عدم شناخت کافی از سهم‌ها

بازده کل جمع بازده نقدی و بازده سرمایه‌ای است.

ریسک و بازدهی سرمایه‌گذاری در بورس

ریسک و بازدهی سرمایه‌گذاری در بورس یکی از موضوعات مهم در زمینه سرمایه‌گذاری است. اگر قصد سرمایه‌گذاری در بورس را دارید، باید در مورد آن اطلاعات کافی داشته باشید. بازار بورس در عین حال که می‌تواند شما را به سود برساند، ممکن است سرمایه شما را به خطر بیندازد. اما منظورمان از خطر چیست؟

فراگیر شدن بورس باعث شده تا افراد زیادی بدون داشتن آگاهی کافی از بازار و قواعد آن، وارد بورس شده و متضرر شوند. یا اینکه رفتار توده‌ای در پیش بگیرند و موجب به هم ریختن نظم بازار شوند. اما رفتار توده‌ای یعنی چه؟

منظور از رفتار توده‌ای در بورس، معامله با تقلید از دیگران است.

بسیاری از افراد کم اطلاع، وقتی ببینند عده زیادی یک سهم را خریده‌اند به پیروی از آن ها خرید می‌کنند یا به پیروی از دیگران دست به فروش سهام می‌زنند. این رفتار هیجانی باعث شکل‌گیری صف های خرید و فروش می‌شود. همین مسئله ممکن است باعث شود قیمت یک سهم بیش از ارزش واقعی آن افزایش یا کاهش یابد. رفتار توده‌ای باعث می‌شود تا در بازار حباب شکل بگیرد.

در ادامه این مقاله به توضیح دو مفهوم ریسک و بازدهی سرمایه‌گذاری در بورس خواهیم پرداخت.

حفظ ارزش پول در بازار بورس و منتفع شدن از آن مسئله‌ای است که این روزها ذهن بسیاری را به خود درگیر کرده. بورس هزارتوی پیچیده‌ای است که موفقیت در آن مستلزم شناخت ظرافت‌ها و پیچیدگی‌های این بازار است. مسیری که برای رسیدن به مقصد مطلوب آن باید دانش، تجربه، شناخت خود و مهارت‌های مالی رفتاری را توشه راه کرد.

بازده چیست؟

بازده، پاداشی است که سرمایه‌گذار در ازای سرمایه‌گذاری به دست می‌آورد. سه عامل قیمت خرید، قیمت فروش و سود دریافتی در بازدهی تاثیر دارد. در واقع بازده میزان عایدات خالصی است عدم شناخت کافی از سهم‌ها که از نگهداری یک دارایی در طول زمان برای سرمایه‌گذار حاصل می‌شود.

بازدهی قابل قبول یک سرمایه‌گذاری حداقل باید بتواند نرخ تورم را پوشش دهد. یعنی اگر نرخ تورم 25 درصد باشد، سرمایه‌گذاری باید ما را به بازده بیشتر از 25 درصدی برساند. اینگونه می‌توانیم ادعا کنیم که توانسته‌ایم ارزش پول خود را حفظ کنیم. بازدهی کمتر از 25 درصد برای سرمایه‌گذار سود واقعی به همراه نخواهد داشت.

در هر سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذار از دو جهت منتفع خواهد شد:

1- افزایش قیمت سهام (بازده سرمایه‌ای): یعنی بازدهی که سرمایه‌گذار از محل تغییر قیمت سهام کسب می‌کند. به طور مثال اگر سهامی را 20000 ریال خریداری کرده باشید و آن را 25000 ریال بفروشید، 5000 ریال سود ناشی از تغییر قیمت سهام، یعنی معادل 25 درصد قیمت خرید، به دست می‌آورید.

2- کسب سود نقدی (بازده نقدی): سودی که از جریانات نقدی دوره سرمایه‌گذاری به دست می‌آید. اگر در سهام سرمایه‌گذاری کرده باشید، بازده نقدی شما به شکل سود نقدی است. اگر در اوراق قرضه سرمایه‌گذاری کرده باشید، بازده نقدی به شکل بهره خواهد بود.

بازده کل جمع بازده نقدی و بازده سرمایه‌ای است.

ریسک چیست؟

ریسک تفاوت بین بازده تحقق یافته و بازده پیش‌بینی شده یا همان بازده موردانتظار ما است. ریسک به زبان ساده یعنی ندانیم چند درصد احتمال دارد که بتوانیم به سودی که هدف ما است، دست پیدا کنیم.

اگر پیش‌بینی شود که یک دارایی دقیقا سود 20 درصدی دارد، در این صورت ریسک بازدهی صفر است. چون بابت درصد بازدهی و سودی که خواهیم داشت مطمئن هستیم. مثل اسناد خزانه ی اسلامی که با خرید آن ها از ابتدا میدانید که قرار است سود چند درصدی داشته باشید. اما اگر در نظر داشته باشیم که بازده دارایی بین 10 تا 20 درصد باشد، بازده ریسکی تلقی می‌شود؛ چون درصد دقیق آن را نمی‌دانیم.

وقتی سهام شرکتی را خریداری می‌کنید، عوامل مختلفی روی قیمت آن تاثیر می‌گذارند. بخشی از این عوامل غیرقابل پیش‌بینی هستند. هیچ قطعیتی وجود ندارد که بتوان گفت 6 ماه دیگر سهام شما چه قیمتی خواهد داشت.

ریسک به دو دسته تقسیم می‌شود: 1- سیستماتیک و 2- غیر سیستماتیک

ریسک سیستماتیک

ریسک سیستماتیک، ریسک غیر قابل کنترل است. منظور از ریسک غیر قابل کنترل، ریسکی است که توسط جو بازار، شرایط سیاسی و اقتصادی جامعه به ما تحمیل می‌شود و راهی برای فرار از آن نداریم.

ریسک غیر سیستماتیک

ریسک غیر سیتماتیک یا همان ریسک قابل کنترل، ریسکی است که کنترل آن در دستان سرمایه‌گذار است. از آنجایی که هر سرمایه‌گذار ریسک کمتر را به بیشتر ترجیح میدهد، سعی دارد این ریسک را کم کند.

اما سوال اینجاست که چطور ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش دهیم؟ هرچه سبد سهام شما متنوع‌تر باشد، ریسک سیستماتیک کمتر است. برای مثال فرض کنید شما همه پول خود را صرف خرید سهام صنایع فلزات کرده باشید. در این حال اگر افت جهانی قیمت فلزات اتفاق بیفتد، پیرو آن قیمت فلزات در ایران کاهش پیدا کرده و همه سرمایه شما به خطر می‌افتد. اما اگر دارایی خود را بین سهام شرکت‌های بانکی، دارویی، فلزات، شیمیایی و خودروسازی تقسیم کرده باشید، مسلما کاهش قیمت فلزات ضربه ضعیف‌تری به شما می‌زند.

ریسک کلی که به یک سرمایه‌گذار تحمیل می‌شود، مجموع دو ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک است.

انواع ریسک

ریسک دسته‌بندی‌های متفاوتی دارد. می‌توان از جهت منابع ریسک را به دو دسته: ریسک مالی و غیرمالی تقسیم‌بندی کرد.

ریسک مالی به طور مستقیم بر سودآوری شرکت‌ها اثر می‌گذارد. انواع ریسک مالی شامل: ریسک نوسان نرخ بهره، ریسک نرخ ارز، ریسک نکول، ریسک نقدینگی، ریسک تورمی، ریسک بازار، ریسک سرمایه‌گذاری مجدد و ریسک مرتبط با درجه اهرم مالی ست که در ادامه به تعریف موارد مهم آن می‌پردازیم.

ریسک نوسان نرخ بهره

این ریسک بیشتر صاحبان اوراق قرضه را تهدید می‌کند. به طور مثال فرض کنید شما دارنده اوراق قرضه هستید و قرار است که در زمان مشخص بهره ثابت 10 درصدی دریافت کنید. اما اگر نرخ بهره بازار افزایش پیدا کند(بیشتر از 10 درصد شود)، شما همچنان تا زمان سررسید و دریافت نرخ بهره 10 درصدی، پایبند به اوراق قرضه خود هستید. پس در این صورت ارزش اوراق قرضه شما کم شده است.

ریسک نکول یا ریسک اعتباری

این ریسک هنگامی رخ می‌دهد که وام گیرنده به علت عدم توان یا تمایل، به تعهدات خود در مقابل وام دهنده در تاریخ سررسید عمل نکند. یعنی شرکتی که اوراق آن را خریداری کرده‌اید در تاریخ سررسید سود وعده داده شده را به شما پرداخت نکند.

ریسک نقدینگی

ریسکی است که بابت عدم اطمینان در راحتی و سرعت خرید و فروش اوراق بهادار، به دارنده تحمیل می‌شود. اگر سهام شما به راحتی به فروش برسد، یعنی ریسک کمتری به شما تحمیل شده. چون شما را زودتر به وجه نقد رسانده. اما سهامی که روزها در صف فروش می‌ماند، نقدشونگی کمتر و ریسک بیشتری دارد .

ریسک نقدینگی اوراق خزانه تقریباً صفرو ریسک نقدینگی سهام مربوط به بازارهای خارج از بورس زیاد است.

ریسک سرمایه‌گذاری مجدد

اگر سرمایه‌گذار افق سرمایه‌گذاری بیشتری نسبت به سررسید اوراق داشته باشد، با ریسک سرمایه‌گذاری مجدد مواجه است. مثلا اگر شما قصد سرمایه‌گذاری 10 ساله داشته باشید و دارایی خود را صرف خرید اوراق قرضه با سررسید3 ساله کنید، در پایان سال سوم باید بار دیگر دارایی خود را با نرخ بهره جدید سرمایه گذاری کنید. به همین دلیل دارنده اوراق قرضه کوتاه مدت در مقایسه با دارنده اوراق قرضه بلندمدت، ریسک سرمایه گذاری مجدد بیشتری را متحمل خواهد شد. چون باید هربار با نرخ جدیدی سرمایه گذاری کند.

ریسک درجه اهرم مالی

ریسکی است که بر اثر وام گرفتن شرکت و ایجاد بدهی بر سرمایه‌گذار تحمیل می‌شود. هرچه شرکت بیشتر از طریق وام تامین مالی کرده باشد، این ریسک بیشتر است. برای کاهش ریسک درجه اهرم مالی به شما توصیه می‌کنیم تا پیش از سرمایه‌گذاری، ترازنامه شرکت را بررسی کنید تا از میزان بدهی و دارایی‌های آن اطلاعات کافی داشته باشید.

ریسک های غیر مالی به وجود آورنده ی ریسک های عدم شناخت کافی از سهم‌ها مالی هستند. مثل: ریسک سیاسی، تجاری، ریسک صنعت و ریسکی که قوانین و مقررات بر شرکت ها تحمیل می‌کنند؛ که در مجموع باعث نوسانات عرضه و تقاضا و در نتیجه تغییر قیمت می‌شوند.

چه ترکیبی از ریسک و بازده را انتخاب کنم؟

تا به اینجا با ریسک و بازدهی سرمایه‌گذاری در بورس آشنا شدیم . دو مساله مهم ذهن هر سرمایه‌گذار را مشغول می‌کند. اول اینکه با سرمایه‌گذاری در آینده به چه منفعتی خواهیم رسید؟ و دوم اینکه با این سرمایه‌گذاری چقدر دارایی‌های فعلی خود را به خطر انداخته‌ایم؟ این دو مسئله تداعی‌کننده دو مفهوم بازده و ریسک است. لازم است بدانید که عدم شناخت کافی از سهم‌ها در این باره دو فرض رکودستیزی و ریسک‌گریزی وجود دارد.

رکود ستیزی و ریسک‌گریزی یعنی چه؟

فرض کنید سرمایه‌گذار بخواهد بین دو دارایی با ریسک یکسان یکی را انتخاب کند. احتمالا او دارایی‌ای را انتخاب می‌کند که بازدهی بالاتری داشته باشد. به این فرض رکودستیزی یا سیری ناپذیری گفته می‌شود. برای مثال فرض کنید دو سهم «الف» و «ب» داریم. سهم «الف» با احتمال 30 درصد بازدهی 40 درصدی داشته باشد.اگر سهم “ب” با همان احتمال 30 درصدی ،بازدهی 50 درصدی داشته باشد.؛ مسلما شما سهم “ب” را انتخاب خواهید کرد. چون در هر صورت متحمل ریسک 30 درصدی هستید و سود بیشتر را به کمتر ترجیح می‌دهید.

فرض ریسک گریزی چیست؟ فرض کنید سرمایه‌گذار دو انتخاب برای سرمایه‌گذاری دارد. این دو دارایی سود یکسان دارند و بازدهی یکسانی ایجاد می‌کنند. در این حالت، فرد احتمالا دارایی را انتخاب می‌کنند که ریسک کمتری داشته باشد. مثلا فرض کنید بانک و بورس هر دو می‌توانند بازدهی ۲۰ درصد یکساله برای شما ایجاد کنند. در این حالت مسلما شما سرمایه‌گذاری در بانک را که اطمینان بیشتری از آن دارید انتخاب خواهید کرد.

اغلب ما از خدماتی نظیر بیمه عمر، ماشین، مسکن و… استفاده می‌کنیم. این موضوع نشان میدهد که سعی داریم برای خود حاشیه ی امنی از لحاظ مالی ایجاد کنیم. به این ترتیب می‌توانیم ریسک را به حداقل برسانیم. این مسئله ثابت می‌کند که ما ریسک گریز هستیم.

هر چقدر ریسک یک سرمایه‌گذاری بیشتر باشد، سرمایه‌گذار به ازای تحمل ریسک بیشتر، بازده بیشتری مطالبه خواهد کرد.

پیشنهاد

در این مقاله ریسک و بازدهی سرمایه‌گذاری در بورس را توضیح دادیم. توصیه ما به شما این است که با در نظر گرفتن مبلغ دارایی خود، افق زمانی سرمایه‌گذاری و هدف خود از سرمایه گذاری میزان محافظه کاری یا جسارت خود را در نظر بگیرید تا بتوانید به حد متناسبی از ریسک و بازده برسید.

صنعت بیمه به اتاق های بازرگانی ورود جدی پیدا نکرده است

معاون توسعه بازار و شبکه فروش شرکت بیمه کارآفرین، اظهارکرد: ارتباط خوب و موثر بین سندیکای بیمه گران ایران و بیمه مرکزی می تواند به کل صنعت بیمه کمک کند و نقش سندیکای بیمه گران باید فراسازمانی باشد.

چابک آنلاین، بهاره تاجرباشی ، وی، "علیرضا حجتی" درگفت وگو با چابک آنلاین، گفت: سندیکای بیمه گران یک نهاد صنفی، متشکل از شرکت‎های بیمه ای است که مدیران عامل شرکت های بیمه ای، دبیرکل سندیکا را انتخاب می کنند تا بتواند کارهای مربوط به شرکت ها را پیگیری کند.

تصریح کرد: دراصناف دیگرکه سندیکای بیمه گران مجوز تاسیس شرکت ها را تایید می کند معمولا نهاد ناظری وجود ندارد و نهاد ناظر، تنها وزارتخانه است اما صنعت بیمه، بیمه مرکزی را به عنوان نهاد نظارتی دارد.

معاون توسعه بازار و شبکه فروش شرکت بیمه کارآفرین، گفت: مشکلات شرکت های بیمه ای توسط مدیرعامل شرکت به سندیکای بیمه گران منعکس شده و سندیکا نیز این موضوعات را طبقه بندی کرده و ماحصل این امر به بیمه مرکزی منتقل می شود تا به عنوان نهاد ناظر مشکلات را برطرف کند.

حجتی، با بیان اینکه ارتباط خوب و موثر بین سندیکای بیمه گران و بیمه مرکزی می تواند به کل صنعت بیمه کمک کند، افزود: اتفاقات خوبی که در سندیکای بیمه گران افتاد و برطرف شدن مشکلاتی همانند مالیات و تامین اجتماعی، نشان دهنده وفاق و همدلی بین سندیکای بیمه گران و بیمه مرکزی بود.

وی، خاطرنشان کرد که از زمان حضوردبیرکل فعلی، سندیکای بیمه گران متحول شده واتفاقات خوبی رقم خورده و در حال حاضرسندیکای بیمه گران می تواند در موضوعاتی که دغدغه برخی از شرکت های بیمه ای بوده و صنعت بیمه از آن غافل است ، ورود کند.

معاون توسعه بازار و شبکه فروش شرکت بیمه کارآفرین، اذعان داشت که سندیکای بیمه گران می تواند در سازمان های مختلف و بدنه دولت نقش پررنگ تری داشته باشد و بیمه را به عنوان یک رکن اساسی اقتصادی جا بیاندازد.

به گفته وی، درحال حاضر صنعت بیمه به اتاق های بازرگانی ورود جدی پیدا نکرده تا بتواند از فرصتی که اکنون در کشور روسیه برای صنعت بیمه ایران وجود دارد استفاده خوبی داشته باشد.

وی، اظهارکرد: در این راستا، سندیکای بیمه گران ایران می تواند با سندیکای بیمه گران روسیه ارتباط بگیرد و از فرصت های موجود دراین کشور استفاده کند.

وی، گفت: سازمان های بیرونی شناخت کافی از خدمات صنعت بیمه ندارند و تنها راه رسیدن به ضریب نفوذ 7 درصدی، حضور و مذاکره سندیکای بیمه گران و بیمه مرکزی در نهادهای مختلف است.

معاون توسعه بازار و شبکه فروش شرکت بیمه کارآفرین، تصریح کرد که به حضور شرکت های بیمه ای در نمایشگاه بورس، بانک و بیمه اعتقادی ندارد، در حالیکه شرکت های بیمه ای می توانند به جای شرکت دراین نمایشگاه در نمایشگاههای صنعت پوشاک، نفت و پتروشیمی ودرصنایع دیگر شرکت کنند.

حجتی، بیمه را صنعتی دانست که همه صنایع به آن نیاز دارند و افراد خارج از صنعت باید قضاوت کنند که خدمات کدام شرکت خوب یا بد است.

خاکسار: برای تاثیرگذاری بر ذهن گردشگر خارجی تور هدف‌دار برگزار کنیم

کارشناس ارشد گردشگری گفت: برای جذب مسافر خارجی تورهای هدف‌دار مشخص برگزار و از افراد علاقمند بومی استفاده کنیم.

مرتضی خاکسار، کارشناس ارشد گردشگری، در گفت‌وگو با خبرنگار اجتماعی برنا درباره اینکه امروزه در بازاریابی گردشگری، نیاز به آموزش نیست گفت: گردشگر از آموزه‌های محیطی یاد می‌گیرد که چطور، کجا و در چه زمانی از نرم افزارهای مختلف استفاده کند. اگر گردشگری بخواهد به هر نقطه‌ای سفر کند، تمهیدات فیزیکی سفر و آب و هوا را از طریق نرم افزار ها پیدا می‌کند و شناخت اجمالی از جغرافیا همچنین زیست بوم منطقه در می‌یابد.

وی با تاکید بر اینکه گردشگری نیاز به آموزش ندارد گفت: ما نباید گردشگری و میراث فرهنگی ناملموس را آموزش دهیم بلکه باید در بستر برنامه سازی با الهام گرفتن از ادارات کل استان‌ها فرهنگ، زیست بوم محلی، آئینی، زبانی، غذایی و مذهبی را معرفی می کنیم همچنین باید به معرفی استعدادهای ایران و تاریخ تمدن ایران پرداخته شود چراکه ما نیاز به معرفی جاذبه‌های گوهر گران بهای ایران داریم.

خاکسار عدم برنامه‌ریزی را یکی از دلایل عدم جذب گردشگر به کشور برشمرد و بیان کرد: مدیران گردشگری هنوز شناخت کافی از ایران ندارند. کشور ایران از نظر مساحت همانند قاره اروپاست.

کارشناس ارشد گردشگری با اشاره به ضرب المثل حرمت امامزاده را متولی‌اش نگه می‌دارد، گفت: اگر ما به زیربنا و سبقه فرهنگ خود احترام نگذاریم و امکانات جذب سفر را برای توریست‌های ورودی فراهم نکنیم؛ چطور می‌توانیم به اهمیت ندادن گردشگران داخلی و خارجی اعتراض وارد کنیم؟

وی با اشاره به اینکه مردم و مسئولان سایر کشورها اهمیت ویژه‌ای برای میراث فرهنگی خود قائلند تصریح کرد: چندی پیش در ایالت تگزاس آمریکا، که تنها حدود 200 سال سابقه دارد، یک تکه لوح دست نوشته از بومیان سرخ پوست پیدا و آن را به صورت محافظت شده برای بازدید آماده کردند؛ مردم نیز برای دیدن آن بلیت تهیه کرده و بازدید می‌کنند این امر بدین معناست که از لوحی که سبقه 200 ساله هم ندارد، استفاده گردشگری کرده و درآمدزایی می‌کنند. این درحالی است که بناهای تاریخی ایران از جمله پاسارگارد، تخت جمشید، چشمه مرتضی علی، که آب گرم و سرد همراه یکدیگر است و پدیده‌های دست ساز طبعیت و .. را داریم اما توجهی به آن نمی‌کنیم.

خاکسار ادامه داد: ما زمانی می‌توانیم ذهن گردشگران جهانی و خارجی را معطوف کنیم که به درستی آن را معرفی کرده سپس بسترسازی کنیم. به عنوان مثال می‌توان کنار چشمه مرتضی علی و تنگه ظلمات در کویر لوت ایران اقامتگاه‌هایی برای جذب مسافر داشته باشیم و تورهای هدف‌دار مشخص برگزار کنیم و از آدم‌های علاقمند بومی استفاده کنیم بنابراین نیاز به امکانات سنجی و نگاه تخصصی و دلسوزانه داریم.

کارشناس ارشد گردشگری با تاکید بر اینکه متخصص میراث فرهنگی در بدنه میراث فرهنگی جذب شود بیان کرد: عدم تطبیق جذب نیروهای متخصص در کارکردهای تخصصی خود در سازمان‌ها ادارت و اداره کل وزارتخانه باعث این بهم ریختگی‌ها می‌شود.

وی درباره میزان اشتغالزایی گران خاطر نشان کرد: ​150 شغل در حرکت یک گردش دچار سود می‌شوند پس می‌توان گفت گردشگری در شالوده یک اجتماع رسوخ پیدا می‌کند.

خاکسار برنامه‌ریزی و معرفی را دو راهکار موثربرای جذب گردشگران داخلی و خارجی و افزایش بازدید از میراث فرهنگی ناملموس وملموس برشمرد و عنوان کرد: وزارت گردشگری به عنوان بزرگ‌ترین متولی این صنعت برای جذب هرچه بیشتر سهم خود و درآمدهای ارزی گردشگری که دولت در بازارهای جهانی سرمایه‌گذاری می‌کند نیاز به داشتن نمایندگان استانی در اداره کل دارد تا این نمایندگان چالش‌ها، فرصت‌ها، تهدیدها و کمبودهای معرفی نقاط گردشگری را انتقال دهند چراکه این افراد نقاط قوت و نقاط ضعف استان خود را به دقت می‌شناسند.

کارشناس ارشد گردشگری افزود: همچنین این وزارتخانه می‌تواند هیات کارشناسی را به عنوان پیش نویس یک لایحه تقدیم مجلس کند و با اعمال نظر افراد متخصص در فراکسیون گردشگری لوایح طرح شود.

وی درباره نحوه معرفی میراث فرهنگی کشور به گردشگران خارجی تشریح کرد: می‌توان از طریق فضای مجازی همچنین از طریق سفارتخانه‌هایی که در ایران وجود دارند و رایزن‌های فرهنگی وزارت امور خارجه با رایزن‌های فرهنگی سفارتخانه‌های مختلفی که با ما ارتباط دارند همکاری و تعاملات فرهنگی را انجام دهند و با بیرون آمدن از لاک بسته خود تجارب و آموزش‌ها و پیشرفت‌هایی که در این زمینه دارند باهم به مبادله بگذارند.

خاکسار تصریح کرد: جاذبه‌های طبیعی، فرهنگی، اقلیمی، مذهبی و تاریخی از طریق آنتن‌های صدا و سیما در داخل و خارج از کشور به ویژه شرق آسیا و آسیای میانه پخش شود این تبادل فرهنگی به ارتباطات فرهنگی ختم می‌شود و در نهایت با عملیاتی شدن این راهکار ها ایران سهم خود را از بازار بزرگ صنعت گردشگری دریافت خواهد کرد.

چگونه وارد بورس شویم؟ راهنمای کامل ورود به بازار سرمایه و سرمایه گذاری در بورس

زمان مطالعه: ۵ دقیقه برای ورود به بازار سرمایه و سرمایه‌گذاری در بورس شما می‌توانید مستقیماً معاملات خود را انجام دهید یا از واسطه‌هایی برای انجام معاملات خود استفاده کنید. با توجه به بازدهی خوب بورس تهران افراد زیادی تمایل پیدا کرده‌اند در این بازار حضور یابند و سرمایه مازادشان را در بورس سرمایه‌گذاری کنند. در این مقاله ما […]

برای ورود به بازار سرمایه و سرمایه‌گذاری در بورس شما می‌توانید مستقیماً معاملات خود را انجام دهید یا از واسطه‌هایی برای انجام معاملات خود استفاده کنید. با توجه به بازدهی خوب بورس تهران افراد زیادی تمایل پیدا کرده‌اند در این بازار حضور یابند و سرمایه مازادشان را در بورس سرمایه‌گذاری کنند. در این مقاله ما قصد داریم نحوه شروع سرمایه‌گذاری در بورس و اصلاحات رایج را به صورت ساده و کلی، برای شما شرح دهیم.

قدم اول برای ورود به بازار سرمایه

افرادی که برای اولین بار برنامه ورود به بورس را دارند با سوال برای ورود به بورس از کجا شروع کنیم مواجه می‌شوند. برای معامله و سرمایه‌گذاری در بازار بورس شما باید مستقیماً معاملات خود را انجام دهید یا از واسطه‌هایی استفاده کنید. قبل از آن نیز شما باید اقدام به گرفتن کد بورسی (کد معاملاتی) از طریق یکی از کارگزاران کنید. کارگزار در واقع واسط شما و بازار بورس می‌باشد و معاملات سهام توسط کارگزار انجام می‌شود. کد معاملاتی نیز نشان‌دهنده هویت شما در بورس است و شما با این کد شناخته می‌شوید. روند دریافت کد بورسی سجام ممکن است در کارگزاری‌ها متفاوت باشد و به سیاست کاری کارگزاری بستگی دارد اما به طور معمول حداکثر پس از ۱۰ روز کاری کد معاملاتی برای شما ارسال می‌شود و می‌توانید خرید و فروش سهام را انجام دهید. استعلام کد بورسی هم با روش های مختلف امکان‌پذیر است.

قدم دوم برای ورود به بازار سرمایه

خرید و فروش سهام صرفاً از طریق شرکت‌های کارگزاری امکان‌پذیر است و انواع مختلفی دارد. شما می‌توانید با مراجعه حضوری به کارگزاری و ارائه سفارش خرید و فروش، تماس تلفنی با کارگزاری، از طریق سامانه معاملات بر خط (آنلاین) و یا خرید و فروش مستقیم سهام توسط خودتان اقدام به انجام معاملات کنید. با توجه به شرایط موجود اکثر کارگزاری‌ها سیستم معاملات آنلاین دارند. این سیستم بهترین روش معاملات است و در آن خرید و فروش آنی و لحظه‌ای سهام امکان‌پذیر است. در این روش شما نیازی به انجام کار از طریق کارگزاری ندارید و تنها یا ورود به حساب کاربری بورس می‌توانید حساب خود را مدیریت نمایید. اما در هر حال این کارگزاری است که واسط میان شما و بورس می‌باشد.

مزایای معاملات آنلاین سهام پس ثبت نام از ورود به بازار سرمایه

اگر پس از ورود به بازار سرمایه مدت کوتاهی به معامله در بازار بورس بپردازید متوجه خواهید شد که ثبت در خواست خرید و فروش با توجه به بازه‌های کوتاه و تأثیرگذار نیازمند سرعت بالاست و این سرعت و شتاب فقط در صورتی اتفاق خواهد افتاد که شما از سیستم معاملات بر خط یا آنلاین استفاده کرده باشید. در سیستم معاملات آنلاین خرید و فروش اتوماتیک شده و هیچ دخالت انسانی در آن وجود نخواهد داشت. همچنین این سیستم دارای مزیت‌های مهمی است که در قسمت پایین ذکر شده:

• سرعت عمل در تصمیم گیری
• کاهش اختلافات بین سرمایه‌گذار و کاهش اشتباهات
• امنیت بالای معاملات آنلاین
• عدم محدودیت زمانی و مکانی برای سرمایه‌گذاری
• انتقال الکترونیکی پول

نحوه معاملات آنلاین سهام، خرید سهام در بورس و یا فروش آن خیلی ساده و پیش پا افتاده است و حتی افرادی که در زمینه اینترنت دانش اندکی دارند می‌توانند خرید و فروش را از طریق سیستم آنلاین انجام دهند.

تصمیم برای سرمایه گذاری در بورس

بسیاری از افراد پس از آنکه با کلیت بازار بورس آشنا شدند، مبلغی از پس‌انداز خود را وارد بازار بورس می‌کنند. این موضوع می‌تواند پیامدهای جبران‌ناپذیری برای افراد داشته باشد؛ بنابراین باید سرمایه مشخص را هدف‌مند وارد این بازار کنید. شما می‌توانید پس از دریافت کد معاملاتی و توضیحات مربوطه از کارگزاری، از طریق ورود به بورس با کد بورسی وارد سیستم آنلاین معاملات بورس شوید و برای به دست آوردن تجربه خرید و فروش، مبلغ خیلی کمی (برای مثال ۵۰۰ هزار تومان) سهام خریداری کنید.

این خرید صرفاً جهت آشنایی شما با روند معاملات و بازار است. در این هنگام شما باید مطالب آموزشی یک سایت بورس تهران مانند وب‌سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران Tsetmc و اطلاعات معاملات بورس امروز را خوانده و با بررسی دقیق، روند قیمتی سهم را بررسی کنید. اخبار مرتبط با بازار و شرکتی که سهام آن را خریداری کرده‌اید را بخوانید و در زمان مناسب و هنگامی که سهم در بالاترین ارزش خود است، سهام خودتان را بفروشید.

دقت داشته باشید که به هیچ عنوان بدون اطلاعات و دانش کافی و قبل از اینکه درک صحیحی از بازار به داشته باشید، سرمایه اصلی که برای سرمایه‌گذاری کنار گذاشته‌اید را وارد بورس نکنید. بازار بورس تهران برای افرادی که شناخت کافی ندارند، مکانی پرریسکی است و احتمال از دست رفتن بخش زیادی از سرمایه وجود دارد.

سرمایه‌گذاری در بورس به واسطه‌ی سبد گردان‌ها

شرکت‌های سبد گردان بورس افرادی هستند که مدیریت سبد و سرمایه‌گذاری را برای کسانی که نمی‌خواهند مستقیم وارد بازار بورس شوند انجام می‌دهند. سبدگردان‌ها معمولاً فقط در سود شریک می‌شوند و سهم آنها از سود بسته به نوع سهام از ۱۰ تا ۴۰ درصد می‌باشد. برای سرمایه‌گذاری در سبدگردان‌ها شما لازم نیست پول خود را به حساب شخص دیگری واریز نمایید، فقط کافی است تا اطلاعات کاربری حساب کارگزاری خود را به وی بدهید یا از نرم افزارهای واسطه‌ای استفاده کنید.

سبد گردان‌های حرفه‌ای و تحت نظر کارگزاری‌ها معمولاً سرمایه یک میلیارد به بالا را می‌پذیرند. اما برخی معامله‌گر خصوصی هستند و سبدهای کمتر را هم می‌پذیرند. باید توجه داشت که سبدهای کوچک سودهای کمتری دارند لذا سبدگردان‌های حرفه‌ای نسبت به آنها میل ندارند. ممکن است گاهی سبدهای کوچک قربانی سبدگردان‌های تازه کار شود.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام به نمایندگی از شما یک سبد مطمئن و امن را تشکیل می‌دهند و معمولاً بازدهی این صندوق‌ها به بازدهی شاخص کل نزدیک است. تعدادی از این صندوق‌ها قابلیت خرید و فروش در بورس را دارند که به آنها ETF اطلاق می‌شود. این صندوق‌ها متناسب با سبدی که تشکیل دادند، ارزش متغیری دارند لذا هنگام خرید توجه داشته باشید که ارزش این صندوق‌ها با قیمت آنها تفاوت زیادی نداشته باشد. از مزیت این صندوق‌ها این است که سریع نقد می‌شوند و حتی در بدترین حالت بازار نیز در کمترین زمان به فروش می‌روند.

انواع تحلیل در بورس

تحلیل بنیادی: تحلیل بنیادی روشی است که با آن، ارزش ذاتی اوراق بهادر سنجیده می‌شود. در تحلیل بنیادی، عوامل مختلف اقتصادی در مقیاس خرد و کلان ارزیابی می‌شود. به عبارتی، تحلیل بنیادی همه عوامل تأثیرگذار بر ارزش سهم را بررسی می‌کند.

تحلیل تکنیکال: تحلیل تکنیکال یکی دیگر از روش‌های تحلیل سهام است. در این روش صرفاً روند قیمتی سهام در شرکت‌ها مورد بررسی قرار می‌گیرد و صورت‌های مالی شرکت‌ها مد نظر نیست. در واقع تحلیل تکنیکال به طور دقیق‌تر قیمت معاملات و حجم معاملات را با ابزارهای مختلف بررسی می‌کند. در تحلیل تکنیکال با قوانین تکرارپذیر سرو کار داریم. دید تکنیکال گذشته‌نگر است و با استفاده از الگوهای پیشین به پیش بینی آینده می‌پردازیم.

در انتها پیشنهاد می‌دهیم چنانچه تازه کار هستید؛ سرمایه گذاری در بورس بصورت معاملات سنگین و پر حجم انجام ندهید و همیشه اولویت خود را حفظ سرمایه و حفظ سودهای قبلی قرار دهید. بازار بورس همیشه مثبت و رو به رشد نیست پس همیشه خود را برای زمانی که بازار منفی می‌شود آماده کنید و اطلاعاتتان را برای پیروز شدن در شرایط سخت بالا ببرید.

برای آشنایی بیشتر با مفاهیم بازار سرمایه با وبسایت مانیار ارائه دهنده درگاه پرداخت مستقیم و واسط همراه باشید.

عدم شناخت کافی از سهم‌ها

برای معامله در بازار بورس شما نیاز به دریافت کدمعاملاتی (کد بورسی) از طریق سامانه سجام یا از طریق موبایل با لینک https://ehraz.maskanbourse.com/ و مراحل تکمیل احراز هویت دارید، سپس میتوانید تحت نظر یک کارگزار رسمی معاملات بورسی خود را انجام دهید.

شرکت‌های کارگزاری در واقع بعنوان یک واسط بین شما و بازار بورس عمل می نمایند که وظیفه انتقال سفارشات خرید و فروش سهام را به سامانه معاملاتی بورس برعهده دارند.

توجه داشته باشید که خرید و فروش سهام در بورس اوراق بهادار، صرفا از طریق شرکت‌های کارگزاری و به یکی از روش‌های زیر انجام می‌گیرد:

• مراجعه حضوری به کارگزاری و ارائه سفارش خرید یا فروش
• سفارش تلفنی به کارگزاری، برای خرید یا فروش سهام
• سفارش اینترنتی به کارگزاری، برای خرید یا فروش سهام
• خرید یا فروش مستقیم سهام توسط خود فرد، از طریق سامانه معاملات آنلاین (برخط)

بنابراین پس از دریافت کد بورسی در کارگزاری، برای انجام معاملات بورسی، الزاما نیازی به مراجعه به تالار بورس یا کارگزاری نیست و با تکمیل فرم¬های معاملات آنلاین، کارگزاری‌ها سیستم معاملات انلاین را در اختیار مشتری قرار می‌دهند. در این روش خرید و فروش بصورت آنی و لحظه‌ای سهام امکان پذیر است. به این معنی که شما به محض وارد کردن سفارش، خرید یا فروش در همان لحظه انجام می‌شود و نیازی نیست خود کارگزار، سفارشات شما را در سامانه معاملاتی (سفارش آفلاین) وارد کند.

مزایای معاملات آنلاین سهام

• سرعت عمل در تصمیم‌گیری: می‌توان در چندثانیه خرید یا فروش را انجام داد.
• کاهش اختلافات بین سرمایه‌گذار و کارگزار و کاهش اشتباهات: به دلیل اینکه شخص سرمایه‌گذار سفارشات خود را ارسال می‌کند، باید در این زمینه مهارت کسب نماید.
• امنیت بالای معاملات آنلاین: اگر رمز عبور مناسب انتخاب کنید و آنرا در اختیار هیچکس قرار ندهید، کسی نخواهد توانست به آن دسترسی یابد.
• نقل و انتقال الکترونیک پول: در پنل معاملات آنلاین، پرداخت آنلاین از حساب شما به حساب کارگزاری میسر است و نیازی به مراجعه به بانک نیست.
• عدم محدودیت زمانی و مکانی برای سرمایه‌گذاری: در هرجای دنیا که باشید، کافیست یک کامپیوتر یا موبایل متصل به اینترنت داشته باشید تا بتوانید معامله کنید.

مرحله دوم یادگیری مفاهیم و قوانین بورس

سرمایه‌گذاری در بازار سهام هم نیاز به یادگیری برخی قوانین، اصطلاحات و مفاهیم دارد. که با مراجعه به سایت شرکت بورس اوراق بهادار تهران امکان مطالعه قوانین بورسی را داشته و با مراجعه به اینترنت و یا وب سایت کارگزاری ها امکان یادگیری مفاهیم صنعت را دارد.

مرحله سوم یادگیری نحوه تحلیل و انجام معاملات

پس از یادگیری مفاهیم اولیه بورس، باید بدانید کدام سهام یا اوراق بهادار را در چه زمانی بخرید و چه زمانی بفروشید تا بتوانید کسب سود کنید. اینکار از طریق یادگیری سه اصل روانشناسی بازار، تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال میسر می¬شود و همزمان با یادگیری نیاز به کسب تجربه و تمرین دارد. شما باید بدانید یک معامله نادرست به هردلیل باعث از دست رفتن بخشی از سرمایه شما می‌گردد. به همین دلیل برای شروع همیشه توصیه ما به شما این است که با کم شروع کنید.

پس از دریافت کدمعاملاتی و خواندن مطالب آموزشی، بهتر است دست بکار شوید و برای بدست آوردن تجربه خرید و فروش، مبلغ خیلی کمی ( مثلا 1 میلیون تومان) سهام خریداری کنید. توجه کنید که توقع نداشته باشید از این مبلغ کم، سودی نصیب شما شود و این خرید فقط جهت آشنایی شما با روند معاملات و بازار برای شما خواهد بود.

البته بازهم به این معنی نیست که همین تعداد سهام را بدون فکر و بررسی خریداری کنید. پس از خرید، روند قیمتی سهم را بررسی و اخبار مرتبط با بازار و شرکتی که سهام آنرا خریداری کرده‌اید را بخوانید، سایت کدال می¬تواند راهنمای خوبی برای شما باشد، و در زمانی که تعیین کرده‌اید و فکر می‌کنید مناسب است، سهام خودتان را بفروشید.

در واقع هدف از اینکار، شروع سرمایه گذاری و صرفا ورود به بازار است. خرید سهام، هرچند به تعداد کم باعث می‌شود بازار را پیگیری کرده و شروع به یادگیری نمایید.

حتما توجه داشته باشید به هیچ عنوان بدون اطلاعات و دانش کافی و قبل از اینکه درک صحیحی از بازار بدست نیاورده‌اید، سرمایه اصلی که برای سرمایه‌گذاری پس‌انداز کرده‌اید را وارد بورس نکنید. بورس برای افراد مبتدی و افرادی که از آن شناخت کافی ندارند دارای ریسک زیادی است و احتمال از دست رفتن بخش زیادی از سرمایه وجود دارد.

بنابراین اگر تازه‌کار هستید معاملات سنگین و پرحجم انجام ندهید، با سرمایه پایین شروع کنید. پس از کسب اطلاعات لازم و بدست آوردن تجربه کافی، به همان نسبتی که سطح دانش و اطلاعاتتان افزایش می‌یابد، می‌توانید سرمایه‌تان را در بازار افزایش دهید.

درباره ما

کارگزاری بانک مسکن در سال ۷۱ فعالیت خود را در بازار سرمایه کشور آغاز کرد و طی تمام این سال‌ها تلاش داشته با ارائه خدمات صادقانه، رضایت مشتریان خود را کسب کند.
کارگزاری بانک مسکن با سرمایه 200 میلیارد ریال ، ۲۱ شعبه در سراسر کشور دارد، تا خدمات مالی به صورت حرفه‌ای و اصولی در اختیار تمام ایرانیان قرار گیرد.

دسترسی سریع

تماس با ما

(تهران) خیابان آفریقا خیابان کاج آبادی پلاک 86
02175241000
02175439000
فکس : 02122014452
[email protected]