سود هر سهم در مدل TTM

۳. اطلاعیه ‌های مربوط به عملکرد ماهانه

سود هر سهم در مدل TTM

سلول فلوتاتون کوچک pe 200300 تولید کننده درک توانایی تولید قوی ، قدرت تحقیق پیشرفته و خدمات عالی ، شانگهای سلول فلوتاتون کوچک pe 200300 تأمین کننده ارزش ایجاد می کند و برای همه مشتری ارزش ایجاد می کند.

گرفتن سلول فلوتاتون کوچک pe 200300 قیمت

[email protected]

سلول فلوتاتون کوچک pe 200300 مقدمه

سنگ شکن نوع مناسب برای خرد کردن زغال سنگ

چهار روش اصلی خردایش مورد استفاده در انواع سنگ . 4 · فارغ از نوع ماده ای که میخواهید خرد کنید چه زغال سنگ، سنگ آهک، سنگ آهن، پتاس، چوب، سنگ معدن، شیشه و یا زباله باشد، چهار روش پایه ای برای خرد کردن و کاهش اندازه آنها به .

س معدن منگنز - trojskevyhledy.cz

س معدن منگنز linguaggiodelcorpo. س معدن منگنز axisstudio. فروش معدن منگنز و کلوخه منگنز. فروش کلوخه منگنز واقع در استان خراسان رضوی منگنز با عیار متوسط 25 27 درصد و همچنین عیار 29 درصد به بالا سایز بندی شده 10 80 0 10 Manganese mine.

کم خونی سلول داسی شکل

وقتى سلول‌هاى قرمز محتوى هموگلوبين-s به بافتى که اکسيژن کمى دارد وارد شوند، سلول تغيير شکل مى‌دهد و داسى‌شکل مى‌شود. اين سلول‌ها نمى‌توانند به‌راحتى از مويرگ‌ها و عروق خونى کوچک عبور کنند، در عوض تمايل دارند مويرگ .

مدل TTM چیست و نحوه محاسبه P/E و EPS با استفاده از روش TTM .

مدل TTM چیست و نحوه محاسبه P/E و EPS با استفاده از روش TTM یکی از اطلاعات اصلی موجود در سایت tsetmc ، سود هر سهم یک شرکت(EPS) و نسبت قیمت به درآمد(P/E) برای هر سهم بوده است که به شدت مورد توجه معامله گران بوده است.

معرفی چند محصول برتر ضد لک ایرانی | مجله داروکده

در این مقاله از مجله داروکده به معرفی چند محصول برتر ضد لک ایرانی می پردازیم.

گروه صنعتی بهساز پلیمر | دستگاه ظروف یکبار مصرف

گروه صنعتی بهساز پلیمر خرید فروش انواع دستگاههای صنایع پلاستیک دستگاه ظروف یکبار مصرف - خط تولید ظروف یکبار مصرف

باتری لیتیم پلیمر - ویکی‌پدیا، دانشنامهٔ آزاد

سابقه تولید و استفاده از سلول‌های لیتیوم-پلیمر (LiPo) به پژوهش‌های گسترده انجام‌شده در دهه ۱۹۸۰ میلادی بر روی سلول‌های لیتیوم- یون و لیتیوم- فلز برمی‌گردد. این پژوهش‌ها منجر به موفقیت بزرگی در این زمینه با تولید اولین �

گنجور » حافظ » غزلیات » غزل شمارهٔ ۱

نافه: نافه کیسه ی کوچکِ گره خورده ای درشکم نوع خاصی ازآهوست که مُشکی بسیارخوشبو ومعطّردردرون آن قرار دارد.وقتی سر این کیسه را بگشایند عطر آن منتشر می شود. زلفِ سیاه ومجعّدِ معشوق نیز درنظرگاهِ حافظ،نافه ای در دل خود .

بانک دانشجویان نخبه

مهار رشد سلول‌های سرطانی سینه حسین گل شکوه افزایش بازدهی در روش‌های ازدیاد برداشت نفت احسان عتیقه زاده طراحی و ساخت دستگاه توربو مشعل سید علی محمدی تهیه و بررسی خواص حافظه شکلی نانو کامپوزیت‌های pe/pa6/cnt محمد حسین یوسف�

میکروپلاستیک - ویکی‌پدیا، دانشنامهٔ آزاد

میکروپلاستیک‌ها اشیایی فوق‌العاده کوچک هستند؛که در نزدیکی سطح بستر یا بر روی ساحل دریاها و اقیانوس‌ها وجود دارند. در واقع آنها به عنوان اشیایی پلاستیکی که قطرشان کمتر از ۵ میلیمتر است شناخته می‌شوند. مطالعات صورت .

PowerPoint Presentation

سلول های نفوذ مولکولی نقش بخار کردن عناصر تشکیل دهنده ی نیمه هادی مورد نظر و هدایت بخارات مذکور بر روی زیرلایه ی بسیار گرم را دارند. هر سلول نفوذ مولکولی ممکن است یک ماده متفاوت را تبخیر کند و می تواند به صورت مجزا متوقف .

فروشگاه اینترنتی دیجی‌کالا

فروشگاه اینترنتی دیجی‌کالا، بررسی، انتخاب و خرید آنلاین. دیجی‌کالا به عنوان یکی از قدیمی‌ترین فروشگاه های اینترنتی با بیش از یک دهه تجربه، با پایبندی به سه اصل، پرداخت در محل، 7 روز ضمانت بازگشت کالا و تضمین اصل‌بودن .

توزیع کننده های سنگ شکن آفریقای جنوبی

چه کنیم؟ skm خود را به تولید سنگ شکن ها و کارخانجات می دهد ، که می تواند در زمینه خرد کردن مصالح ، آسیاب های صنعتی و فرآوری سنگ معدن ، مانند دستگاه ساخت ماسه ، کارخانه سنگ شکن های قابل حمل ، صفحه نمایش لرزش و آسیاب ریموند .

رینیت آلرژیک چیست؟ علل، علائم، تشخیص و درمان

در مورد رینیت آلرژیک چه می دانید؟ آلرژن ماده ای بی ضرر است که در برخی موارد باعث واکنش آلرژیک می شود. رینیت آلرژیک یا تب یونجه یک واکنش آلرژیک به آلرژن های خاص است. گرده شایعترین آلرژن در رینیت آلرژیک فصلی است.

برش‌نگاری با گسیل پوزیترون - ویکی‌پدیا، دانشنامهٔ آزاد

تصویربرداری کوچک حیوانات تکنولوژی PET برای تصویربرداری کوچک حیوانات: توموگرافی مینیاتوری PE ساخته شده‌است که به اندازه کافی کوچک است برای یک موش کاملاً آگاه و متحرک در هنگام قدم زدن روی سر خود قرار می‌گیرد.

فیلتر کردن در اکسل با استفاده از شروط تعریف شده | گروه .

فیلتر کردن داده ها سریع ترین راه برای تهیه گزارش خیلی ساده از اطلاعات زیاد هست. از طریق فیلتر کردن در اکسل میتونیم از بین داده های زیاد، داده های با مشخصات

زهر عقرب مبنایی برای ساخت نسل جدید دارو - نماشا

برای اطلاعت بیشتر به سایت توان 2 Tavan2.ir مراجعه نمایید

کرم مرطوب کننده هیدرازوم فیس دوکس

TriMoist, LIPOBELLE SOYAGLYCONE& HAPPYBELLE-PE کرم مرطوب کننده هیدرازوم محصولی است غنی از ماده موثره Trimoist که موجب ایجاد رطوبت و محافظت 24 ساعته میگردد. این سیستم منحصر بفرد و بسیار موثر مرطوب کننده ومحافظت کننده .

مشخصات برای خرید فلوتاسیون ستونی

طراحی سلول فلوتاسیون ستونی در مقیاس پایلوت بر مبنای نتایج . مشخصات ستون پایه 86. دریل ستونی Crown مدل CT32014 – فروشگاه اینترنتی ابزار کوثران . مشاهده سبد خرید. . مشخصات فنی دریل ستونی Crown مدل CT32014. . برای ثبت نظر، لازم است .

پلی (متیل متاکریلات) - ویکی‌پدیا، دانشنامهٔ آزاد

نوارهای کوچک pmma در طول فرایند تابش گاما به عنوان دستگاه های دزیمتر استفاده می شود. خواص نوری pmma به عنوان افزایش دوز گاما تغییر می کند و می تواند با یک اسپکتروفتومتر اندازه گیری شود. یک جوهر خال کوبی واکنشی سیاه و سفید با �

شبکه عصبی مصنوعی - ویکی‌پدیا، دانشنامهٔ آزاد

نورون کوچک‌ترین واحد پردازشگر اطلاعات است که اساس عملکرد شبکه‌های عصبی را تشکیل می‌دهد. یک شبکهٔ عصبی مجموعه‌ای از نورون‌هاست که با قرار گرفتن در لایه‌های مختلف، معماری خاصی را بر مبنای ارتباطات بین نورون‌ها در لا

آسیاب توپ مرطوب jiangxi 200300

کوچک آسیاب ظرفیت توپ در هند. 18 تن در ساعت آسیاب گلوله MFR هند توپ آسیاب ظرفیت بالا PE Series Jaw Crusher PF Series Impact, توپ آسیاب ظرفیت تن در ساعت آسیاب پین مش 300 چرخ . live Chat . بیشتر بخوانید . توپ کوچک آسیاب .

تجزیه و تحلیل پتانسیل رشد سود سهام شرکت Masco

بر اساس بازده قیمت، مدل سبد سهام رشد سود سهام (+ 2.9٪) نسبت به S&P 500 (+2.8٪) 0.1٪ عملکرد بهتری داشت و بر اساس بازده کل، پرتفوی مدل (+3.0٪) از S&P 500 (+2.8٪) بهتر عمل کرد. +0.سود هر سهم در مدل TTM 2٪ 18٪. بهترین سهام با 11 درصد رشد همراه بود. به طور کلی، 30 سهام از 500 سهام رشد سود سهام از 29 ژوئن 2022 تا 26 ژوئیه 2022 عملکرد بهتری نسبت به S&P XNUMX داشتند.

روش شناسی این نمونه کارها از سبک "All Cap Blend" با تمرکز بر رشد سود تقلید می کند. سهام منتخب رتبه جذاب یا بسیار جذابی کسب می‌کنند، جریان نقدی آزاد مثبت (FCF) و درآمدهای اقتصادی ایجاد می‌کنند، بازدهی سود سهام فعلی بیش از 1% را ارائه می‌کنند و دارای سابقه 5+ سال رشد متوالی سود سهام هستند. این مدل پرتفوی برای سرمایه گذارانی طراحی شده است که بیشتر بر افزایش سرمایه بلندمدت تمرکز دارند تا درآمد فعلی، اما همچنان از قدرت سود سهام، به ویژه سود سهام رو به رشد، قدردانی می کنند.

سهام ویژه از ژوئیه: Masco Corporation
بیشتر

شرکت Masco (MAS) سهام برجسته از نمونه کارها مدل سهام رشد سود سهام در ماه جولای است.

ماسکو در ده سال گذشته درآمد سالانه 1% و سود خالص عملیاتی پس از کسر مالیات (NOPAT) را 19% افزایش داده است. حاشیه NOPAT ماسکو از 4 درصد در سال 2012 به 12 درصد در طول دوازده ماه آینده (TTM) افزایش یافت، در حالی که چرخش سرمایه سرمایه گذاری شده از 0.7 به 0.9 بهبود یافت. افزایش حاشیه NOPAT و تبدیل سرمایه سرمایه‌گذاری‌شده باعث می‌شود بازده سرمایه سرمایه‌گذاری شده (ROIC) ماسکو از 3 درصد در سال 2012 به 10 درصد نسبت به TTM برسد. درآمدهای اقتصادی شرکت، جریان های نقدی واقعی کسب و کار، از -90 میلیون دلار به 522 میلیون دلار در همان زمان افزایش یافت.

شکل 1: NOPAT و درآمد Masco از سال 2011

درآمد MAS و NOPAT

FCF از سود سهام با یک حاشیه فراتر می رود

ماسکو در هر یک از گذشته سود سهام خود را افزایش داده است سال 9. این شرکت سود سهام عادی خود را از 0.41 دلار به ازای هر سهم در سال 2017 به 0.85 دلار به ازای هر سهم در سال 2021 افزایش داد، یا 20 درصد ترکیب سالانه. سود سه ماهه فعلی، زمانی که سالانه می شود، برابر با 1.12 دلار به ازای هر سهم است و بازدهی 2.0 درصدی را ارائه می دهد.

مهمتر از آن، جریان نقدی آزاد قوی ماسکو (FCF) به راحتی از پرداخت سود سهام در حال رشد شرکت فراتر می رود. از سال 2017 تا 2021، مجموع 4.9 میلیارد دلار ماسکو (40 درصد از ارزش بازار فعلی) در FCF بیش از 6 برابر 763 میلیون دلار سود سهام پرداخت شده است، در شکل 2. بیش از TTM، شرکت 749 میلیون دلار در FCF تولید کرد و 246 دلار پرداخت کرد. میلیون سود سهام

شکل 2 همچنین نشان می دهد که FCF ماسکو به طور قابل توجهی از پرداخت سود سهام خود در هر یک از پنج سال گذشته فراتر رفته است.

شکل 2: جریان نقدی رایگان در مقابل پرداخت منظم سود سهام

پرداخت سود سهام MAS FCF

شرکت‌هایی که FCF بسیار بالاتر از پرداخت سود سهام دارند، فرصت‌های رشد سود سهام با کیفیت بالاتری را ارائه می‌کنند، زیرا می‌دانم که شرکت پول نقد تولید می‌کند تا از سود سهام بالاتر حمایت کند. از سوی دیگر، سود سهام شرکتی که در آن FCF در طول زمان از پرداخت سود سهام کوتاهی می‌کند، به دلیل جریان نقدی آزاد ناکافی، نمی‌تواند برای رشد یا حتی حفظ سود سهام آن اطمینان داشته باشد.

ماسکو پتانسیل صعودی دارد

با قیمت فعلی 55 دلار به ازای هر سهم، MAS دارای نسبت قیمت به ارزش دفتری اقتصادی (PEBV) 0.8 است. این نسبت به این معنی است که بازار انتظار دارد NOPAT ماسکو به طور دائم 20٪ کاهش یابد. این انتظار برای شرکتی که NOPAT را در پنج سال گذشته 8 درصد و در دهه گذشته سالانه 19 درصد ترکیب کرده است، بسیار بدبینانه به نظر می رسد.

اگر حاشیه NOPAT ماسکو به 10٪ کاهش یابد (میانگین ده ساله در مقابل 12٪ TTM) و شرکت رشد NOPAT را تنها 3٪ سالانه برای دهه آینده افزایش دهد، ارزش سهام امروز 70 دلار +/سهم خواهد بود - 27٪ صعودی. . ریاضیات پشت سناریوی DCF معکوس را ببینید.

اگر شرکت NOPAT را بیشتر مطابق با نرخ های رشد تاریخی رشد دهد، سهام حتی صعودی بیشتری خواهد داشت. با اضافه کردن سود 2.0 درصدی ماسکو و سابقه رشد سود سهام، مشخص می شود که چرا این سهام در مدل سهام مدل رشد سود سهام در ماه جولای قرار دارد.

جزئیات بحرانی موجود در پرونده های مالی توسط فناوری Robo-Analist شرکت من

در زیر جزئیات مربوط به تنظیماتی که بر اساس یافته‌های Robo-Analyst در 10-K و 10-Qs Masco انجام می‌دهم آورده شده است:

صورت درآمد: من 1.1 میلیارد دلار در تعدیل با اثر خالص حذف 661 میلیون دلار از هزینه های غیرعملیاتی (8٪ از درآمد) انجام دادم.

ترازنامه: من برای محاسبه سرمایه سرمایه گذاری شده با افزایش خالص 8.1 میلیارد دلاری، 6.4 میلیارد دلار اصلاحات انجام دادم. قابل توجه ترین تعدیل 3.8 میلیارد دلار (105٪ از دارایی های خالص گزارش شده) در کاهش دارایی ها بود.

ارزش گذاری: من 3.7 میلیارد دلار تعدیل انجام دادم که اثر خالص کاهش ارزش سهامداران به میزان 3.7 میلیارد دلار بود. جدا از کل بدهی، قابل توجه ترین تعدیل برای ارزش سهامداران 227 میلیون دلار در حقوق بازنشستگی کم بودجه بود. این تعدیل نشان دهنده 2 درصد ارزش بازار ماسکو است.

افشا: دیوید ترینر، کایل گوسک دوم، مت شولر و برایان پلگرینی برای نوشتن در مورد سهام، سبک یا موضوع خاصی هیچ غرامتی دریافت نمی کنند.

آموزش بورس - اطلاعیه های سامانه کدال Codal

تحلیل و بررسی انواع اطلاعیه ‌های منتشر شده در سامانه کدال، به فعالین بازار بورس این فرصت را می دهد تا به منظور تصمیم گیری در ارتباط با خرید و یا فروش سهام شرکت های مختلف، اطلاعات به‌ روز و لحظه سود هر سهم در مدل TTM ای کسب کنند. برای دست یابی به این هدف باید علاوه بر آشنایی با سامانه کدال و جستجو و فیلترکردن اطلاعیه ها، با جزییات اطلاعات درج شده در انواع مختلف اطلاعیه ‌ها نیز آشنا باشند. در این فرادرس بعد از معرفی قسمت های مختلف سامانه کدال، مفاهیم و جزییات انواع اطلاعیه ‌های قابل انتشار، به صورت جداگانه مورد بررسی قرار خواهد گرفت.

آموزش بورس - اطلاعیه های سامانه کدال Codal

علی ابراهیمی

مدرس بورس و بازارهای مالی

ایشان تجربه بیش از یک دهه فعالیت در بازار سرمایه و آموزش مباحث مختلف مرتبط با بورس را در کارنامه خود دارند. همچنین دکتر ابراهیمی تحقیقات گسترده‌ای در ارتباط با تکنولوژی بلاکچین، رمز ارزها و پیاده‌سازی آن داشته اند.

توضیحات تکمیلی

‌‌سامانه کدال در راستای حمایت از حقوق سرمایه‌گذاران و سهامداران شرکت های موجود در بورس و فرابورس و با هدف ساماندهی، حفظ و توسعه بازار شفاف و منصفانه، طراحی شده است. شرکت های پذیرفته شده در بورس و فرابورس، ملزم به انتشار اطلاعات متنوعی در سامانه کدال هستند که مهم ترین آن ها عبارتند از: اطلاعات مربوط به مجامع عمومی شرکت ها نظیر: تقسیم سود نقدی و افزایش سرمایه ها، اطلاعیه های شفاف سازی، گزارشات بودجه و پیش بینی درآمد و گزارشات مالی میان دوره ای و پایان دوره ای.

تحلیل و بررسی انواع اطلاعیه ‌های منتشر شده در سامانه کدال، به فعالین بازار بورس این فرصت را می دهد تا به منظور تصمیم گیری در ارتباط با خرید و یا فروش سهام شرکت های مختلف، اطلاعات به‌ روز و لحظه ای کسب کنند. برای دست یابی به این هدف باید علاوه بر آشنایی با سامانه کدال و جستجو و فیلترکردن اطلاعیه ها، با جزییات اطلاعات درج شده در انواع مختلف اطلاعیه ‌ها نیز آشنا باشند. در این فرادرس بعد از معرفی قسمت های مختلف سامانه کدال، مفاهیم و جزییات انواع اطلاعیه ‌های قابل انتشار، به صورت جداگانه مورد بررسی قرار خواهد گرفت.

فهرست سرفصل‌ها و رئوس مطالب مطرح شده در اين مجموعه آموزشی، در ادامه آمده است:

درس یکم: آشنایی با سامانه کدال

انواع اطلاعیه های موجود در سامانه کدال
نحوه دریافت اطلاعات
فیلترهای جستجو

سود پیش بینی شده / سود تحقق یافته
گزارشات پیش بینی درآمد هر سهم
سود TTM هر سهم
افشای اطلاعات با اهمیت - گروه الف
افشای اطلاعات با اهمیت - گروه ب

گزارش وضعیت ماهانه
ارزش گذاری شرکت های سرمایه گذاری براساس NAV
صورت وضعیت پرتفوی

جزییات صورت های مالی
ترازنامه
صورت سود و زیان
صورت های گردش وجوه نقد
اطلاعات پیوست صورت های مالی

مجمع عمومی عادی سالیانه
مجمع عمومی فوق العاده
آگهی دعوت به مجمع
تصمیمات مجمع

ساز و کار پرداخت سود نقدی
زمان بندی پرداخت سود
نحوه دریافت سود

مدارک و مستندات درخواست افزایش سرمایه
تصمیمات هیات مدیره در خصوص افزایش سرمایه
گزارش توجیهی افزایش سرمایه
انواع افزایش سرمایه ها
مهلت استفاده از حق تقدم خرید سهام
نتایج حاصل از فروش حق تقدم های استفاده نشده
اعلام پذیره نویسی عمومی
آگهی ثبت افزایش سرمایه

افشای اطلاعات با اهمیت
شفاف سازی در خصوص نوسان قیمت سهام
شفاف سازی در خصوص شایعه، خبر یا گزارش منتشر شده
اطلاعات حاصل از برگزاری کنفرانس اطلاع رسانی

کلیات گزارش فعالیت هیات مدیره
بررسی روند سودآوری
پیش بینی آینده شرایط شرکت

معرفی یا تغییر در ترکیب اعضای هیات مدیره
مشخصات کمیته حسابرسی و واحد حسابرسی داخلی
تعلیق ورقه بهادار ناشر
دلایل عمده توقف نماد شرکت های بورسی
لغو پذیرش اوراق بهادار

پیش نیاز

آنچه در این آموزش خواهید دید:

آموزش ویدئویی مورد تائید فرادرس

فایل PDF یادداشت‌ های ارائه مدرس

پیش سود هر سهم در مدل TTM نمایش‌ها

۱. آشنایی با سامانه کدال

۲. اطلاعیه ‌های مربوط به درآمد هر سهم

۳. اطلاعیه ‌های مربوط به عملکرد ماهانه

۴. اطلاعیه ‌های مربوط به صورت‌ های مالی

۵. اطلاعیه ‌های مربوط به مجامع

۶. اطلاعیه ‌های مربوط به پرداخت سود سالانه سهام

۷. اطلاعیه ‌های مربوط به افزایش سرمایه‌ ها

۸. نامه ‌نگاری ‌ها

۹. گزارش فعالیت هیات ‌مدیره

۱۰. سایر اطلاعیه ‌ها

آموزش‌های مرتبط با آموزش بورس - اطلاعیه های سامانه کدال Codal

آموزش تحلیل تکنیکال معاملات Technical Analysis براساس نمودارهای شاخص و قیمت برای سرمایه گذاری

آموزش آشنایی با اکوتوریسم یا طبیعت گردی

آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام

آموزش فیلتر نویسی در بورس - ابزار شناسایی سهام پربازده - مقدماتی

راهنمای سفارش آموزش‌ها

در مورد این آموزش یا نحوه تهیه آن سوالی دارید؟

با شماره تلفن واحد مخاطبین ۵۷۹۱۶۰۰۰ (پیش شماره ۰۲۱) تماس بگیرید. - تمام ساعات اداری
با ما مکاتبه ایمیلی داشته باشید (این لینک). - میانگین زمان پاسخ دهی: ۳۰ دقیقه

اطلاعات تکمیلی

نام آموزش	آموزش بورس - اطلاعیه های سامانه کدال Codal
ناشر	فرادرس
شناسه اثر	۸-۱۲۴۵۲-۰۷۲۸۴۶ (ثبت شده در مرکز رسانه‌های دیجیتال وزارت ارشاد)
کد آموزش	FVFN9805
مدت زمان	۳ ساعت و ۱۱ دقیقه
زبان	فارسی
نوع آموزش	آموزش ویدئویی (نمایش آنلاین + دانلود)
حجم دانلود	۳۴۳ مگابایت (کیفیت ویدئو HD با فشرده سازی انحصاری فرادرس)

توضیحات بیشتر

۱۰۰ درصد مبلغ پرداختی در حساب کاربری شما شارژ می‌شود.
و یا ۷۰ درصد مبلغ پرداختی به حساب بانکی شما بازگشت داده می‌شود.

آموزش‌های پیشنهادی برای شما

آموزش تحلیل تکنیکال در سرمایه گذاری بازارهای مالی - مقدماتی

آموزش تحلیل تکنیکال معاملات Technical Analysis براساس نمودارهای شاخص و قیمت برای سرمایه گذاری

مجموعه آموزش اکسل

آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام

مجموعه آموزش بورس و تحلیل تکنیکال

آموزش آشنایی با اکوتوریسم یا طبیعت گردی

آموزش فیلتر نویسی در بورس - ابزار شناسایی سهام پربازده - مقدماتی

آموزش مدل های ارزشگذاری سهام - پیش ثبت نام

آموزش رهبری مثبت گرا

دیگر آموزش‌های این مدرس

آموزش فیلتر نویسی در بورس - ابزار شناسایی سهام پربازده – تکمیلی

آموزش نوسان گیری در بورس - مقدماتی

آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام

آموزش فیلتر نویسی در بورس - ابزار شناسایی سهام پربازده - مقدماتی

نظرات

انتخاب موضوع این آموزش خییییلی خوبه. اگر خودمون میخواستیم بریم جستجو کنیم تو سایتا و مراجع مختلف که بخواهیم این چیزا رو یاد بگیریم، مطمئنا خیلی زمان می برد و فکر نمی کنم این موضوعات تو کتابی هم تدریس بشه، چون این آموزش سود هر سهم در مدل TTM تجربه استفاده یک نفر از سایت کدال هست، خیلی خوب بود.

تقریبا کامل بود تمام قسمت ها و اطلاعیه هایی که منتشر میشه رو به صورت جامع گفتن، یک سری جزییات هم در حین آموزش می گفتن که ناشی از تجربیات استاد هست.

تعدیل‌های منفی سنگین «EPS پیش‌ بینی شده» و زیان سهامداران/ اقدام سازمان بورس تحسین برانگیز است/ TTM واقعی‌ترین جایگزین EPS

تا کنون EPS پیش بینی شده مبنای تعیین P /E سهم در بازار بورس بود که البته دارای نواقص بسیاری بود. معمول بود که شرکت‌های بورسی (غیر از شرکت‌های سرمایه گذاری) پیش بینی EPS سال آینده خود را قبل از اتمام سال مالی جاری اعلام کنند. این نوع پیش بینی عمدتا بر اساس تفکر مدیریت مجموعه و حتی شاید دور از شرایط واقعی، در اکثر موارد خوشبینانه و گاهی بد بینانه اعلام می‌شد و این پیش بینی مبنای قیمت گذاری سهم در سال آینده می‌شد. چه بسا شرکت‌هایی که علیرغم روند صعودی با پیش بین‌های بدبینانه سهامداران خود را متضرر می‌کردند یا برعکس شرکت‌هایی که با پیش بینی‌های خوشبینانه و به دور از واقیعت، EPS پیش‌بینی شده را اعلام می کردند و طی سال به دلیل عدم تحقق پیش بینی با تعدیل‌های منفی سنگین مواجه می‌شدند. سهامداران گروه خودرو کاملا این موضوع را درک می‌کنند.

EPS خلاصه اصطلاح earning per share یا سود هر سهم است. هر گاه کل سود پس از کسر مالیات را به تعداد سهام تقسیم کنیم؛ سود هر سهم بدست می‌آید. P/E هم بر مبنای این تعریف معیاری است که درآمد سالانه یک سهم را با قیمت بازار آن مقایسه می‌کنند.

از مفاهیم دیگر بازار سرمایه «EPS پیش بینی شده» است که سود هر سهم شرکت برای سال مالی که در پیش است پیش بینی می‌شود و منظور از EPS تحقق یافته سود هر سهم است که در دوره مالی گذشته به هر سهم تعلق گرفته. البته عبارتی که چالش انگیزترین قسمت محسوب میشود تعدیل EPS است که علی رغم پیش بینی اولیه شرکت‌ها در ابتدای سال مالی ممکن است این سود کمتر یا بیشتر از پیش بینی گردد.

اقدام سازمان بورس برای حذف «EPS پیش بینی شده» تحسین برانگیز است و به نظر می‌رسد شیوه جدید یا اصطلاحا (Trailing Twelve Months) TTM واقعی‌ترین جایگزین به جای EPS باشد، چرا که بر اساس واقیعت‌های موجود شرکت و نه بر اساس تفکرات و اعمال سلایق مدیران آن شرکت‌ها خواهد بود. مبنای محاسبه شیوه جدید بر اساس عملکرد واقعی 12ماه گذشته است. اطلاعات لازم از گزارش‌های میان دوره‌ایی و پایان دوره‌ایی ناشران استخراج می‌شود. به طور مثال اگر شرکتی گزارش‌های 6 ماهه را ارائه کند سود و زیان این دوره با سود و زیان شش ماه آخر سال مالی قبل جمع و P/E محاسبه خواهد شد. شرکت‌های بورسی باید اطلاعات عملکرد ماهانه خود را طی 10 روز در سامانه کدال اطلاع رسانی کنند که کمک زیادی به تحلیگران می‌کند تا تغییرات در EPS پیش‌بینی‌شده شرکت‌ها را رصد کنند .

لازم به ذکر است در راستای شفافیت بیشتر بازار سرمایه، شرکت‌های بورسی ملزم به ارائه گزارش تفسیری مدیریت در کنار صورت‌های مالی 3 و 6 و 9 و 12 ماهه شده‌اند که شامل اطلاعات مفصل و مفیدی برای سهام‌داران خواهد بود.

تابلو بورس: آشنایی با جزئیات تابلو سهام در بازار سرمایه

تابلو سهام

تابلو بورس: آشنایی با جزئیات تابلو سهام در بازار سرمایه

آشنایی با بخش های مختلف تابلوی معاملات در بازار سرمایه

اگر شما اخیرا وارد بازار سرمایه شده باشید احتمالا به این موضوع نیاز پیدا کرده اید که اطلاعات کلی را از سهم مورد نظر خود بدست آورید.
چه راه‌حلی بهتر از نگاه‌کردن به تابلوی سهام مورد نظرتان که به آن تابلوی بورس نیز گفته می شود.
تابلو سهام (تابلو بورس) در بازار سرمایه، اطلاعات مورد نیاز را در اختیار ما قرار می دهد.

انواع داده های تابلوی معاملات سهام

تابلوی معاملات سهم شامل داده‌های بسیاری است که در سه دسته قرار می گیرند:

داده‌های متغیر لحظه ای و روزانه مثل سود هر سهم در مدل TTM قیمت،آستانه مجاز،حجم و تعداد معاملات و …
داده‌های متغیر دوره ای که بیشتر مربوط به صورت‌های مالی شرکتها می شوند
مثل ترازنامه، سود و زیان و …
اطلاعات هویتی شرکت مانند مشخصات شرکت، کد شناسایی، اعضای هیئت مدیره و …

تابلوی معاملاتی سهم چه اطلاعاتی را در اختیار ما می گذارد؟

برای اینکه ببینیم چه اطلاعاتی می توانیم از تابلوی معاملات سهام بدست آوریم بهتر است به بررسی نماد یه شرکت در بازار سرمایه بپردازیم.
بدین منظور وارد سایت شركت مديريت فناوری بورس تهران به آدرس زیر شده و نماد مورد نظر را جستجو می کنیم.

برای مثال، به بررسی تابلو نماد وبملت می پردازیم که مربوط به بانک ملت می باشد.
پس نام نماد را در قسمت ذره بین، جستجو میکنیم.

صفحه اصلی تابلو tsetmc.ir

تصویر زیر، تابلوی معاملاتی نماد وبملت می باشد.

نمای کلی تابلو سهام یا همان تابلوی بورس

بررسی اطلاعات تابلوی معاملاتی سهم

برای بررسی تابلو سهام (تابلو بورس)، آنرا به جعبه‌های مختلف تقسیم بندی کرده ایم.

جعبه شماره1 تابلو بورس

در جعبه شماره یک ابتدا نام شرکت و بعد از آن نماد معاملاتی آن شرکت قرار می گیرد.
همچنین در این جعبه به بازاری‌‌ (بورس، فرابورس و…) که این نماد در آن قراردارد ذکر شده است که برای نماد وبملت بازار اول (تابلوی اصلی) بورس می باشد.

همچنین نماد آذرخش آبی رنگ موجود به معنای ارتباط بدون مشکل با سرور می باشد.
فراموش نکنید که تابلو معاملاتی سهم بر خط (online) می باشد و در ساعات معامله بازار هر لحظه تغییر می کند.

جعبه شماره 2 تابلوی سهم

در این جعبه قیمت‌های معاملاتی سهم وجود دارند.

قیمت اولین (open price) آن قیمتی است که در شروع روز، معامله سهم با آن شروع می شود.
قیمت پایانی(close price)، به میانگین وزنی (وزن در اینجا حجم هر معامله می باشد.) قیمت‌هایی گفته می‌شود که آن سهم در طول روز، براساس آن قیمت‌ها مورد داد و ستد قرار گرفته است.
قیمت آخرین معامله بیانگر قیمت آخرین معامله ای است که در روز معاملاتی انجام پذیرفته است.

حجم مبنا

حجم مبنای کلیه شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران براساس فرمول قبلی (ماده واحده مصوب ۲۸ بهمن‌ماه ۹۳ هیات‌مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار) ۴ در ۱۰ هزار سهام شرکت است؛ به شرطی که حداقل ارزش مبنا برای تمام شرکت‌ها برابر با ۵۰ میلیارد ریال و حداکثر ارزش مبنا برای شرکت‌های با سرمایه ۲۰ هزار میلیارد ریال و بالاتر ،۱۲۰ میلیارد ریال و برای شرکت‌های با سرمایه کمتر از ۲۰ هزار میلیارد ریال ،۱۰۰ میلیارد ریال تعیین شد. به این ترتیب، تعداد حجم مبنای هر سهم براساس قیمت پایانی سهم در آخرین روز معاملاتی هر هفته محاسبه و از اولین روز معاملاتی هفته بعد اعمال می‌شود. همچنین در صورت اقدامات شرکتی تغییرات حجم مبنا براساس مقررات و با رعایت نصاب‌های این مصوبه محاسبه و اعمال می‌شوند.

اگر حجم داد و ستد سهم حداقل به اندازه حجم مبنا باشد میانگین محاسبه شده،به عنوان قیمت پایانی سهم در سامانه معاملات ثبت می‌شود، حال اگر حجم معاملات سهم کمتر از حجم مبنا شود به همان نسبت از مقدار افزایش یا کاهش قیمت سهم هم کاسته و قیمت پایانی، بر این اساس محاسبه شده و در سامانه معاملات ثبت خواهد شد.

فرض کنید قیمت سهمی در ابتدای روز شنبه، 100 تومان و میانگین قیمت معاملات این سهم در طول روز شنبه نیز105 تومان باشد.
بنابراین، میانگین قیمت سهم در پایان روز شنبه، در مقایسه با ابتدای روز، 5 تومان، رشد داشته است.

بازه روزانه، هفتگی و سالانه قیمت

در بازه روزانه تغییر قیمت سهم از ابتدای بازار تا انتهای آن روز ثبت می‌شود.
بازه هفتگی و سالانه نیز به همین صورت است (low price و high price).
بررسی این قیمت‌ها و مقایسه سقف قیمت‌های روزانه و هفتگی وسالانه در تحلیل‌ها بسیار مفید است.

قیمت مجاز

قیمت مجاز، بازه‌ قیمتی است که در روز جاری سهم اجازه دارد در آن نوسان کند که برای بازار بورس و فرابورس از منفی 5 تا مثبت 5 درصد قیمت پایانی روز قبل است.
این عدد برای بازار پایه در فرابورس بسته به طبقه بندی و رنگ بندی متفاوت بوده، بطوری که در بازار قرمز رنگ بازه تغییرات بین منفی 1 تا مثبت 1 ، در بازار نارنجی رنگ ، بازه تغییرات بین منفی 2 تا مثبت 2 و در بازار زرد رنگ بازه تغییرات بین منفی3 تا مثبت 3 می باشد .

صف خرید و فروش چیست؟

بازه روزانه تغییر قیمت سهام که بازه ای محدود است منجر به ایجاد و تشکیل صف خرید و صف فروش می‌شوند.

صف خرید به معنای این است که به دلیلی خاص، مثلا انتشار یک خبر خوب از شرکت، کسی سهم را نفروشد و تعداد زیادی خریدار در بالاترین قیمت بازه مجاز یشنهاد خرید بدهند. هر چه تعداد خریداران بیشتر باشد اصطلاحأ می‌گویند که صف خرید سنگین‌تر است.
صف فروش زمانی اتفاق می‌افتد که خریداری برای سهم در بازه مجاز وجود ندارد و فروشندگان قیمت فروش خود را در کمترین قیمت ثبت کرده‌اند.

جعبه شماره3 تابلو سهم

تعداد معاملات، حجم معاملات و ارزش معاملات

تعداد معاملات، تعداد سفارش‌های معاملاتی انجام شده می باشد.
به تعداد سهام های خرید و فروش شده سود هر سهم در مدل TTM در یک محدوده زمانی مشخص حجم معاملات گفته می شود.
اگر حجم معاملات را در قیمت آن معامله را در هم ضرب کنیم (به ازای تمام معاملات) به ارزش معاملات می‌رسیم.

سهام شناور در تابلو بورس

قسمتی از سهام یک شرکت خاص که دارندگان آن، آماده عرضه و فروش آن سهام بوده و قصد ندارند با حفظ آن قسمت از سهام، در مدیریت شرکت مشارکت کنند و انتظار می‌رود در آینده نزدیک، آن سهام، قابل معامله باشد ، را سهام شناور می گویند.

میانگین حجم و تعداد

میانگین حجم ماه، میانگین تعداد سهام معامله شده در روز، در ماه اخیر می‌باشد.

جعبه شماره4 تابلو بورس

EPS و P/E

یکی از نکات مهم در تابلو سهام (تابلو بورس) دو نسبت (eps (earning per share و (p/e (price per eps می‌باشد.

در تحلیل های فعالین بازار ، این دو عبارت بسیار شنیده شده است . وقتی گفته می شود که eps وبملت 2725 به چه معناست؟ eps یا سود هر سهم، عبارتست از سود خالص هر شرکت که در صورت سود و زیان ثبت شده تقسیم بر تعداد سهام آن شرکت.
p/e یا نسبت قیمت به سود هر سهم،انتطار سرمایه گذاران نسبت آینده آن شرکت را نشان می دهد.
در واقع بیانگر آن است که سرمایه گذاران برای کسب هر 1 ریال سود در شرکت حاضرند چه مقدار بپردازند.
برای مثال در سهم وبملت سرمایه‌گذاران حاضرند 2.96 ریال بپردازند تا یک ریال سود کسب کنند.

استفاده از P/E در ارزشگذاری سهام

از p/e می‌توان برای ارزش گذاری سهم نیز استفاده کرد، بصورت زیر:

اگر ارزش سهم بیشتر از قیمت بازار باشد یعنی انتظار می‌رود که سهم با افزایش قیمت مواجه نشود
اگر کمتر باشد به معنای این است که انتظار می‌رود سهم با افزایش قیمت مواجه شود.

در بازار همیشه این انتظارات و توقعات به نتیجه مورد انتظار ختم نمی‌شوند
برای همین باید کنار eps و p/e از ابزارهای دیگری هم برای خرید و فروش استفاده کرد.

p/e معمولا هر سه ماه یکبار همزمان با محاسبه صورت‌های مالی شرکت و بدست‌آوردن eps محاسبه می‌شود.

اما ممکن است شما در بررسی تابلو‌های مختلف بازار به تابلویی بربخورید که p/e ندارد و مقدار eps برای آن سهم منفی باشد!
دلیل این موضوع چیست؟

EPS منفی چه معنی دارد؟

eps منفی از این موضوع ناشی می‌شود که شرکت مورد نظر شرکت زیانده می‌باشد و سود سازی ندارد و به همین دلیل است که p/e برای این سهم محاسبه نمی‌شود.

اما زیانده بودن یک شرکت دلیل نمی‌شود که سهم آن با افزایش قیمت مواجه نشود!!
تجربه‌های زیادی نشان می‌دهد این مدل سهام که به سهام بنجل (junk stocks) است در بعضی موارد با افزایش قیمت‌های زیادی مواجه شده‌اند!! اما تحلیل بنیادی خرید این نوع سهام را پیشنهاد نمی‌کند.

P/E گروه در تابلوی سهام

p/e گروه به معنای مقدار میانگین این نسبت در گروهی که سهم در آن قرار‌ ‌دارد می باشد که برای سهم وبملت گروه بانکی مد نظر می باشد.

اما مدل TTM چیست و تفاوتش با روش معمولی برای محاسبه eps چه می‌باشد؟

تا قبل از این مدل، برای محاسبه eps از سود پیش بینی‌شده توسط شرکت‌ها استفاده می‌شد ولی در این مدل بجای سود پیش بینی‌شده از سود محقق‌شده 4 دوره سه ماهه گذشته استفاده می‌شود.
مزیت این روش این است که سود سهم را با فرض ثابت بودن شرایط آینده اندازه‌گیری می‌کند و دیگر به تحقق پیش بینی ها بستگی ندارد.
اگر شرایط شرکت بهتر شود و روند سودسازی سهم نوسان زیادی نداشته باشد می‌تواند منجر به افزایش قیمت سهم شود.

جعبه شماره5 تابلو سهام

حجم معاملات حقیقی و حقوقی در تابلو بورس

در این جعبه بصورت برخط حجم و تعداد خرید و فروش سرمایه‌گذاران حقیقی و حقوقی را مشاهده می‌کنیم.
در تحلیل‌های بنیادی اینکه این حجم‌های فروش چه مقدار می باشند و حقوقی‌ها چه شرکت‌هایی می‌باشند مهم است.

نکته بسیار مهم دیگری که این جعبه دارد بحث محاسبه قدرت خریدار و فروشنده می٬باشد.
آگاهی به قدرت خریدار و فروشنده در بین تحلیلگران بسیار مورد توجه قرار می‌گیرد بخصوص برای معاملات با هدف کوتاه‌ مدت مورد توجه است.
همچنین در بحث تحلیل تکنیکال برای تعیین زمان بازگشت از حمایت‌ها و شکستن مقاومت‌ها مورد توجه قرار‌دادن قدرت خریدار و فروشنده ضروری است.

جعبه شماره6 تابلو بورس

در این جعبه مکانیزم عرضه وتقاضا را بصورت برخط (online) مشاهده می‌کنیم.
همانطورکه مشخص است بالاترین قیمت خرید توسط یک درخواست با تعداد 30258 و قیمت سود هر سهم در مدل TTM 7988 ریال ارائه شده است و پایین‌ترین قیمت فروش توسط یک درخواست و با تعداد 51947 و قیمت 7999 ارائه شده است.

جعبه شماره7 تابلو بورس

نمودار شمعی در تابلو سهام

در این جعبه نمودار شمعی یا کندلی را مشاهده می‌کنیم که محور افقی ساعت معاملات و حجم معاملات را نشان می‌دهد و محور عمودی قیمت مورد مبادله را نمایش می‌دهد.
این نمودار نوسانات روزانه را نمایش می‌دهد.
برای تحلیل‌های تکنیکال اکثرا از بازه‌های هفتگی و ماهانه استفاده می کنند.

اجزا کندل‌ها را می‌توان در شکل زیر دید. کندل سفید برای مواقعی است که صعود قیمت و کندل سیاه برای مواقعی است نزول قیمت داریم.

نمودار جعبه ای تابلو سهام

جعبه شماره 8 تابلو بورس

تابلو سهام بررسی هم گروه ها

در این جعبه می‌توانیم وضعیت کلی همگروه های سهم روی تابلو را مشاهده کنیم.
در اینجا شمای کلی گروه بانکی را می‌بینیم.

جعبه شماره9 تابلو سهام

در این جعبه سربرگ‌های مختلفی در مورد سهم وجود دارد که سربرگ در یک نگاه همان تابلوسهام سهم بود که بررسی شد.
مختصر توضیحی در مورد سربرگ‌های دیگر آمده است.

پیام ناظر

پیام‌های ناظر ، انواع آگهی‌های بازگشایی و بسته شدن سهم و زمان مجمع و… را از این طریق نمایش داده می‌شود.

سابقه

در این سربرگ تاریخچه روزانه نماد که شامل قیمت‌های مختلف و حجم و ارزش و…می‌باشد نمایش داده می‌شود.

اطلاعیه

کلیه اطلاعات، اخبار و صورت‌های مالی و… شرکت در این سربرگ قرار می‌گیرد.

تغییر وضعیت

زمان و تاریخ وضعیت نماد مثل باز و بسته شدن و مجاز وممنوع شدن و… در این سربرگ قرار می گیرد.

شناسه

در این سربرگ شناسنامه نماد قرار می‌گیرد که برای نماد وبملت بصورت زیر است:

dividend per share :DPS

eps مقدار سودی است که به ازای هر سهم برای شرکت در پایان دوره مالی می‌ماند.
حال شرکت این سود رو به چند قسمت تقسیم می‌کند. بخشی ازeps که بین سهامداران توزیع می شود را dps می‌گویند.

طبق قانون سازمان بورس شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس حداقل ۱۰ % از eps سالیانه شرکت را باید به صورت سود انباشته و حداقل ۱۰ % آن را بصورت سود نقدی بین سهام‌داران تقسیم کنند و اینکه ما بقی eps را تقسیم کند، نگه دارد، افزایش سرمایه دهد و یا…. توسط خود سهام‌داران در مجمع عمومی شرکت ها تعیین می شود و بستگی به سیاست‌های شرکت و سهام‌داران دارد.

شما اگر در روز مجمع سهامدار شرکت باشید dps به شما تعلق میگیرد، حتی اگر بلافاصله روز بعد از مجمع عمومی سهم خود را بفروشید. شرکت 8 ماه پس از مجمع عمومی ، وقت دارد که سود شما را پرداخت کند.

آمارها

در این سربرگ شما آمار و ارقام جالبی را مثل تعداد روزهای منفی و مثبت سهم و آمار روزهای معامله و ارزش معاملات و … بصورت دسته بندی مشاهده می‎کنید که ممکن است در تحلیل‌های شما مفید واقع شوند.

معرفی

در این سربرگ اطلاعات کلی نماد مثل آدرس شرکت و مدیرعامل و… را مشاهده می‌کنید.

تراز نامه و سود وزیان

در این سربرگ‌ها صورت های مالی شرکت دیده می‌شود که در همه تحلیل‌ها مهم هستند و قدرت تفسیر این آمار شما را در تحلیل سهم بسیار توانا می‌کند.

تصمیمات مجمع

در این سربرگ تصمیمات مجمع مثل افزایش سرمایه و سود تقسیمی و…با تاریخ و مکان و اعضا مجمع نشان داده می‌شود.