شاخص ترس و طمع

نمود معکوس شدن نمودار شاخص ترس و طمع چگونه در قیمت بیت کوین

شاخص ترس و طمع ، کاربرد آن در تحلیل قیمت

شاخص ترس و طمع (Fear and Greed) احساسات بازار را نشان می‌دهد. معامله‌گران در زمان رشد قیمت حریص می‌شوند در نتیجه آن احساس در بازار وجود می‌آید و بالعکس زمانی که بازار نزولی می‌شود، با دیدن تغییرات قیمتی منفی به صورت غیرمنطقی اقدام به فروش ارزهای دیجیتال خود می‌کنند. با شرکت در دوره هوش مالی به این دید می رسید که چه زمانی برای خرید و فروش مناسب تر است.

وجود شاخص‌هایی که با گرفتن داده‌های اولیه، احساسات حاکم در بازار و وضعیت معامله‌گران را ارزیابی می‌کنند، می‌تواند دید خوبی نسبت به روند فعلی و احتمالات پیش‌رو در اختیار فرد معامله‌‌گر قرار دهد.

این شاخص توسط سی‌ان‌ان مانی ( CNNMoney ) به وجود آمد تا رفتار‌های احساسی معامله‌گران در بازار‌های مالی را بررسی کند.

نمودار شاخص ترس و طمع در ارزهای دیجیتال

وقتی که شاخص در یک روند نزولی قرار دارد و توالی سقف‌ها به سمت پایین است احساس ترس از ریزش بیشتر قیمت در معامله‌گران و تحلیل‌گران بیشتر به نظر می‌رسد، که این باعث خروج سرمایه یا محافظه کاری بیشتر آنها در معاملات خود، می‌شود.

این امر باعث کاهش سرمایه جاری در بازار شده در نتیجه به کاهش نوسانات و ادامه‌دار شدن ریزش قیمت منجر می‌شود.

و برعکس آن، اگر نمودار شاخص ترس و طمع روندی صعودی داشته باشد و شروع به ساختن شاخص ترس و طمع کف‌های نموداری بالاتر از همدیگر کند نشان از کاهش ترس و افزایش ریسک پذیری آنها دارد.

حرکت صعودی شاخص باعث افزایش سرمایه تزریقی به بازار و خوشبینی تحلیلگران به آینده‌ی قیمت می‌شود و این روند افزایشی شاخص تا جایی ادامه پیدا می‌کند که نمودار به سمت محدوده‌ی طمع شدید شروع به حرکت می‌کند. پس از قرار گرفتن در این ناحیه و با اشباع قیمت، نزول شروع می‌شود.

نحوه اندازه‌گیری شاخص ترس و طمع

رنج اندازه‌گیری این شاخص را بین صفر تا ۱۰۰ دسته بندی می‌‌کنند. اگر عدد به صفر نزدیک باشد نشانه‌ی ترس در بازار و اگر به ۱۰۰ نزدیک باشد، بیانگر طمع در بازار است.

عوامل تاثیر گذار بر شاخص ترس و طمع به شرح زیر است:

نوسانات

نوسانات بازار برای مشاهده میزان تفییرات سهم در بازه‌های زمانی مشخص است. اگر رمز ارزی نوسانات زیادی دیده باشد، نمودار اندازه‌گیری شاخص ترس و طمع دچار تغییرات شدیدی خواهد شد.

حجم/ قدرت بازار

حجم یک معامله را صرفا بر اساس میزان پول معامله شده در آن بازار می‌سنجند. اگر در بازه زمانی مشخص مقدار کمی رمز ارز خریداری شده باشد حجم بازار کاهش داشته است.

در صورتی که افزایش خرید و فروش در همان بازار، نشانگر حجم معاملات بالا بوده است. تغییر در حجم معاملات بر fear and greed index تاثیر مستقیم دارد.

رسانه

شبکه‌های اجتماعی تاثیر قابل توجهی در ارزش‌گذاری روی بازار رمز ارزها دارند. اگر شما سال ۲۰۲۰ را بررسی کنید به راحتی می‌توانید شاهد تاثیر شبکه‌ی اجتماعی توییتر، بر شاخص ترس و طمع باشید.

هنگامی که یک رمزارز بیشترین سهم بازار را در خرید و فروش در اختیار بگیرد، تسلط آن ارز در بازار بسیار زیاد خواهد بود.

با بررسی تسلط آلت کوین‌ها، متوجه‌ی علاقه‌ی عمومی به یک آلت کوین می‌شویم این امر می‌تواند باعث به وجود آمدن رفتار حریصانه در آن کوین شود.

نظرسنجی‌ها

با استفاده از نظرسنجی‌های هفتگی از سرمایه‌گذاران درباره‌ی اینکه بازار را چگونه ارزیابی می‌کنند، می‌توان شمایی کلی از احساسات گروهی از سرمایه‌گذاران دریافت کرد.

تمایل یا ترند

با جستجو در اینترنت به سادگی می‌توان تمایل کاربران به موضوعی خاص را پیدا کرد. به عنوان مثال اگر کلمه بیت کوین حجم زیادی از جستجو در فضای مجازی را در اختیار داشته باشد، شاخص ترس و طمع به سمت طمع‌کار بودن بیت کوین خواهد بود.

شاخص ترس و طمع و تحلیل تکنیکال

به این شاخص می‌توان به عنوان یک اندیکاتور نگاه کرد، مانند اندیکاتور RSI نواحی اشباع خرید و فروش را مشاهده کرد و همچنین برای پیدا کردن نقاط ورود به بازار از روندها درآن استفاده کرد.

وارن بافت می‌گوید: “زمانی که همه طمع می‌کنند شما بترسید و زمانی که همه می‌ترسند شما طمع کنید “

هدف استفاده از شاخص ترس و طمع

ابزاری برای مقابله با احساسات بازار

یکی از عوامل مهم نوسانات بازار، احساسات است. سرمایه‌گذاران با دانستن این موضوع و استفاده از fear and greed index می‌توانند به نفع خود کار کنند. شاخص ترس و طمع دید کلی روند قمیتی را در بازار نشان می‌دهد.

برای مثال زمانی که fear and greed index بین ۵۱ تا ۱۰۰ باشد و طمع در بازار را نشان دهد شما با کاهش حجم معاملات می‌توانید ریسک از دست دادن سرمایه خود را کاهش دهید، و بالعکس وقتی این شاخص بین صفر تا ۴۹ باشد که بیانگر ترس شدید در بازار استف خرید رمزارز سودآور است.

ابزاری برای تایید اقدامات

وقتی که رفتار بازار از ترس به طمع یا برعکس، تغییر پیدا می‌کند، شاخص ترس و طمع می‌تواند برای تأیید فرصت‌های سرمایه‌گذاری یا خرپج از بازار مورد استفاده قرار گیرد.

چه احساسات دیگری جدای از ترس و طمع بر بازار تاثیر می‌گذارد؟

• نگرانی: نگران بودن بابت نداشتن کنترل کافی بر سرمایه و معاملات می‌تواند منجر به گرفتن تصمیمات اشتباه شود.
• هیجان: گاها بعد از آنکه یک سرمایه‌گذار عملکرد بسیار خوب خود را می‌بیند و سود سرشاری دریافت می‌‌کند، خطر پذیری‌اش بالا می‌رود و این امر باعث می‌شود که دست به انجام معاملات بیشتر بزند.
• خستگی: بعد از انجام دادن معاملاتی با حجم و نوسان بسیار کم، ممکن است سرمایه‌گذار وسوسه شود تا سفارش‌های همیشگی خود را ببندد و معاملات جدیدی را شروع کند که در آن‌ها تجربه و سررشته‌ای ندارد.
• ناامیدی: ناامیدی بابت جا ماندن از بازار.
• امیدواری: امیدواری بیش از اندازه و نپذیرفتن اشتباهات باعث می‌شود سرمایه‌گذار بدون توجه به تجربه‌های قبلی و سیگنال‌هایی که گرفته است، وسوسه شود و سرمایه خود را از دست بدهد.

مزایای شاخص ترس و طمع

تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران استراتژی دقیقی را برای تحلیل، دنبال نمی‌کنند و بیشتر تابع احساسات و هیجانات خود هستند تا اهداف از پیش تعیین شده.

این مورد به خودی خود شاید تاثیری در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران نداشته باشد اما با بررسی شاخص ترس و طمع می‌توان تا حدودی شرایط بازار را تخمین زد.

صاحب‌نظران بازارهای مالی معتقدند بهتر است سرمایه‌گذاران شاخص ترس و طمع را همواره رصد کنند. در صورتی که این شاخص، در موقعیت ترس باشند فرصتی مناسب است برای خرید زیرا اکثر کاربران ترس از خرید دارند و به سمت فروش سهام خود می‌روند.

همچنین اگر شاخص طمع را نشان دهد می‌توان در نظر گرفت که ارزش سهم مورد نظر، از قیمت واقعی خود فراتر رفته و وقت مناسبی است که سهم خود را بفروشیم.

این اندیکاتور می‌تواند درباره‌ی احساساتی که بر تصمیم‌گیری شما تاثیرگذار است هشدار دهد، زمانی که تریدرها تصمیماتی غیر منطقی و احساسی می‌گیرند، راه درست‌تری را به شما نشان دهد.

معایب شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع می‌تواند مفید باشد به شرط آنکه تنها ابزار تصمیم‌گیری در سرمایه‌گذاری نباشد، زیرا احساسات به تنهایی نمی‌توانند ابزار مناسبی برای نتیجه‌گیری باشند.

این شاخص معمولا برای ورود در زمان مناسب به بازار استفاده می‌شود و با توجه به این استراتژی، برخی این شاخص را ابزاری مناسبی برای سرمایه‌گذاری نمی‌دانند.

برخی از منتقدین معتقدند ممکن است این شاخص باعث تشویق سرمایه‌گذاران به انجام معامله‌های مکرر در مدت زمان کوتاه شود و این استراتژی در طول تاریخ سوددهی پایینی برای سرمایه‌گذاران خواهد داشت.

سایت شاخص ترس و طمع

برای مشاهده‌ی لحظه‌ای شاخص ارزهای دیجیتال می‌توانید از سایت‌هایی مانند بیت تولز (btctools) یا (alternative.me) استفاده کنید.

این سایت‌ها در ۳ ساعت از شبانه روز میزان احساسات بازار مانند تمامی شاخص‌های ترس و طمع ارز دیجیتال را جمع آوری کرده و ارائه می‌دهند.

شاخص ترس و طمع بیت کوین

این شاخص یکی از نوآورارانه‌ترین اندیکاتورهای تحلیل بازار ارزهای دیجیتال است. شاخص ترس و طمع بیت کوین سعی می‌کند با نسبت دادن یک عدد به شرایط بازار، احساسات معامله‌گران را مانند یک کمیت اندازه‌گیری کند.

از ماه ژوئیه (تیر ماه) سال ۲۰۲۱، fear and greed index بازار ارز دیجیتال تنها از اطلاعات مربوط به بیت کوین استفاده می‌کند.

دلیل این امر ارتباط مستقیم رمز ارز BTC با بازار کریپتوکارنسی از لحاظ قیمت و بار احساسی بازار است.

سایت آماری Alternate.me در آینده برنامه‌هایی را برای پوشش و بررسی سایر ارز های دیجیتال برتر از جمله اتریوم (ETH) و بایننس کوین (BNB) دارد.

مقیاس این شاخص به دسته‌های زیر تقسیم می‌شود:

• بازه صفر الی ۲۴: ترس مطلق در بازار (رنگ نارنجی)
• بازه ۲۵ الی ۴۹: همچنان ترس در بازار حاکم است (زرد رنگ یا کهربایی)
• بازه ۵۰ الی ۷۴: طمع سرمایه گذاران و معامله‌گران (سبز کم رنگ)
• بازه ۷۵ الی ۱۰۰: بازار در حرص و طمع شدید غوطه‌ور است (سبز پر رنگ)

آیا شاخص ترس و طمع بیت کوین مفید است؟

بله، این شاخص ممکن است نوسانات بزرگ فرصتی را برای ورود یا خروج دهد پیش از آنکه بقیه بازار روند را دنبال کنند.

با بررسی مارکت کپ کل بازار ارزهای دیجیتال در مقابل ارقام و حالات این شاخص، می‌توان نمونه‌ای کوچک از این مورد را مشاهده کرد.

هرچه حس طمع در بازار افزایش بیابد، ارزش مارکت کپ تا زمانی که به حداکثر خود نرسد، افزایش می‌یابد و در زمان اوج، احساسات حاکم در بازار بار دیگر به شدت کاهش پیدا می‌کند.

این شاخص در یافتن یک فرصت خرید و پیش‌بینی فروش در بازار بسیار مفید واقع شده است. شما با استفاده از این اندیکاتور می‌توانید به بررسی این موضوع که آیا احساسات شما در راستای بازار است یا فراتر از حد آن قرار گرفته بپردازید.

آیا از شاخص ترس و طمع می‌توان برای بلندمدت استفاده کرد؟

این شاخص در تحلیل بلند مدت به خوبی کار نمی‌کند. در دوران صعودی یا نزولی بازار، چندین چرخه ترس و طمع به وجود می‌آید. این جابجایی‌ها برای استفاده معامله‌گران نوسان‌گیر مفید است.

جهت دستیابی به چشم انداز بلند مدت بازار باید سایر جوانب را نیز تجزیه و تحلیل کرد.

احساس ترس هنگام سرمایه‌گذاری

احساس ترس در سرمایه‌گذاری می‌تواند بسیار سود آور باشد، زیرا این حس از طمع قوی‌تر است و می‌تواند محرک قوی‌تری برای رفتار‌های ناگهانی باشد.

ترس از تکرار اشتباهات مشابه

ترس یکی از قدرتمندترین محرک‌ها برای تمایل به بهبود و عملکرد بهتر است. با پایین آمدن قیمت‌ها احساس ترس بر سرمایه‌گذاران غلبه می‌کند و ممکن است برای از دست ندادن بیشتر سرمایه، دارایی‌های خود را حتی زیرقیمت بفروشند. ماندن و ادامه مسیر طبق برنامه‌ریزی‌های قبلی می‌تواند در اجتناب از این اتفاق مفید باشد.

ترس از اشتباه کردن

ترس از اشتباه کردن فرصت کسب تجربه را از سرمایه‌گذاران می‌گیرد. شرایط هر فردی با دیگری متفاوت است و هر فردی در زندگی‌ درگیری‌های مختلفی را تجربه می‌کند و میزان تحمل استرس برای هر شخص نیز متفاوت است. شکست و تمرین بیشتر، شانس یادگیری بیشتری را فراهم می‌کند و می‌توان دید بهتری برای تصمیم‌های آینده ایجاد کند.

چگونه بر احساس ترس و طمع غلبه کنیم؟

بهترین راه برای غلبه با این حس، برنامه ریزی معاملاتی و پایبند ماندن به آن است. برنامه ریزی برای انجام هر معامله می‌تواند از اقدامات احساسی جلوگیری کند.

اقداماتی که ممکن است در نتیجه نوسانات بی‌دلیل بازار انجام شوند و خارج از برنامه انجام شوند عبارت‌اند از: انحراف از سطح بهینۀ، حذف حد ضرر یا دو برابر کردن آن.

از دیگر راه‌های غلبه بر حس ترس و طمع، می‌توان به کاهش حجم معاملات است، داشتن سابقه معاملات و استفاده از تجربه دیگران اشاره کرد.

با توجه به تمام موارد گفته شده در رابطه با شاخص ترس و طمع باید توجه داشت که تمام ابزارهای تحلیلی و شاخص‌ها تنها وسیله‌ای برای پیش‌بینی روند ارزهای دیجیتال محسوب می‌شوند و عاری از خطا یا قابل اطمینان صددرصدی نیستند.

فومو چیست؟

Fear Of Missing Out این اصطلاح در واقع یعنی ترس از دست دادن که موجب ایجاد طمع در افراد می‌شود.

برای مثال شما می‌شنوید که قیمت بیت کوین دو برابر شده است، احساس عقب افتادن از دیگران و ترس در شما به وجود می‌آید و شما اقدام به خرید بیت کوین می‌کنید بدون در نظر گرفتن دیگر فاکتورها یا نگاه کردن به تحلیل‌های شاخص ترس و طمع گذشته‌ی خود. این عکس العمل شما نسبت بازار ارزهای دیجتال را فومو می گویند.

معامله‌گران اغلب در زمان رشد قیمت‌ها حریص می‌شوند که در نتیجه آن احساس فومو در بازار وجود می‌آید و بالعکس زمانی که بازار نزولی می‌شود، با دیدن تغییرات قیمتی منفی به صورت غیرمنطقی اقدام به فروش ارزهای دیجیتال خود می‌کنند.

شاخص ترس و طمع در ارزهای دیجیتال

روانشناسی انسان به طور قابل پیش بینی غیر منطقی است زیرا بسیاری از افراد در شرایط خاص واکنش مشابهی نشان می دهند. این واکنش ها در بازار های مالی از جمله بازار ارزهای دیجیتال نیز در بسیاری از موارد غیر منطقی است. احساسات بازارها را به حرکت در می آورد. حرص و طمع باعث افزایش قیمت دارایی ها می شود و ترس قیمت ها را پایین می آورد. بنابراین اگر افراد در موقعیت های خاصی رفتار یکسانی دارند، آیا می توان فقط با رفتار متفاوت با دیگران درآمد کسب کرد؟ جواب مثبت است. یکی از بزرگترین ثروتمندان جهان وارن بافت این فلسفه را دارد و اغلب از او نقل می شود: “وقتی دیگران حریص هستند بترس و وقتی دیگران می ترسند حریص باش” . این در واقع ماهیت استفاده از شاخص ترس و طمع است که در این مقاله به معرفی آن خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید.

• 1. شاخص ترس و طمع چیست؟
• 2. فواید شاخص ترس و طمع
• 3. چگونه با استفاده از شاخص ترس و طمع روند قیمت ارزهای دیجیتال را پیش شاخص ترس و طمع بینی کنیم؟
• 4. سخن پایانی

شاخص ترس و طمع چیست؟

اگر حرکت برخلاف احساس دیگران در بازارهای مالی و معاملاتی مانند ارزهای دیجیتال سودآوری دارد ، مهم است که بتوانیم لحظات ترس و لحظه های حرص را مشخص کنیم. هماهنگی با احساسات سرمایه گذاران بازار می تواند به شما درباره نحوه عملکرد و تصمیم گیری ایده بدهد. اگر دیگران حرص و طمع دارند شما باید ترس داشته باشید و اگر دیگران می ترسند شما باید حریص باشید. یکی از چنین ابزاری که احساسات بازار را اندازه گیری می کند ، شاخص ترس و طمع است.

شاخص ترس و طمع برای اندازه گیری روزانه ، هفتگی ، ماهانه و سالانه دو احساس اصلی ایجاد شده است که بر میزان تمایل سرمایه گذاران برای خرید دارایی تأثیر می گذارد. از لحاظ تئوری ، می توان از این شاخص برای ارزیابی اینکه آیا یک ارز دیجیتال در بازار قیمت مناسبی دارد یا خیر، استفاده کرد. استفاده از این شاخص مبتنی بر این منطق است که ترس بیش از حد منجر به پایین آمدن قیمت ارز دیجیتال و حرص و طمع زیاد منجر به نتیجه عکس می شود.

شاخص ترس و طمع یا Fear and Greed Index داده های منابع مختلف را جمع آوری می کند و در مقیاس 0 تا 100 در غالب یک عدد نمایش می دهد. مقدار 0 به معنای “ترس شدید” است در حالی که مقدار 100 به معنای “طمع شدید” است. هر چه عدد کمتر باشد یعنی ترس در بازار درمورد قیمت یک ارز دیجیتال بیشتر است و اگر عدد بیشتر باشد یعنی طمع سرمایه گذاران و تریدر ها بیشتر است و احتمالا قیمت ارز دیجیتال دچار اصلاح خواهد شد.

فواید شاخص ترس و طمع

به گفته بسیاری از محققان، حرص و طمع ، مانند عشق ، قدرت تأثیرگذاری بر مغز ما را دارد به گونه ای كه ما را مجبور می كند عقل سلیم و كنترل خود را كنار بگذاریم و در نتیجه تصمیماتی بگیریم که ممکن است در حالت عادی گرفته نشود. در حالی که هیچ تحقیق پذیرفته شده ای در مورد بیولوژیک طمع وجود ندارد ، اما وقتی صحبت از انسان و پول می شود ، ترس و حرص می تواند انگیزه های قدرتمندی باشد.

بسیاری از سرمایه گذاران و ترید های بازار ارزهای دیجیتال، به خصوص آن دسته از کسانی که به تازگی وارد این بازار شده اند، احساسی و ارتجاعی هستند. برای این افراد ترس و طمع در این عرصه ضربه بزرگی به شمار می روند. داده های تاریخی نشان می دهد که شاخص ترس و طمع غالباً شاخص قابل اعتمادی در بازار ارزهای دیجیتال در گذشته بوده است. بسیاری از صاحب نظران بر این باورند که شاخص ترس و طمع در بازار ارزهای دیجیتال می تواند مفید واقع شود ، به شرط آنکه تنها ابزاری نباشد که برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری استفاده می شود. سرمایه گذاران باید در کنار تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال، از ابزار های تحلیل سنتیمنتال مانند شاخص ترس و طمع استفاده کنند. به این صورت که در صورت افزایش احساس ترس فرصت های خرید را شناسایی کنند و دوره های طمع را به عنوان فرصتی برای فروش ارز دیجیتال در قیمتی بالاتر از قیمت واقعی آن در نظر بگیرند.

چگونه با استفاده از شاخص ترس و طمع روند قیمت ارزهای دیجیتال را پیش بینی کنیم؟

برای درک بهتر نحوه عملکرد این شاخص، نگاهی به مقادیر به مقادیر تاریخی آن در سال 2018 می اندازیم و تغییرات شاخص را بررسی می کنیم.

همانطور که در نمودار زیر مشاهده می کنید ، ترس می تواند به سرعت حرکت کند و از کنترل خارج شود. اما هر بار که شاخص ترس و طمع به صفر نزدیک می شود و به مقادیر کمتر از علامت 10 می رسد (نقاط سبز رنگ) مقدار شاخص برعکس می شود. این به چه معناست؟ هر زمان ترس در ذهن تریدرها و سرمایه گذاران رخنه کرده است، فرصت طلبان مانند شکارچیان آماده از این شرایط به نفع خود استفاده کرده اند. با روحیه سرمایه گذاران باهوشی مانند وارن بافت ، بارون روچیلد یا جان تمپلتون شکارچیان هنگام ترس دیگران حریص می شوند. در سطح ترس شدید اولین علائم طمع ظاهر می شود.

به یاد داشته باشید که ترس می تواند به سرعت حرکت خود را از دست داده و از کنترل خارج شود ، و مانند هر احساس دیگری – حرص و طمع نیز به همین شکل عمل می کند.

و از آنجا که احساسات بازارها را به حرکت در می آورد – ترس قیمت را پایین می آورد و طمع آنها را افزایش می دهد – بنابراین شاخص ترس و طمع باید بتواند به شما ایده بدهد که چه زمان بیت کوین یا ارزهای دیجیتال دیگر را بخرید و چه زمانی آن ها را بفروشید.

شاخص ترس و طمع وقتی به قلمرو “ترس شدید” نزدیک می شود ، معکوس می شود. این لحظه ای است که ترس به علائم اولیه طمع تبدیل می شود و بازار به قلمرو طمع کامل تبدیل می شود. اما آیا اگر میزان احساس مردم نسبت به یک دارایی مثلا بیت کوین هنگامی که احساس بازار نزدیک به سطح ترس شدید است ، وارونه شود، آیا قیمت بیت کوین نیز از آن پیروی می کند؟

در نمودار زیر نقاط معکوس شدن شاخص ترس و طمع به طور مشابه بر روی نمودار قیمت بیت کوین ترسیم شده است.

نمود معکوس شدن نمودار شاخص ترس و طمع چگونه در قیمت بیت کوین

شاخص Fear & Greed تقریبا در شاخص ترس و طمع همه موارد معکوس پرایس اکشن بیت کوین را پیش بینی کرده است. هر زمان که شاخص Fear & Greed به محدوده ترس نزدیک شده است، اغلب قیمت بیت کوین معکوس شده است. هرچه احساسات مردم نسبت به بازار شدیدتر باشد ، احتمال تغییر روند برای بیت کوین بیشتر است. ترس شدید نسبت به بیت کوین در طول تاریخ به لحظاتی از فرصت های عالی برای سرمایه گذاری و خرید بیت کوین تبدیل شده است.

سخن پایانی

شاخص ترس و طمع یک ابزار عالی برای پیش بینی تغییرات قیمت ارزهای دیجیتال است. اگرچه به ما نمی گوید که یک دارایی دقیقا در کدام نقطه از قیمت معکوس خواهد شد ، اما اثبات کرده است که ابزاری ارزشمند در تعیین زمان تغییر جهت بازار و تغییر قیمت ارزهای دیجیتال است. نکته مهمی که باید در نظر داشته باشید این است که این شاخص نیز مانند تمام ابزار های تحلیل بازار ارزهای دیجیتال، نباید به تنهایی مورد استفاده قرار بگیرد. تصمیم گیری فقط بر اساس این شاخص به هیچ عنوان منطقی نیست و توصیه نمی شود. این ابزار باید در شاخص ترس و طمع ترکیب با سایر ابزار های تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال مورد استفاده قرار بگیرد.

کاربرد شاخص ترس و طمع در بازار ارز دیجیتال

با توجه به نوسانات شدید بازار کریپتو، تحلیل موارد تاثیر گذار بر این نوسانات از اهمیت بالایی برخوردار می باشد. به همین دلیل نمودار های تحلیل تکنیکال فراوانی با هدف زیر نظر گرفتن بازار ارز دیجیتال و پیشبینی روند رمز ارز ها به وجود آمده اند. اما از مهم ترین این نمودار ها، اندیکاتور هایی هستند که احساسات بازار را زیر ذره بین قرار می دهند، زیرا احساسات تاثیر بسزایی در روند یک ارز رمزنگاری شده دارد. به همین ترتیب شاخص ترس و طمع یا Fear and Greed Index یکی از مهم ترین عوامل تحلیل تکنیکال به شمار می رود که به صورت عدد 0 تا 100 به تریدر ها ارائه می شود. در واقع شاخص ترس و طمع به بالاترین میزان خرید در پی طمع یک سرمایه گذار و میزان فروش به دلیل حراس بازار اشاره دارد. در ادامه نحوه اندازه گیری شاخص ترس و طمع، کاربرد آن و استفاده در موقعیت های خرید را به شما عزیزان آموزش دهیم.

کاربرد شاخص ترس و طمع

همانطور که گفته شد رفتار بازار کریپتو بسیار احساسی است، به این معنی که سرمایه گذاران هنگام بالا رفتن قیمت یک رمز ارز تمایل زیادی برای خرید ارز مورد نظر از خود نشان می دهند و حس طمع افراد برای خرید بر انگیخته می شود. از سوی دیگر شاخص ترس و طمع شاخص ترس و طمع زمانی که قیمت یک ارز رمز نگاری شده کاهش میابد سرمایه گذاران احساس ترس کرده و دارایی خود را حتی با ضرر به فروش می رسانند. در این شرایط دو حالت پیش می آید:

شاخص ترس: احساس خطر شدید از سوی سرمایه گذاران فعال در بازار نشان دهنده نگرانی آن ها در مورد کاهش قیمت یک رمزارز است، این یک فرصت خرید را برای هلدر های کوین ایجاد می کند.
شاخص طمع: هنگامی که سرمایه گذاران طمع شدیدی برای خرید یک رمز ارز از خود نشان می دهند، که بازار را در روند اصلاح قرار می دهد.

با توجه به دو عامل بالا که گفتیم، تحلیل گران مجرب بازار شاخص ترس و طمع را اندازه گیری کرده اند تا مشخص شود کاهش یا افزایش قیمت یک ارز طبق احساسات بازار بوده و یا عوامل منطقی تری در روند آن تاثیر گذار بوده اند. به همین ترتیب شاخص ترس و طمع با اعداد 0 تا 100 اندازه گیری می شود، عدد 0 به معنی ترس شدید سرمایه گذاران و شاخص ترس می باشد. عدد 100 نیز به معنی طمع زیاد معامله گران برای خرید یک رمز ارز نشان داده می شود.

اندازه گیری بازار توسط این دو شاخص، از آموزش نوسان گیری بازار ارز دیجیتال به شمار می رود که به معامله گران کمک می کند بهترین انتخاب برای خرید یا فروش یک رمز ارز پایه را داشته باشند.

تاثیر گذاری شاخص ترس و طمع در بازار

شاخص ترس و طمع ابزاری است که برخی از سرمایه گذاران برای سنجش بازار از آن استفاده می کنند، استراتژی شاخص ترس بر این اساس استوار است که ترس بیش از حد می تواند منجر به معامله سهام به مراتب کمتر از ارزش های ذاتی آن ها شود، در حالی که طمع افسار گسیخته سرمایه گذاران می تواند منجر به عرضه سهام بسیار بالاتر از آنچه که باید ارزش داشته باشند شود. در نتیجه می توان گفت شاخص ترس و طمع در تعیین قیمت دارایی های دیجیتال تاثیر بسزایی دارد. اما بیایید برخی از مواردی که باعث ایجاد ترس و طمع در بازار می شوند را برسی کنیم:

• تاثیرنوسانات بازار 25 درصد
• تاثیر حجم معاملا 25 درصد
• تاثیر اخبر و رسانه ها 15 درصد
• تاثیر سلطه بیت کوین 10 درصد
• تاثیر افزایش یا کاهش جستجو یک رمز ارز در گوگل 10 درصد

همانطور که مشاهده کردید طبق عوامل بالا شاخص ترس و طمع در بازار تغییر می کند که این تغییرات به صورت روزانه توسط تیم های تحلیل کریپتو و اندیکاتور های آنالیزگر اندازه گیری می شود.

مزایا و معایب استفاده از شاخص ترس و طمع

شاید این تفکر برای شما پیش بیاید که چرا باید از میزان ترس و طمع سرمایه گذاران در بازار آگاهی داشته باشیم؟ یکی از کارآمد ترین شاخص های سرمایه گذاری موفق در بازار ارز دیجیتال، تحقیق در مورد روند معاملات رمز ارز ها محسوب می شود که به سهامداران کمک می کند برای بهترین موقعیت های خرید و فروش هشیار باشند.

مزایا استفاده از شاخص ترس و طمع: به گفته برخی از آکادمی ها، طمع می تواند بر روی مغز ما تاثیر بگذارد و ما را به سوی ریسک تحریک کند. طبق داده های بازار اکثر سرمایه گذاران هنگام ترس یا طمع از روند یک ارز تصمیم به خرید و فروش ارز دیجیتال گرفته اند. در واقع طمع عامل اصلی تحریک انسان به شمار می رود. همچنین وجود خطر در یک بازار مالی بسیار طبیعی است و ساختار معاملات را پیچیده تر می کند که فرصت های بیشماری برای کسب سود از سرمایه گذاری مناسب به وجود می آورد.

معایب استفاده از شاخص ترس و طمع: بسیاری از سرمایه گذاران نسبت به نوسان گیری بازار ارز دیجیتال با شاخص ترس و طمع خوش بین نیستند، زیرا آن را از ابزار های قانونی و لازم برای تحقیقات سرمایه گذاری نمی دانند. افرادی که شاخص ترس و طمع را مورد انتقاد خود قرار می دهند ادعا دارند نگران بازده نامطلوب این شاخص بر روی بازار کریپتو هستند. همچنین این شاخص باعث فروش های هیجانی نیز می شود، برای مثال تحلیلگران بازار عامل اصلی ریزش قیمت اخیر بیت کوین را هیجانات فروش بازار تلقی می کنند که وجود شاخص ترس سبب این کاهش قیمت شده و به بازار بیت کوین لطمه وارد کرده است.

شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال به سطح اکتبر ۲۰۲۰ رسیده است

شاخص ترس و طمع (Fear and Greed) نشان می دهد که احساسات بازار ارزهای دیجیتال از “طمع شدید” به “ترس” تغییر پیدا کرده است.

با اصلاح قیمت بیت کوین (BTC) به کمتر از ۲۹۰۰۰ دلار ، احساسات سرمایه گذاران نیز نزولی شده است و شاخص ترس و طمع به سطح اکتبر ۲۰۲۰ رسیده است.

در ۲۲ ژانویه ، این شاخص به ۴۰ رسید و احساسات بازار از “طمع شدید” به “ترس” تبدیل شد و برای اولین بار از ۳ اکتبر ۲۰۲۰ ، زمانی که قیمت بیت کوین (Bitcoin) حدود ۱۰،۵۰۰ دلار بود ، به این سطح سقوط کرد.

نمودار یک ساله شاخص ترس و طمع. منبع: Alternative.me

مانند شاخص های ترس و طمع در بازارهای سنتی ، شاخص ترس و طمع کریپتو نیز ابزاری است که دو احساس اصلی بازار را اندازه گیری می کند که بر میزان تمایل سرمایه گذاران برای خرید ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین (Bitcoin) تأثیر می گذارد.

طبق گزارش (Alternative.me) ، میزان ترس شدید می تواند نشانه نگرانی بیش از حد سرمایه گذاران باشد ، که می تواند یک فرصت خوب برای خرید باشد. در مقابل ، وقتی طمع سرمایه گذاران بیش از حد افزایش می یابد ، می تواند نشانه آن باشد که بازار در آستانه اصلاح است.

در حقیقت ، قبل از سقوط به سطح ۴۰ ، شاخص در ۶ ژانویه به ۹۵ رسید ، این موضوع نشان می دهد که طمع سرمایه گذاران پس از صعود بیت کوین (Bitcoin) به رکورد ۴۲۰۰۰ دلاری در ۸ ژانویه به شدت افزایش یافت. قیمت بیت کوین (Bitcoin) پس از آن یک اصلاح شدید را تجربه کرد و در ۲۱ ژانویه به ۲۸۷۵۰ دلار کاهش یافت.

با سقوط شدید بیت کوین (Bitcoin) طی روزهای اخیر ، افراد بیشتری در خصوص روند قیمت اظهار نظر کرده اند. در ۲۱ ژانویه ، اسکات مینرد (Scott Minerd) ، مدیر ارشد سرمایه گذاری در شرکت خدمات مالی گوگنهایم (Guggenheim) ، پیش بینی کرد که بیت کوین (Bitcoin) آماده است تا به ۲۰٫۰۰۰ دلار کاهش یابد. وی همچنان معتقد است که بیت کوین (Bitcoin) در بلند مدت به ۴۰۰٫۰۰۰ دلار می رسد ، اما نه در سال جاری.

مایک نووگراتز (Mike Novogratz) ، بنیانگذار گلکسی دیجیتال (Galaxy Digital) ، اطمینان دارد که بیت کوین (Bitcoin) دوباره صعود خواهد کرد.

در زمان نگارش این مطلب ، قیمت بیت کوین (Bitcoin) به حدود ۳۱۰۰۰ دلار بازگشت. طبق شاخص قیمت کوین تلگراف ، بیت کوین (Bitcoin) طی ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۱۰ درصد کاهش یافته اما در طول ۳۰ روز گذشته حدود ۳۰ درصد رشد کرده است.

شاخص ترس و طمع بیت کوین به زبان ساده

همان‌طور که پذیرش ارزهای دیجیتال در بازارهای مالی و صنعت فناوری افرایش پیدا می‌کند، کاربران و دارندگان ارزهای دیجیتال در گوشه و کنار جهان بی‌وقفه در حال افزایش هستند. در این مطلب به تعریف و توضیح شاخص ترس و طمع بیت کوین پرداخته‌ایم که می‌تواند برای ورود به بازار ارز دیجیتال مورد توجه قرار بگیرد و کمک کننده باشد.

افزایش پذیرش و فعالیت‌های مرتبط با ارزهای دیجیتال

با وجود اینکه بیت کوین (BTC) که به لحاظ ارزش بازار و قیمت، برجسته‌ترین ارز دیجیتال است، نوسان زیادی را تجربه می‌کند، باز هم مردم به آن علاقه‌مندی نشان می‌دهند. رشد قابل توجه شاخص ترس و طمع در تعداد کاربران ارزهای دیجیتال و کیف‌ پول‌های بلاکچینی می‌تواند مربوط به پذیرش تدریجی این دارایی‌های مجازی در خارج از حیطه ارز دیجیتال باشد.

اغلب دارندگان بیت کوین در فعالیت‌های مختلفی مشارکت دارند که مرتبط با درآمدزایی در حوزه ارز دیجیتال هستند. از میان محبوب‌ترین این فعالیت‌ها می‌توان به معامله‌گری بیت کوین اشاره کرد. کاربران به خرید و فروش شاخص ترس و طمع و معامله رمزارز در صرافی‌های ارز دیجیتال و بازارگاه‌های (marketplace) آنلاین می‌پردازند. بعضی از کاربران، کوین‌های خود را برای سرمایه‌گذاری در بازار ارز دیجیتال به‌کار می‌گیرند و بعضی‌ها بیت کوین خود را نگه‌می‌دارند، درحالیکه دائما تغییر و نوسان قیمت آن را بررسی می‌کنند، تا بتوانند مابالتفاوت قیمت را برداشت کرده و در تراکنش‌های دیگری از آن استفاده کنند.

در همه این فعالیت‌های مرتبط با ارز دیجیتال، عامل اصلی که باید مورد توجه قرار بگیرد، قیمت دارایی است. بیت کوین بسیار محبوب است چون فوق‌العاده بی‌ثبات است. آنقدر متغیر است که امروز می‌تواند ۱۱۰۰۰ دلار و روز بعد ۵۰۰۰ دلار باشد؛ هیچ کس نمی‌تواند بگوید چگونه خواهد بود.

سنجش عواطف تاثیر‌گذار بر بازار

علاقه‌مندان ارز دیجیتال، این ویژگی بی‌ثبات بیت کوین را یک شمشیر دو لبه‌ی بُرنده در زمان‌هایی که قیمت بسیار بالا یا بسیار پایین است، می‌دانند. معامله‌گران، سرمایه‌گذاران و نگه‌دارندگان بیت کوین، هر زمان یکی از دو سناریو (قیمت‌های بسیار بالا و قیمت‌های بسیار پایین) حاصل می‌شوند، احساسات و هیجانات زیادی را تجربه می‌کنند. شایع‌ترین احساساتی که سرمایه‌گذاران تجربه می‌کنند، ترس و طمع هستند.

در امور مالی رفتاری، این عواطف با ابزاری به نام شاخص ترس و طمع (FGI) اندازه‌گیری می‌شود. اما قبل از اینکه به سراغ این ابزار برویم، ابتدا بگذارید ترس و طمع را در دنیای امور مالی تعریف کنیم.

تعریف مفاهیم ترس و طمع

ترس و طمع چه تاثیری بر بازار دارند؟

ترس اینگونه تعریف می‌شود: «احساس ناخوشایندی است که به دلیل باور به خطرناک بودن، یا احتمال آسیب رسان و تهدیدآمیز بودن چیزی به‌وجود می‌آید.»

از سوی دیگر طمع اینگونه تعریف می‌شود: «تمایل شدید یا خودخواهانه به چیزی»، شامل قدرت یا ثروت.

تاثیر ترس و طمع بر بازار

در بستر امور مالی و سرمایه‌گذاری، این دو احساس بیشترین تاثیر را بر سرمایه‌گذاران دارند. ترس و طمع آن‌ها را در تصمیم‌گیری برای شاخص ترس و طمع انجام حرکت بعدی، چه در بازارهای سهام چه ارزهای دیجیتال تحت تاثیر قرار می‌دهند.

به گفته CNNMoney: «ترس بسیار زیاد می‌تواند سهام را به پایین‌تر از جایی که باید باشد، تنزل دهد. زمانی که سرمایه‌گذاران طمع می‌کنند، می‌توانند قیمت‌های بیش از اندازه برای سهام پیشنهاد دهند.» به زبان ساده، وقتی سرمایه‌گذاران مضطرب می‌شوند، احتمال دارد که سهام خود را شاخص ترس و طمع بفروشند، که این می‌تواند قیمت سهام را کاهش دهد. وقتی سرمایه‌گذاران دچار طمع می‌شوند، نتیجه آن اغلب فومو یا ترس از دست دادن است. بنابراین، احتمالا آن‌ها سهام بخرند، که با توجه به افزایش تقاضا منجر به افزایش قیمت می‌شود. این دلیلی است که ترس و طمع اندازه‌گیری می‌شوند؛ که هر دو بر روی فعالیت‌های بازار تاثیرگذارند.

اندازه‌گیری احساسات غالب در بازار بیت کوین

شاخص ترس و طمع در ابتدا برای کمک و راهنمایی سرمایه‌گذاران در مورد فعالیت‌های بالقوه بازار ایجاد شد. این شاخص بصورت روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه اندازه‌گیری می‌شود و مشخص می‌کند که کدام احساس بیشترین تاثیرگذاری را روی سرمایه‌گذاران در خرید و فروش بیت کوین دارد.

شش شاخص ترس و طمع بیت کوین

در تعیین احساسی که محرک بازار بیت کوین در یک زمان مشخص است، وبسایت Alternative.me یک شاخص ترس و طمع بیت کوین ایجاد کرده است که از شش منبع یا ابزار سنجش استفاده می‌کند.

1. نوسان (۲۵%): قیمت‌ در حال نوسان بیت کوین با استفاده از نوسانات فعلی و حداکثر کاهش آن، اندازه‌گیری می‌شود. مقادیر هر یک با میانگین مقادیر متناظر در ۳۰ روز و ۹۰ روز گذشته مقایسه می‌شود. همچنین اعلام شد که افزایش غیرمعمول در نوسانات نشان‌دهنده یک بازار سرشار از ترس است.
2. حرکت بازار یا حجم بازار (۲۵%): مشابه اندازه‌گیری نوسانات، حرکت بازار و حجم فعلی آن هم با میانگین مقادیر در ۳۰ و ۹۰ روز گذشته مقایسه می‌شوند. سپس مقادیر هریک با هم جمع می‌شوند. وقتی که حجم خرید بالایی در یک بازار مثبت وجود دارد، گفته می‌شود که این نشان‌دهنده اعمال «بسیار صعودی یا فوق‌العاده طمع‌ورزانه» در بازار است.
3. رسانه‌های اجتماعی (۱۵%): توییتر پلتفرمی است که در تجزیه و تحلیل از آن استفاده می‌شود. این کار از طریق جمع‌آوری و شمارش پست‌ها در هشتگ‌های مختلف برای بیت کوین انجام می‌شود، همچنین تعداد تعاملاتی که در چارچوب زمانی مشخصی دریافت شده‌اند، درنظر گرفته می‌شوند. این بیان می‌کند که تعامل بالا و غیرمعمول، منجر به افزایش علاقه‌مندی عمومی به بیت کوین می‌شود و همچنین حاکی از رفتار طمع‌ورزانه بازار است.
4. نظرسنجی‌ها (۱۵%): نظرسنجی‌های ارز دیجیتال بصورت هفتگی انجام می‌شوند و از مردم در مورد برداشتشان از بازار پرسیده می‌شود. هر نظرسنجی انتظار ۲۰۰۰ تا ۳۰۰۰ رای را دارد تا احساسات گروهی از سرمایه‌گذاران را دریابد.
5. چیرگی (۱۰%): با توجه به وبسایت، چیرگی یک کوین، مانند سهم بازار کل بازار ارز دیجیتال است. بیت کوین هنوز بر بازار تسلط دارد. این بیان می‌کند که افزایش تسلط بیت کوین به دلیل ترس از سرمایه‌گذاری پر مخاطره روی آلت کوین‌ها است، به دلیل اینکه بیت کوینروز به روز بیشتر تبدیل به پناهگاه امن دنیای ارز دیجیتال می‌شود. از سوی دیگر وقتی تسلط بیت کوبن کاهش پیدا می‌کند، مردم بیشتر طمع می‌کنند که به سراغ آلت کوین‌های پر ریسک بروند.
6. روندها (۱۰%): شاخصی که از داده‌های گوگل ترندز (Google Trends) برای جست‌وجو‌های مرتبط با بیت کوین استفاده می‌کند. سپس اعداد تحلیل می‌شوند؛ به ویژه تغییرات در حجم جست‌وجوها و سایر جست‌وجوهای رایج پیشنهاد شده. افزایش در تعداد جست‌وجوها نشان دهنده ترس در بازار است.

شاخص ترس و طمع بیت کوین چه اطلاعاتی به ما می‌دهد؟

چگونه به‌درستی از شاخص ترس و طمع بیت کوین استفاده کنیم؟

در خواندن شاخص، مقدار صفر که در سمت چپ قرار می‌گیرد، به معنی «ترس زیاد» است. این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران نگران هستند و این امکان وجود دارد که طی این دوره، بیت کوین را با قیمت پایین‌تری بخرید.

از سوی دیگر، مقدار ۱۰۰، که در سمت راست قرار می‌گیرد، به معنی «طمع بسیار زیاد» است. زمانی که این غالب است، باید فروش بیت کوین را درنظر بگیرید، چرا که بازار در نهایت خود را اصلاح می‌کند و منجر به افت قیمت می‌شود.

ترسیدن یا طمع داشتن؟

با تمام مواردی که مورد بحث قرار گرفت، یاد گرفتیم که شاخص ترس و طمع بیت کوین می‌تواند یک ابزار عالی برای درنظر گرفتن زمان ورود به بازار بیت کوین باشد. یکی از نقل قول‌های معروف سرمایه‌گذاری از وارن بافت می‌گوید: «وقتی دیگران طمع می‌ورزند، شما بترسید؛ وقتی دیگران ترسیده‌اند، شما حریص باشید.»

درحالیکه این می‌تواند برای بعضی‌ها موثر باشد، باز هم ضروری است که داده‌های تاریخی و مقادیر بررسی شوند تا حرکت تحلیل‌ها در زمان‌های مختلف فهمیده شود. زمان‌هایی که ترس بر بازار غلبه می‌کند را بررسی کنید و مراقب تغییرات غیرمعمول در شاخص باشید. این کار می‌تواند به شما کمک کند تا زمان مناسب برای ورود به بازار ارز دیجیتال را دریابید، بهترین زمان برای خرید و فروش بیت کوین را تشخیص دهید و در طولانی مدت در فرصت‌های تجاری قابل توجهی به یاری شما می‌آید.

نظرات و پیشنهادات خود را از طریق وب سایت و شبکه‌های اجتماعی کوین نیک با ما به اشتراک بگذارید.