو بازاربورس اوراق بهادار و فرابورس طبقه بندی می شود. در زیرمجموعه بازار بورس اوراق بهادار و فرابورس بخش بندی دیگری وجود دارد که حضور در هر کدام از آنها شرایط و ضوابط خود را داراست. در این مطلب به بخش بندی بازار بورس اوراق بهادار و شرایط عمومی و اختصاصی هر کدام پرداخته می شود.
(برگرفته از دانشنامه آزاد ویکی‌پدیا)
سقف تراکنش درگاه های پرداخت اینترنتی و کارتخوان کارگزاری های بورس از ۵۰۰ میلیون ریال به ۵۰۰۰ میلیون ریال (۱۰ برابر) افزایش می یابد.به گزارش ایلنا، مصطفی قمری وفا؛ سخنگوی بانک مرکزی، اظهار داشت: با مصوبه هیئت عامل بانک مرکزی و به منظور تسهیل معاملات در بازار سهام، سقف تراکنش درگاه های پرداخت اینترنتی و کارتخوان کارگزاری های بورس از ۵۰۰ میلیون ریال به ۵۰۰۰ میلیون ریال (۱۰ برابر) افزایش می یابد. .
بورسی ها در شرایطی به استقبال معاملات روز دوشنبه می روند که روز شنبه شاخص کل بورس افت کرد. برای پیش بینی بورس امروز –دوشنبه 4 مهر- به روند بازار سهام در روز شنبه نگاه می کنیم. در انتظارات اجماع بازار اولین روز هفته شاخص کل سقوط 27 هزار و 57 واحدی داشت و شاخص کل هم وزن 9 هزار و 163 واحد افت کرد. شاخص کل فرابورس نیز 249 واحد پائین آمد. در پایان معاملاتروز شنبه، 57 نماد رشد قیمت داشتند و قیمت سهام 607 نماد کاهش یافت، به عبارت دیگر، 9 درصد بازار رشد قیمت داشتند و 91 درصد بازار افت قیمت داشتند.بیشترین افزایش قیمتروز دوشنبه دربورسشرکت رادیاتور ایران (ختور)، شرکت بیمه اتکایی امین (اتکام) و شرکت لیزینگ کارآفرین (ولکار) بیشترین افزایش قیمت را ثبت کردند. در فرابورس نیز شرکتلیزینگ ایران و شرق (ولشرق)، شرکت بیمه تعاون (وتعاون) .
سخنگوی بانک مرکزی از تصمیم جدید این بانک برای تسهیل معاملات در بازار سرمایه خبر داد. به گزارش خبرگزاری مهر مصطفی قمری وفا سخنگوی بانک مرکزی در توئیتی نوشت: با مصوبه هیأت عامل بانک مرکزی و برای تسهیل معاملات در بازار سهام، سقف تراکنش درگاه های پرداخت اینترنتی و کارتخوان کارگزاری های بورس از ۵۰۰ میلیون ریال به پنج هزار میلیون ریال ( ۱۰ برابر) افزایش می یابد . کد خبر 5605055
به گزارش ایران اکونومیست از پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا)، صبح امروز (شنبه) جلسه رییس سازمان بورس و اوراق بهادار با مدیران هلدینگ های بزرگ بازار سرمایه در حضور وزیر اقتصاد در محل این وزارتخانه، تشکیل و برگزار شد. اهم موضوعات مطرح شده در این جلسه شامل موارد زیر است: ۱. مسائل بنیادین شرکت ها و اثرپذیری سودآوری صنایع از متغیرهای بودجه، که مقرر شد پیش از بررسی و تدوین لایحه بودجه سال ۱۴۰۲، پیشنهاد شرکت ها به صورت مدون به ستاد اقتصادی دولت ارائه شود. ۲. همچنین اختصاص منابعی از سوی هلدینگ ها جهت حمایت از سهم های خود در قالب انتشار اوراق اختیار تبعی، از دیگر مسائل مطرح شده بود، که توافق شد در طی روزهای آتی صورت پذیرد.
چشم انداز موسسه ING از ارزهای فارکس در سال ۲۰۲۲
همه‌گیری و بحران‌های مالی را اگر کنار بگذاریم، نرخ ارزها معمولا با انقباض و انبساط سیاست‌های پولی حرکت می‌کنند. در سال ۲۰۲۲ نیز به نظر فدرال رزرو قوی‌ترین دلایل را برای شروع سیاست‌های انقباضی دارد و انتظار می‌رود دلار قوی‌تر شود.
شکاف تولید بسته شده یا درحال بسته شدن است
بازارهای مالی نوعی حس اعتماد به اقتصاد جهانی را ترسیم می‌کنند و این موضوع نشان می‌دهد که سیاستگذاران مالی (بانک‌های مرکزی هر کشور) به اهداف خود در جلوگیری از تبدیل شدن همه‌گیری کرونا به یک رکود چند ساله دست یافته‌اند. اقتصادهای ۱۰ کشور حاضر در گروه G10 در حال بهبود هستند و نگرانی‌ها در مورد قدرت بهبود اقتصادی در حال حرکت به سمت نگرانی در مورد تورم است.
شکاف تولید به تفاوت تولید کشور با میزان پتانسیل تولید کشور برای رشد نسبت به قبل از کرونا گفته می‌شود. این معیار می‌تواند شاخص مناسبی برای بانک های مرکزی باشد تا ببینند آیا نیاز به اقدام سریع در پاسخ به تورم دارند یا خیر. البته پیش‌بینی شکاف تولید بسیار دشوار است، انتظارات اجماع بازار اما صندوق بین المللی پول معتقد است که در سال ۲۰۲۲ کشور‌های ایالات متحده (با ۳.۳+ درصد) و کانادا (با ۰.۸+ درصد) شکاف تولید مثبتی ثبت خواهند کرد. از نظر تئوری فدرال رزرو و بانک مرکزی کانادا باید جزو اولین کشور‌ها برای شروع سیاست‌های انقباضی باشند.
در طرف دیگر، منطقه یورو و ژاپن قرار دارند که احتمالا در سال ۲۰۲۲ نیز شاهد شکاف تولید منفی خواهند بود. این امر مواضع داویش این بانک‌ها را توجیه خواهد کرد.
اگرچه به نظر می رسد که این دیدگاه تاحدودی مورد اجماع فعالین بازار است، اما ما طرفدار تقویت دلار در طول دوره‌ای که فدرال رزرو اقدام به افزایش نرخ بهره می‌کند هستیم. این افزایش قدرت خصوصا در برابر کشورهایی که تورم بالایی ندارند، به خوبی مشاهده خواهد شد. بنابراین انتظار داریم که یورو، ین و فرانک در سال ۲۰۲۲ عملکرد ضعیفی داشته باشند. همچنین کرون سوئد نیز ممکن است از رشد عقب بماند.
ما تصور نمی‌کنیم که افزایش قدرت دلار، در حالی که بازدهی اوراق هنوز بسیار پایین است، نیازی به یک سنتیمنت ریسک‌گریز داشته باشد. به هرحال، احتمالا بهترین کار این است که اقتصاد جهانی را در اواسط چرخه توصیف کنیم. (افزایش اعتماد به بهبود اقتصاد، افزایش تورم و شروع چرخه‌های انقباض پولی بانک‌های مرکزی) به این معنا است که اکثر ارزهای کالا محور می‌توانند به عملکرد خوب خود ادامه دهند، زیرا اقتصاد آنها به خاطر سرمایه‌گذاری تجاری قوی‌تر، رشد خواهد کرد.
سه عامل مهم برای عملکرد پوند وجود دارد:« ۱- تقویت دلار، ۲- بازده اوراق قرضه پایین و ۳- تثبیت ارزهای کالامحور. ما فکر می‌کنیم، برخلاف تصور بازار که عمدتا به پوند بدبین است، پوند می‌تواند سال آینده افزایش یابد.
به عنوان نکته پایانی، ما دوست داریم که به مدل نرخ مبادله تعادل رفتاری (BEER) که به نوعی ارزش منصفانه ارزها در برابر دلار را در میان مدت تعیین می‌کند، پایبند باشیم. تغییرات اخیر شرایط تجاری، ارزش معقول جفت ارز EURUSD را به حدود ۱.۱۰ کاهش داده است. این پیش‌بینی ما برای پایان سال ۲۰۲۲ است که بسیار کمتر از اجماع بازار در ۱.۱۸ است. همچنین ارزهایی که از ارزش واقعی خود طبق مدل ما پایین‌تر قرار دارند می‌تواند به کرون نروژ و دلار نیوزلند اشاره کرد. ما نسبت به ین در سال ۲۰۲۲ نزولی هستیم و ممکن است دلار استرالیا نیز به خاطره فروش بیش از حد و ارزش گذاری پایین سود ببرد اما این پوزیشن در حال حاضر پرریسک است.
مدل نرخ مبادله تعادل رفتاری (BEER)
انتظارات اجماع بازار
مدیرعامل فرابورس شفاف‌سازی کرد؛ چرایی عدم نمایش سفارش‌های خرید و فروش در بازار پایه جدید مدیرعامل فرابورس ایران در پاسخ به ابهامات و سوالاتی که از سوی سهامداران بازار پایه در خصوص چرایی مخفی بودن سفارش‌های خرید و فروش در دستورالعمل جدید این بازار مطرح شده است، شفاف‌سازی کرد.
به گزارش «عصر قانون» ، به نقل از فرابورس ایران، امیر هامونی معاملات بازار پایه را بر اساس دستورالعمل انتظارات اجماع بازار جدید کاملاً شفاف و به دور از هرگونه ابهام خواند و اظهار داشت: هنگامی که معاملات سهام شرکتها در بازار پایه جدید آغاز شود آیتم‌های مربوط به معاملات انجام‌شده اعم از قیمت پایانی معاملات سهم، دامنه نوسان قیمت و نیز حجم و ارزش معاملات مانند گذشته مشخص است و در تابلو معاملات نیز انتشار می‌یابد، از این رو اطلاق معاملات غرری به معاملات بازار پایه موضوعیتی ندارد. مدیرعامل فرابورس ایران با اشاره به اینکه در بازار پایه جدید انجام معاملات کماکان بر اساس الگوریتم‌های مچینگ در سایر بازارهای فرابورس صورت میگیرد و عدم نمایش سفارش‌های خرید و فروش هیچ گونه ابهامی در روند انجام معاملات ایجاد نمی‌کند، اظهار کرد: این موضوع کمک می‌کند تا فرد بر اساس تحلیل خود و به دور از هیجانات کاذب و گمراه‌کننده اقدام به سفارش‌گذاری در این بازار کند. وی با اشاره به اینکه در بازارهای مختلف، معاملات بر اساس انتظارات شکل میگیرد و انتظارات نیز بر اساس اطلاعات مالی هر فرد از سهام مورد معامله برآورد می‌شود، افزود: هدف از عدم نمایش سفارش‌های خرید و فروش در بازار پایه جدید همچون سایر بورس‌های معتبر دنیا آن بوده که سهامداران انتظارات خود را بر اساس تحلیل و تصمیم خود شکل دهند و در خصوص خرید و فروش سهم در بازار پایه تصمیم‌گیری کنند نه آنکه تحت تأثیر سیگنال‌هایی که از سوی برخی افراد و گروه‌ها روی سهم‌ها داده می‌شود در معاملات حضور پیدا کنند. مدیرعامل فرابورس ایران نمایش سفارش‌های خرید و فروش را در بازار پایه، فراهم کردن امکان سیگنال‌دهی برخی افراد و گروه‌ها در شبکه‌های اجتماعی و فضای مجازی دانست و بیان کرد: این موضوع سبب می‌شود تا دستکاری قیمت و القای ظاهر گمراه‌کننده از روند معاملات با استناد به صف خرید یا فروش سهام مورد نظر توسط سیگنال‌دهنده‌ها راحت‌تر شود، اما با عدم نمایش سفارش‌های خرید و فروش، سهامداران به مراتب کمتر تحت تأثیر هیجانات قرار می‌گیرند و ورود سفارش‌ها به میزان بیشتری در نتیجه تصمیم و انتظارات اجماع بازار تحلیل خود سرمایه‌گذاران خواهد بود. به گفته وی علاوه بر انتشار جزئیات معاملات انجام‌شده، در دوره‌های سفارش‌گیری نیز قیمت‌های TOP (قیمت نظری گشایش) نمایش داده می‌شود که در واقع اجماع نظر بازار را روی قیمت سهم نشان می‌دهد و سهامدار بر اساس تحلیل خود در معامله سهام بازار پایه حضور پیدا می‌کند. مدیرعامل فرابورس ایران همچنین عدم تقارن اطلاعاتی را ریسک ذاتی بازار پایه دانست و گفت: بحث شفافیت در بازار پایه همانطور که به دفعات عنوان شده است به عدم تقارن اطلاعاتی ناشران بازار پایه بازمی‌گردد که همین موضوع نیز در طبقه‌بندی شرکتها در تابلوهای زرد، نارنجی و قرمز مد نظر قرار گرفته است.
پیش نمایش گزارش درآمدی تسلا - سه ماهه چهارم 2021
انتظار می‌رود شرکت تسلا گزارش درآمدی خود را در تاریخ 26/01/2022 پس از بسته شدن بازار منتشر کند. این گزارش سه ماهه مالی منتهی به دسامبر 2021 را پوشش می دهد. بر اساس تحقیقات سرمایه گذاری Zacks، بر اساس پیش بینی شش تحلیلگر، پیش بینی اجماع EPS برای این سه ماهه 1.68 دلار است. EPS گزارش شده برای سه ماهه مشابه سال گذشته 0.24 دلار بود.
تا کنون، تسلا موفق شده است که در سال 2021 همه انتظارات را از بین ببرد، بنابراین انتظار یک رکورد جدید برای طرفداران و سرمایه گذاران آن به یک عادت تبدیل شده است. و این در حالی اتفاق می افتد که اکثر بازیگران بزرگ دیگر صنعت خودرو از جمله تویوتا، مرسدس و غیره به دلیل مشکلات زنجیره تامین جهانی نتوانستند به اهداف تولید خود برسند.
بر اساس داده های منتشر شده توسط این شرکت، تسلا 308600 دستگاه خودرو در سه ماهه چهارم سال 2021 تحویل داده است که بسیار بیشتر از انتظارات 270000 عدد تحلیلگران و نزدیک به 30 درصد نسبت به 242300 دستگاه در سه ماهه سوم افزایش یافته است. همچنین، 936000 خودرو تحویل شده در سال 2021 که تقریبا دو برابر بیشتر از سال 2020 است، بیش از 897000 خودرو برآورد شده تحلیلگران بوده است. از این خودروهای تحویلی، 90 درصد مدل 3 و مدل Y بودند. بقیه خودروهای با قیمت بالاتر (مدل S و X) بودند.
پس از سال‌ها باور کردن به مدیریت و برنامه‌های آقای ایلان ماک، تسلا سرانجام توانست در سه ماهه سوم سال ۲۰۱۹ برای اولین بار به سود برسد و از آن زمان، آنها موفق شدند هر سال تحویل خود را دو برابر کنند. و اکنون، هدف رسیدن به تحویل 20 میلیون خودروی الکتریکی در سال تا سال 2030 است. توییت آقای ماسک بود: "بیایید 20 میلیون رو اجرایی کنیم".
برای دستیابی به این هدف، تنها افتتاح کارخانه های جدید و خطوط تولید در آلمان و تگزاس کافی نخواهد بود. افزایش تقاضا و یافتن سهم کافی از بازار نیز مهم خواهند بود. فولکس واگن، جنرال موتورز، فورد و استارت آپ های چینی خودرو های برقی رقبای اصلی تسلا برای به دست آوردن سهم بازار خود هستند، به خصوص در مدل های ارزان تر. Lucid Air و Porsche Taycan نیز رقبای اصلی در مدل های گران قیمت هستند. محبوب‌ترین خودروی الکتریکی فولکس واگن در اروپا، ID.3، بیشترین سهم بازار را در اروپا دارد، بنابراین کارخانه تسلا در برلین کار بسیار سختی برای به دست آوردن سهم بازار خود خواهد داشت. Nio و Xpeng چینی نیز در سه ماهه چهارم 25034 و 41751 دستگاه خودرو تحویل دادند، بنابراین، در بازار داخلی چین نیز رقابت برای تسلا در سال های آینده سخت تر خواهد بود.
پیش نمایش درآمدی با جزئیات بیشتر:
سود به ازای هر سهم (EPS): برآورد اجماع وال استریت 2.3 دلار درآمد برای هر سهم است. پیش‌بینی Estimize (وب‌سایت جمع آوری داده و برآورد مالی)، سود را کمی بالاتر در 2.51 دلار برای هر سهم دیده است.
درآمد کل: اجماع وال استریت برای این سه ماهه 17.112 میلیارد دلار است. و Estimize، انتظار درآمد بالاتر در 17.416 میلیارد دلاری را دارد.
هدف یک ساله قیمت: 1074.69- 1400 دلار.
تحلیل حرکت سهام:
قیمت فعلی، 25 درصد کمتر از بالاترین قیمت تسلا در نوامبر 1242.53 است و در سطح بسیار مهمی در حدود 900-950 دلار معامله می شود. شکستن زیر این سطح می تواند قیمت را تا 780 دلار تحت فشار قرار دهد. قبل از این سطح، EMA200 در حدود 852.00 دلار، اولین و یک سطح کلیدی پشتیبانی است. گزارش منفی می تواند این سطوح را در کانون توجه قرار دهد. از سوی دیگر، در حالی که یک گزارش مثبت مورد انتظار می تواند از روند صعودی نمودار حمایت کند، ما همچنین باید از احساسات کلی بازار نیز پیروی کنیم. از منظر حجم، همانطور که در شکل زیر می بینیم، حجم و 20 DMA در حال نزدیک شدن به یکدیگر هستند که سیگنال تعادل مجدد در بازار بین حجم بازار و قیمت سهم است. بنابراین، افزایش از این سطح می تواند محتمل تر باشد.
از به‌روزرسانی مرج اتریوم تا افزایش نرخ بهره در آمریکا؛ سه اتفاق مهمی که طی ۱۰ روز آینده شاهد آن خواهیم بود
از روز سه‌شنبه این هفته، شاهد سه رویداد مهم خواهیم بود که می‌توانند برای فعالان بازار ارزهای دیجیتال بسیار مهم و تأثیرگذار باشند.
انتشار نرخ تورم ماه قبل آمریکا (۲۲ شهریور)
به گزارش یو‌تودی، فردا ساعت ۱۷:۰۰ به وقت تهران، آمارهای مربوط به نرخ تورم ماه اوت (مرداد) آمریکا شناخته می‌شود و پس از آن فعالان بازار سیگنال مشخصی را درباره تغییرات آتی در سیاست پولی ایالات متحده دریافت می‌کنند که طبیعتاً می‌تواند بر بازار ارزهای دیجیتال نیز تأثیر زیادی بگذارد.
اگر تورم ماه قبل آمریکا کمتر از انتظارات بازار باشد، مقامات بانک مرکزی این کشور احتمالاً باید در آینده فشار اقداماتی را که در نهایت به ضرر دارایی‌های پرریسکی مانند ارزهای دیجیتال تمام می‌شود (سیاست‌های پولی انقباضی)، کاهش دهند. اگر سناریوی عکس آن روی دهد، به احتمال زیاد شاهد سقوط دوباره قیمت‌ها خواهیم بود.
به‌روزرسانی مِرج اتریوم (۲۳ شهریور)
مرج (Merge)، داغ‌ترین موضوع این روزهای صنعت ارزهای دیجیتال، نیازی به توضیح اضافی ندارد. تغییر در مکانیسم اجماع بزرگترین اکوسیستم برنامه‌های غیرمتمرکز مطمئناً بر بازار تأثیر خواهد گذاشت؛ به این دلیل که شاهد توسعه برنامه‌های زیادی در حوزه‌های مختلف بازار ارزهای دیجیتال هستیم که به شبکه اتریوم وابسته است و از جمله این موارد می‌تواند به پلتفرم‌های ارائه نقدینگی، بازارهای وام‌گیری و وام‌دهی و استخرهای استخراج اشاره کرد که البته مورد آخر پس از به‌روزرسانی مرج دیگر نقشی در شبکه اتریوم نخواهد داشت.
در زمان انتشار این گزارش، قیمت اتریوم پس از رشد ۱۲درصدی در یک هفته گذشته و کاهش نوسانات شدید روزهای اخیر بازار، در محدوده ۱٬۷۵۰ دلار نوسان می‌کند.
نشست کمیته بازار آزاد فدرال آمریکا (۳۰ شهریور)
افزایش دوباره نرخ بهره بانکی توسط فدرال رزرو دیگر نباید برای بازارهای مالی، از جمله بازار ارزهای دیجیتال، غافل‌گیرکننده باشد؛ زیرا تصمیمات آتی این کمیته درباره نرخ بهره پیش‌تر در قیمت‌های بازار منعکس‌شده و نباید باعث افزایش نوسانات شود.
تنها در صورتی شاهد افزایش شدید نوسان در بازار خواهید بود که بانک مرکزی آمریکا به‌جای افزایش ۰.۷۵ واحد درصدی نرخ بهره، تصمیم به افزایش ۱ واحد درصدی این نرخ بگیرد که البته احتمال آن بسیار کم است.
دیدگاه شما