امواج محرک الیوت

امواج اصلاحی در تئوری امواج الیوت را با نام امواج اریب نیز می‌شناسند. این امواج از سه موج زیر مجموعه تشکیل می‌شوند. مجموع حرکت این امواج در خلاف جهت آخرین خرید و فروش بازار خواهد بود. امواج اصلاحی درست مانند امواج محرک قصد دارند حرکت بازار را به روند قبلی بازگردانند. این امواج نیز از ۵ موج تشکیل شده‌اند. البته با توجه به نوع موج اصلاحی ممکن است با تعداد کمتری موج نیز روبرو باشیم. درست مانند امواج حرکت، هیچ‌یک از موج‌های موجود در این جریان حرکتی، کاملا به‌اندازه موج قبلی نیستند و موج شماره سه در این حرکت نباید کوچک‌ترین موج باشد. امواج اصلاحی و محرک در کنار یکدیگر الگوی بزرگ‌تری را می‌سازند. به عنوان مثال یک نموداری یک ساله ممکن است مملو از امواج اصلاحی باشد اما یک نمودار ۳۰ روزه نمایانگر امواج حرکتی باشد. سرمایه‌گذاری که از امواج الیوت استفاده می‌کند در این حالت انتظار روزهای خوشی را در آینده ندارد اما امیدوار است که در بازه زمانی کوتاه مدت سود قابل توجهی را به دست آورد. الیوت دریافت با استفاده از دنباله فیبوناچی می‌توان تعداد موج‌های محرک و اصلاحی را به درستی تعیین کرد. از این گذشته رابطه امواج در زمان و مکان نیز با استفاده از دنباله فیبوناچی قابل مشاهده‌است. دیگر تحلیل‌گران نیز با استفاده از تئوری امواج الیوت، مشخصه‌های متفاوتی را در نظر گرفتند؛ با نام دامنه نوسان که در شکل زیر مشاهده می‌کنید.

امواج الیوت چیست؟ انواع امواج طلایی الیوت در ارز دیجیتال و بورس

نظریه امواج الیوت در سال 1930 توسط رالف نلسون الیوت (Ralph Nelson Elliott) با هدف توصیف رفتار بازار، مطرح شد. برخلاف تصور بسیاری از افراد، الیوت متوجه شد که بازارهای مالی از الگوهای تکرارپذیر و قابل تشخیص پیروی می‌کنند که، به پیش‌بینی نقاط عطف کلیدی و روند بعدی کمک کند. با استفاده از این تئوری، فعالان حوزه ترید ارزهای دیجیتال، می‌توانند وضعیت یک روند یا تغییر جدید را مشخص کنند. در واقع نظریه Elliott Wave به تعیین اینکه روند جدید بخشی از یک فاز اصلاحی است یا ادامه روند قدیمی، کمک شایانی می‌کند. برای آشنایی بیشتر با این تئوری، در ادامه این مطلب همراه ما باشید.

نظریه امواج الیوت چیست؟

امواج طلایی الیوت، یکی از پرکاربردترین نظریه‌ها در تحلیل تکنیکال است که تریدرها از آن برای تشخیص الگوهای تکرار شونده بر اساس احساسات بازار، استفاده می‌کنند. معامله‌گران از این الگوها، برای تجزیه و تحلیل چرخه‌های بازار و پیش‌بینی روندهای آینده استفاده می‌کنند.

در نظریه امواج الیوت، مطالعه الگوهای نمودار قیمت، با بررسی سرمایه‌گذاران از منظر روان‌شناسی ترکیب می‌شوند. در صورتی که، این تجربه و تحلیل به درستی انجام شود، تشخیص رفتار بازار، به بهترین شکل ممکن انجام خواهد شد. در نتیجه، معامله‌گران و تحلیلگران می‌توانند در مورد قیمت آتی و رفتار سرمایه‌گذاران پیش‌بینی کنند.

مبانی امواج الیوت

رالف نلسون الیوت، حسابدار، نویسنده و مشاور، متوجه شد که قیمت‌های بازار سهام بر اساس یک سری الگوهای مشخص، تکرار می‌شوند. وی معتقد بود که، گرچه این الگوها از نظر زمانی و یا اندازه لزوماً شبیه به هم نیستند؛ اما تشخیص آنها بر اساس یک سری فاکتورهای مشخص، کار غیرممکنی نیست. الیوت روند پیشرفت بازار را به عنوان " امواج " یا الگوهای ترند جهت‌دار توصیف کرد.

در تصویر زیر، نمونه‌ای از یک الگوی امواج الیوت را مشاهده می‌کنیم. در این تصویر، به هر مینی روند، یک موج گفته می‌شود و لیبل موج، در انتهای هر روند قرار می‌گیرد. موجی که از سمت چپ پایین شروع می‌شود و تا "1" بالا می‌رود، موج 1 نامیده می‌شود. موجی که در ادامه و به صورت اصلاحی می‌آید، موج 2 نامیده می‌شود.

چرخه قیمت موج الیوت

یک چرخه کامل قیمت در امواج الیوت، از دو بخش اصلی به نام محرک (motive) و فاز اصلاحی به نام موج اصلاحی (corrective wave) از 8 موج تشکیل شده است. امواج محرک با اعداد و امواج اصلاحی با حروف، برچسب‌گذاری یا مشخص می‌شوند.

درجه های امواج الیوت چیست؟

همانطور که پیش از این گفته شد، یک چرخه کامل قیمت این الگو، از 8 موج تشکیل شده است که در کنار هم به تشخیص روند بازار و پیش‌بینی کمک می‌کنند. برای تشخیص هریک از روندها، باید با مفهومی به نام درجات امواج آشنا باشید. الیوت، امواج را در 9 درجه مختلف از کوچک‌ترین، Subminuette (بسیار جزئی) تا Grand Supercycle (فوق بزرگ) توصیف کرد. امواج چرخه قیمت در این تئوری، ابتدا به امواج اولیه (Primary) و سپس، به امواج میانی و کوچک‌تر، تقسیم می‌شوند.

شناسایی روندهای رمزنگاری در امواج الیوت

همانطور که در ابتدای مطلب گفته شد، از این تئوری در تمام بازارهای مالی، مانند بازار ارزهای دیجیتال و رمزنگاری، استفاده می‌شود. در واقع با توجه به اینکه، تغییرات احساسات یکی از عوامل تأثیرگذار در قیمت بازار ارزهای دیجیتال است، این تئوری برای پیش‌بینی تغییرات قیمت، ایده‌آل است. در حال حاضر، از این تئوری برای پیش‌بینی روندهای قیمت بیت کوین و اتریوم و دیگر ارزهای مطرح، استفاده می‌شود.
در الگوهای قابل مشاهده این تئوری، روندهای جزئی و بزرگ، در فریم‌های زمانی مختلف نمودار، مشاهده می‌شود. فرآیند تشخیص امواج محرک و اصلاحی، به درجه موجی که مشاهده می‌کنید، بستگی دارد.

امواج محرک و اصلاحی در تئوری امواج الیوت

تشخیص دو موج محرک و اصلاحی، اهمیت زیادی دارد که با کمی تمرین به مرور زمان، به راحتی امکان‌پذیر می‌شود. به طور معمول، امواجی که حرکت شدید و قوی دارند، به احتمال زیاد امواج محرک متشکل از 5 زیر موج با هدف پیشرفت هستند.
الگوهایی که در امواج محرک مشاهده خواهید کرد، دو موج ضربه‌ای (impulse wave) و موج مورب (diagonal wave) هستند. همان‌طور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید، در موج ضربه‌ای، موج‌های 2 و 4، موج‌های اصلاحی هستند که دارای الگوی کاملاً متفاوتی هستند.

الگوهای اصلاحی، شامل الگوهای زیگزاگ، تخت و مثلث می‌شوند که هدف آنها تثبیت روند قبلی است. این امواج خود شامل سه موج فرعی که در واقع جزئی از موج محرکه قبلی هستند، می‌باشند.

نکته مهم: شناسایی هریک از الگوهای گفته شده برای امواج محرک یا اصلاحی، کار مشکلی است؛ برای شروع بهتر است ابتدا امواج محرک و اصلاحی را تشخیص دهید.

روندها و تثبیت در تئوری امواج الیوت

همانطور که در بخش درجه موج‌ها گفته شد، امواج محرک با اعداد رومی و امواج اصلاحی با استفاده از حروف لیبل‌گذاری می‌شوند. در تصویر زیر، نمونه‌ای از تحلیل قیمت بیت کوین با استفاده از امواج الیوت را مشاهده می‌کنید. به وضوح قابل مشاهده است که هر رالی (افزایش قیمت و ارزش بازار در یک مدت زمان مشخص) دارای یک تثبیت کوتاه مدت است.

رالی یک الگوی ضربه‌ای پنج موجی است (برچسب‌های سیاه). در امواج (ii) و (iv) شاهد الگوهای اصلاحی هستیم. موج (ii) یک الگوی زیگزاگی و موج (iv) یک الگوی مثلثی است (برچسب‌های آبی).

ترکیب امواج الیوت با اندیکاتورهای تکنیکال

شناسایی امواج الیوت، برای تریدرهای حرفه‌ای به منظور تشخیص روند و قیمت بالقوه، اهمیت زیادی دارد. برای شناسایی این امواج، می‌توانید از سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال استفاده کنید:

موج الیوت و سطوح بازیابی فیبوناچی

چرخه امواج الیوت متشکل از هشت موج، به اضافه پنج زیر موج متناظر آنها، دنباله‌ای از اعداد فیبوناچی هستند (0، 1، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34 . ). به همین دلیل است که، استفاده از ابزارهای فیبوناچی در شمارش و پیش‌بینی امواج الیوت مفید هستند. هریک از ابزارهای فیبوناچی برای یک هدف خاص به کار برده می‌شوند؛ پس بهتر است، قبل از استفاده از آنها برای داشتن یک تحلیل درست، ابتدا درک درستی از هریک از آنها داشته باشید.

اسیلاتور امواج الیوت

اسیلاتور امواج الیوت (EWO) برای کمک به تریدرهای تازه‌کار به منظور تشخیص روند بازار ایجاد شده است. EWO به طور کلی، در پایین نمودار شما ظاهر می‌شود و معمولاً بالاترین و کمترین مقادیر نوسانگر نشان‌دهنده موج 3 هستند. اگر نوسانگر به خط صفر برگردد، موج 4 در نظر گرفته می‌شود. اگر روند بازار یک تغییر افراطی داشته باشد در حالی که اسیلاتور چنین شرایطی ندارد، احتمالاً با یک موج 5 روبه‌رو هستیم.

در تصویر زیر، شاهد یک اصلاحیه شدید در موج 3 هستیم. اصلاحیه بعدی، نوسانگر به خط صفر و موج 4 برگشته می‌شود. موج اصلاحی بعدی، نشان‌دهنده یک واگرایی بین اسیلاتور و قیمت و در نتیجه موج 5 است.

قوانین نظریه امواج الیوت چیست؟

• اولین قانون به موج 1 و 2 مربوط می‌شود. موج دوم، هیچ وقت بیش از 100 درصد موج اول، اصلاحیه ندارد.
• موج سوم کوتاه‌ترین موج از سه موج ضربه‌ای خواهد بود.
• موج چهارم نمی‌تواند کمتر از اوج موج اول باشد.

* چگونه می‌توان از امواج الیوت برای ترید ارز دیجیتال استفاده کرد؟

برای شناسایی الگوها و به کارگیری صحیح تئوری موج الیوت می‌توانید از قوانین ذکر شده در بالا پیروی کنید. از آنجایی که، این اصل بیشتر بر احساسات بازار متکی است، می‌توانید شاخص ترس و طمع کریپتو را نیز بررسی کنید تا ببینید آیا شباهت‌هایی بین شاخص و دارایی مورد تجزیه و تحلیل وجود دارد یا خیر.

• بهترین زمان برای باز کردن موقعیت با استفاده از تجزیه و تحلیل موج الیوت، در حین حضور/ وقوع موج اصلاحی خواهد بود؛ مشروط بر اینکه تمام امواج به طور کلی از تمام قوانین ذکر شده در بالا پیروی کنند.
• ابزارهای اصلاح فیبوناچی می‌توانند در ردیابی این امواج کمک کننده باشند. برای ترکیب این دو ابزار با هم، باید به اعداد 38٪، 50٪، و 62٪ حساس باشید.
• اگر هر یک از امواجی که ردیابی می‌کنید یکی از قوانین را زیر پا می‌گذارد، باید امواج را برای شناسایی یک الگوی جدید "بازشماری" کنید.

کاربرد امواج الیوت در بورس چیست؟

امواج الیوت با تحلیل روان‌شناسی سرمایه‌گذاران و تغییرات بازار، بهترین زمان برای ورود به بازار برای سرمایه‌گذاری و یا خروج از آن برای جلوگیری از ضرر بیشتر را به شما پیشنهاد می‌دهد. در واقع، اگر در بورس ایران فعالیت داشته باشید، حتماً با مشاهده تابلوها، متوجه تغییرات بازار به واسطه تغییرات احساسات سرمایه‌گذاران شده‌اید. اینجاست که می‌توانید با استفاده از امواج الیوت، این الگوهای تکرارشونده را شناسایی و پیش‌بینی کرده و به موقع از آنها به نفع خود استفاده کنید.

بنابراین، استفاده از امواج الیوت در بورس به شما توصیه می‌شود، اگر:

1. سهام خریداری شده تحت تأثیر عوامل اقتصادی نیست.
2. قصد بهره‌مندی از تایم فریم‌های روزانه یا هفتگی را دارید.
3. قصد خرید سهام نسبتاً زیادی را دارید.
4. سهام حقوقی فعالی دارید.

از امواج الیوت برای تحلیل قیمت بازار استفاده کنیم یا نه؟

استفاده از این تئوری، برای کسانی که با زیروبم آن آشنایی کافی دارند، توصیه می‌شود. با این حال، استفاده از این تئوری سودمند به تریدرهای تازه‌کار، پیشنهاد نمی‌شود. بزرگ‌ترین چالشی که در خصوص این تئوری وجود دارد، اختصاص دادن زمان و تلاش زیاد برای یادگیری و شناسایی الگوها است. اگر شما از آن دسته از افرادی هستید که به یادگیری تحلیل تکنیکال علاقه داشته و زمان کافی برای آن دارید، بدون شک این ابزار به شما برای انجام معاملات سودمند، کمک زیادی می‌کند.

نتیجه‌گیری

تئوری Elliott Wave با قدمتی 100 ساله، یکی از بهترین ابزارهای تحلیل قیمت بازار است. در صورتی که، شناسایی امواج الیوت به درستی انجام شوند، تریدر می‌تواند روند تغییر بازار را پیش‌بینی کرده و از بهترین فرصت‌های موجود در آینده، استفاده کند. قابلیت اطمینان این ابزار، تا حد زیادی به دانش و تجربه تریدر بستگی دارد.

سوالات متداول

کاربرد نظریه امواج الیوت چیست؟

با استفاده از این نظریه، می‌توان بهترین زمان ورود و خروج از بازار را شناسایی کرد. علاوه بر ارزهای دیجیتال، از این نظریه برای پیش‌بینی قیمت بازارهای مالی همچون طلا، مسکن، دلار و . هم می‌توان استفاده کرد.

انواع امواج الویت چیست؟

امواج الیوت از امواج محرک (تشخیص بسیار راحت) و امواج اصلاحی، تشکیل شده است که هرکدام دارای چند زیر موج است.

این مقاله به کوشش نگار پورجواد و دیگر اعضای تیم نظارت تولید شده است. تک‌تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در بهبود کیفیت وب فارسی داشته باشیم.

امواج محرک یا ایمپالس در نظریه الیوت

آقای الیوت نشان داد که یک بازار روند دار بصورت آنچه او الگوی 3-5 موجی می نامد ، حرکت می کند. در این درس از آموزس امواج الیوت به این مبحث می پردازیم.

الگوی 5 موجی اول امواج محرک یا پیشرو یا ایمپالس نامیده می شود.

الگوی 3 موجی آخر ، امواج اصلاحی یا کِرکتیو نامیده می شود.

در این الگو ، امواج 1 ، 3 ، 5 پیشرو یا محرک هستند ، به این معنی که آنها با روند کلی همراه هستند ، در حالی که امواج 2 و 4 اصلاحی هستند.

دقت کنید که امواج 2 و 4 را با الگوی اصلاحی ABC اشتباه نگیرید (در بخش بعدی در باب آن صحبت خواهیم کرد).

بیایید ابتدا نگاهی به الگوی محرک 5 موجی بیندازیم. اگر آن را به صورت تصویری ببینید آسان تر است:

همچنان کمی گیج کننده به نظر می رسد؟ بیایید این بچه بد را کمی رنگ آمیزی کنیم.

احسنت! زیبا شد! ما رنگ ها را دوست داریم ، بنابراین هر موج را به همراه شمارش موج آن با استفاده از رنگ ها کد گذاری کردیم.

در زیر وصف کوتاهی از آنچه در طول هر موج اتفاق می افتد ارائه می شود.

قصد داریم برای مثال خود از سهام استفاده کنیم ، زیرا سهام همان چیزی است که آقای الیوت از آن استفاده کرد اما در واقع مهم نیست. هر چه بود بود. می تواند ارز ، اوراق قرضه ، طلا ، نفت یا باب اسفنجی باشد. فرقی نمی کند.

نکته مهم این است که تئوری موج الیوت می تواند در بازار فارکس نیز اعمال شود.

موج 1

سهم حرکت آغازین خود را به سمت بالا انجام می دهد.

این حرکت معمولاً توسط تعداد نسبتاً کمی از افراد صورت می گیرد که به طور ناگهانی (به دلایل مختلف ، واقعی یا غیر واقعی) احساس می کنند قیمت سهم ارزان است بنابراین وقت خریدن است. این باعث افزایش قیمت می شود.

موج 2

در این مرحله ، افراد به تعداد کافی که در موج اصلی بودند قیمت سهام را بیش از ارزش ذاتی ارزیابی کرده و شناسایی سود می کنند و سهم را می فروشند.

این باعث می شود قیمت سهام پایین بیاید. با این حال ، قیمت سهم به کف های قبلی نخواهد رسید و سهام مجددا برای برخی تریدرها خوش قیمت تلقی می گردد.

موج 3

این موج معمولاً طولانی ترین و قوی ترین موج است. سهام مورد توجه توده مردم قرار گرفته است.

افراد بیشتری متوجه سهام شده اند و مایل به خرید آن هستند. این باعث می شود که قیمت سهام بالا و بالاتر رود. این موج معمولاً از سقف تشکیل شده در پایان موج 1 فراتر می رود.

موج 4

معامله گران حفظ سود می کنند چراکه قیمت سهام دوباره گران ارزیابی می شود.

این موج ضعیف است زیرا معمولاً بیشتر افراد همچنان روی سهم نظر مساعد و صعودی داشته و منتظر “خرید در اصلاح ها” هستند.

موج 5

اینجا جاییست که اکثر مردم سوار سهم هستند و اساسا روند تحت تأثیر جو زدگی و هیجان زیاد است.

اینجاست که معمولاً کم کم عکس رنگی مدیر عامل شرکت در صفحه نخست مجلات مهم به عنوان شخصیت سال ظاهر می شود.

معامله گران و سرمایه گذاران به دلایل مضحکی اقدام به خرید سهام می کنند و وقتی شما مخالف آنها هستید ، می خواهند خفه تان کنند.

اینجاست که قیمت سهام به حبابی ترین حالت می رسد. مخالفان شروع به فروش گرفتن سهام می کنند که خود سبب بروز الگوی ABC می شود.

امواج محرک گسترده (Extended Impulse Waves)

نکته ای که شما باید در مورد تئوری اموج الیوت بدانید این است که یکی از سه موج محرک (1 ، 3 یا 5) همیشه “بسط یافته” خواهد بود.

به زبان ساده ، همیشه یک موج وجود دارد که بدون توجه به مقدار ، طولانی تر از دو موج دیگر است.

طبق گفته الیوت ، معمولاً پنجمین موج است که بسط یافته می شود.

با گذشت زمان ، چنین سبکی تغییر کرد زیرا بیشتر افراد موج سوم را به عنوان موج گسترده نامگذاری می کنند.

تحلیل تکنیکال به روش الیوت

تحلیل تکنیکال به روش الیوت یک نظریه در تحلیل تکنیکال است که برای توصیف حرکت قیمت در بازار مالی استفاده می شود. این نظریه توسط رالف نلسون الیوت پس از مشاهده و شناسایی الگوهای موج فرکتال تکرار شونده ایجاد شد. امواج الیوت را می توان در حرکات قیمت سهام و در رفتار مصرف کننده شناسایی کرد. سرمایه گذارانی که تلاش می کنند از روند بازار سود ببرند را می توان سوار بر موج توصیف کرد.

آشنایی با نظریه موج الیوت

نظریه امواج الیوت توسط رالف نلسون الیوت (Ralph Nelson Elliott) در دهه 1930 ارائه شد. پس از اینکه الیوت به دلیل بیماری مجبور به بازنشستگی شد، به چیزی نیاز داشت تا وقت خود را پر کند و شروع به مطالعه 75 ساله نمودارهای سالانه، ماهانه، هفتگی، روزانه و خودساخته ساعتی و 30 دقیقه ای در فهرست های مختلف کرد.

این نظریه در سال 1935 زمانی که الیوت پیش بینی عجیبی از پایین بودن بازار سهام انجام داد، شهرت یافت. تحلیل تکنیکال به روش امواج الیوت، از آن زمان تاکنون به یک عنصر اصلی برای هزاران مدیر پورتفولیو، معامله گران و سرمایه گذاران خصوصی تبدیل شده است.

الیوت قوانین خاصی را در مورد چگونگی شناسایی، پیش‌بینی و استفاده از این الگوهای موجی تشریح کرد. این کتاب ها، مقالات و نامه ها در R.N. Elliott's Masterworks در سال 1994 منتشر شد. Elliott Wave International بزرگترین شرکت مستقل تحلیل مالی و پیش بینی بازار در جهان است که تحلیل و پیش بینی بازار آن بر اساس مدل الیوت است.

او دقت کرد که این الگوها هیچ نوع اطمینانی در مورد حرکت قیمت در آینده ارائه نمی دهند، بلکه در کمک به نظم بخشیدن به احتمالات برای اقدامات آتی بازار هستند.

امواج الیوت را می توان همراه با سایر اشکال تحلیل تکنیکال، از جمله شاخص های فنی، برای شناسایی فرصت های خاص مورد استفاده قرار داد. معامله گران ممکن است در یک زمان معین تفسیرهای متفاوتی از ساختار امواج الیوت بازار داشته باشند.

امواج

الیوت پیشنهاد کرد که روندهای قیمت مالی ناشی از روانشناسی بازار، مورد استفاده غالب سرمایه گذاران است. او دریافت که نوسانات در روانشناسی توده ها همیشه در همان الگوهای فرکتال تکرار شونده یا "امواج" در بازارهای مالی ظاهر می شود.

نظریه الیوت تا حدودی شبیه نظریه داو است که هر دو تشخیص می دهند قیمت سهام در امواج حرکت می کند. از آنجایی که الیوت علاوه بر این، ماهیت «فراکتال» بازارها را تشخیص داد، توانست آنها را با جزئیات بسیار بیشتری تجزیه و تحلیل کند. فراکتال ها ساختارهای ریاضی هستند که در مقیاسی کوچکتر، خود را بی نهایت تکرار می کنند. الیوت کشف کرد که الگوهای قیمت شاخص سهام نیز به همین ترتیب ساختار یافته اند. او سپس شروع به بررسی این موضوع کرد که چگونه می توان از این الگوهای تکرار شونده به عنوان شاخص های پیش بینی کننده حرکت های آینده بازار استفاده کرد.

تفسیر نظریه موج الیوت

نظریه موج الیوت به صورت زیر تفسیر می شود:

پنج موج در جهت روند اصلی حرکت می کنند و به دنبال آن سه موج در یک اصلاح (در مجموع یک حرکت 5-3) حرکت می کنند. سپس این حرکت 5-3 تبدیل به دو بخش فرعی حرکت موج بالاتر بعدی می شود.

الگوی زیرین 5-3 ثابت می ماند، اگرچه بازه زمانی هر موج ممکن است متفاوت باشد.

بیایید نگاهی به نمودار زیر بیندازیم که از هشت موج (پنج موج به بالا و سه موج پایین) با برچسب های 1، 2، 3، 4، 5، A، B و C تشکیل شده است.

امواج 1، 2، 3، 4 و 5 پیش رونده و امواج A، B و C اصلاحی را تشکیل می دهند. پنج موج پیش رونده به نوبه خود موج 1 را در بزرگترین درجه بعدی و تصحیح سه موجی موج 2 را در بزرگترین درجه بعدی تشکیل می دهد.

موج اصلاحی معمولاً دارای سه حرکت متمایز قیمت است: دو حرکت در جهت اصلاح اصلی (A و C) و یکی در مقابل آن (B). امواج 2 و 4 در تصویر بالا اصلاح امواج پیش رونده هستند. این امواج معمولاً دارای ساختار زیر هستند:

توجه داشته باشید که در این تصویر، امواج A و C در جهت روند یک درجه بزرگتر حرکت می کنند و بنابراین، تکانشی هستند و از پنج موج تشکیل شده اند. موج B، در مقابل، خلاف روند و در نتیجه اصلاح کننده است و از سه موج تشکیل شده است.

تشکیل موج پیش رونده و به دنبال آن یک موج اصلاحی، یک درجه موج الیوت را تشکیل می دهد که از روندها و همچنین روندهای متضاد تشکیل شده است.

همانطور که از الگوهای تصویر بالا می بینید، پنج امواج محرک الیوت موج همیشه شبکه را به سمت بالا حرکت نمی دهند و سه موج همیشه شبکه را به سمت پایین حرکت نمی دهند. به عنوان مثال، هنگامی که روند با درجه بزرگتر نزولی است، دنباله پنج موج نیز پایین است.

پیشنهاد می کنیم تحلیل به سبک وایکوف یکی از سبک های مورد استفاده در بازارهای مالی را بخوانید.

درجات موج

الیوت 9 درجه امواج را شناسایی کرد که آنها را به صورت زیر از بزرگترین به کوچکترین نامگذاری کرد:

Grand Super Cycle

از آنجایی که امواج الیوت یک فراکتال هستند، درجات موج از نظر تئوری بزرگتر و کوچکتر از موارد ذکر شده در بالا گسترش می یابند.

برای استفاده از این تئوری در معاملات روزمره، یک معامله گر ممکن است یک موج پیش رونده با روند صعودی را شناسایی کند، به مدت طولانی حرکت کند و سپس پوزیشن خود را بفروشد یا کوتاه کند، زیرا الگوی پنج موج کامل می شود و یک معکوس قریب الوقوع است.

امواج الیوت چگونه کار می کنند؟

در ادامه با جزئیات بیشتری درمورد نحوه کار امواج الیوت صحبت می کنیم.

برخی از تحلیلگران فنی با استفاده از نظریه موج الیوت سعی می کنند از الگوهای موجی در بازار سهام یا سایر بازارهای مالی سود ببرند. همانطور که گفته شد این فرضیه می گوید که حرکت قیمت سهام را می توان پیش بینی کرد زیرا آنها در تکراری از الگوهای بالا و پایین به نام امواج حرکت می کنند که توسط روانشناسی یا احساسات سرمایه گذار ایجاد می شود.

این تئوری دو نوع مختلف امواج را شناسایی می کند: امواج محرک (همچنین به عنوان امواج پیش رونده یا ضربه ای شناخته می شود) و امواج اصلاحی. این موضوع ذهنی است، به این معنی که همه معامله گران نظریه را به یک شکل تفسیر نمی کنند یا موافق نیستند که این یک استراتژی تجاری موفق است.

برخلاف بسیاری از شکل‌بندی‌های قیمتی دیگر، کل ایده تحلیل امواج به خودی خود معادل یک شکل‌بندی معمولی نیست که در آن شما به سادگی دستورالعمل‌ها را دنبال کنید. تجزیه و تحلیل امواج بینش هایی را در مورد پویایی روند ارائه می دهد و به شما کمک می کند تا حرکات قیمت را به روشی بسیار عمیق تر درک کنید.

اصل موج الیوت از امواج پیش رونده و اصلاحی در هسته آن تشکیل شده است.

امواج پیش رونده

امواج ضربه ای از پنج موج فرعی تشکیل شده اند که حرکت خالص را در همان جهت روند بعدی بزرگترین درجه انجام می دهند. این الگو رایج ترین موج انگیزشی و امواج محرک الیوت ساده ترین موج در بازار است. مانند همه امواج محرکه، از پنج موج فرعی تشکیل شده است که سه تای آنها نیز امواج محرک و دو موج اصلاحی هستند. این به عنوان یک ساختار 5-3-5-3-5 نام گذاری شده است که در بالا نشان داده شده است.

امواج پیش رونده دارای سه قانون شکست ناپذیر است که شکل گیری آن را مشخص می کند:

• موج دو نمی تواند بیش از 100% موج اول را بازیابی کند.
• موج سوم هرگز نمی تواند کوتاه ترین موج یک، سه و پنج باشد.
• موج چهار در هیچ زمانی نمی تواند فراتر از موج سوم برود.

اگر یکی از این قوانین نقض شود، ساختار یک موج پیش رونده نیست. معامله‌گر باید موج ضربه ‌ای مشکوک را دوباره بررسی کند.

امواج اصلاحی

امواج اصلاحی، که گاهی اوقات امواج مورب نامیده می شوند، از سه یا ترکیبی از سه موج فرعی تشکیل شده اند که حرکت خالص را در جهت مخالف روند بعدی بزرگترین درجه انجام می دهند ومانند همه امواج انگیزشی، هدف آن حرکت بازار در جهت روند است.

موج اصلاحی از پنج موج فرعی تشکیل شده است. تفاوت این است که مورب به نظر می رسد یا مانند یک دوگوشه منبسط یا منقبض شود. امواج فرعی بسته به نوع قطری که مشاهده می شود ممکن است پنج عدد نباشند. همانند موج محرکه، هر موج فرعی مورب هرگز به طور کامل موج فرعی قبلی را پس نمی‌گیرد و موج فرعی سه مورب ممکن است کوتاه‌ترین موج نباشد.

این امواج ضربه ای و اصلاحی در یک فراکتال شبیه خود، برای ایجاد الگوهای بزرگتر قرار گرفته اند. به عنوان مثال، یک نمودار یک ساله ممکن است در میان یک موج اصلاحی باشد، اما یک نمودار 30 روزه ممکن است یک موج پیش رونده در حال توسعه را نشان دهد. بنابراین، معامله‌گری با این تفسیر موج الیوت ممکن است چشم‌انداز نزولی بلندمدت با چشم‌انداز صعودی کوتاه‌مدت داشته باشد.

الیوت تشخیص داد که دنباله فیبوناچی تعداد امواج در تکانه ها و اصلاحات را نشان می دهد. روابط موج در قیمت و زمان نیز معمولاً نسبت های فیبوناچی مانند 38٪ و 62٪ را نشان می دهد. به عنوان مثال، یک موج اصلاحی ممکن است 38 درصد از تکانه قبلی را بازنگری کند.

سایر تحلیلگران شاخص هایی را با الهام از اصل امواج الیوت توسعه داده اند، از جمله نوسانگر موج الیوت که در تصویر بالا نشان داده شده است. نوسانگر یک روش کامپیوتری برای پیش بینی جهت قیمت آینده بر اساس تفاوت بین میانگین متحرک پنج دوره ای و 34 دوره ای ارائه می دهد. سیستم هوش مصنوعی Elliott Wave International، EWAVES، تمام قوانین و دستورالعمل‌های موج الیوت را برای تولید تجزیه و تحلیل خودکار امواج الیوت به داده‌ها اعمال می‌کند.

پیش بینی بازار بر اساس الگوهای موج

الیوت بر اساس ویژگی های قابل اعتمادی که در الگوهای موجی کشف کرده بود، پیش بینی های دقیقی از بازار سهام انجام داد. یک موج ضربه ای، که شبکه در همان جهت روند بزرگتر حرکت می کند، همیشه پنج موج را در الگوی خود نشان می دهد. از سوی دیگر، یک موج اصلاحی، در جهت مخالف روند اصلی حرکت می کند. در مقیاس کوچکتر، در درون هر یک از امواج تکانشی، پنج موج دوباره می توان یافت.

این الگوی بعدی تا بی نهایت در مقیاس های کوچکتر تکرار می شود. الیوت این ساختار فراکتال را در بازارهای مالی در دهه 1930 کشف کرد اما تنها چند دهه بعد دانشمندان فراکتال ها را تشخیص داده و آنها را به صورت ریاضی نشان دادند.

در بازارهای مالی، ما می دانیم که "آنچه بالا می رود، باید پایین بیاید"، زیرا حرکت قیمت به سمت بالا یا پایین همیشه با یک حرکت مخالف همراه است. عمل قیمت به روندها و اصلاحات تقسیم می شود. روندها جهت اصلی قیمت ها را نشان می دهند، در حالی که اصلاحات برخلاف روند حرکت می کنند.

امواج الیوت، هر آنچه که باید درباره آن بدانید

امواج الیوت، نظریه‌ای است که نخستین بار توسط رالف نلسون الیوت مطرح شد. او با استفاده از این تئوری حرکت قیمت‌ها را توصیف کرد. در این توصیفات او امواجی که در یک بازه زمانی در تغییرات قیمت تکرار می‌شوند را شناسایی کرد. او برای الگوی حرکت قیمت‌ها امواج تکرارشونده‌ای را مشخص کرد. با مطالعه این امواج به روانشناسی بازار و افراد حاضر در بازار پی می‌بریم. الیوت بر این باور بود که با نگاهی به گذشته قیمت‌ها می‌توان وضعیت فعلی و آتی قیمت‌ها را مشخص کرد. از آن زمان فعالیت در زمینه سرمایه گذاری در تحلیل‌های تکنیکال همواره از امواج الیوت بهره می‌برند. در این امواج محرک الیوت مقاله قصد داریم امواج الیوت را از زوایای متفاوت مورد بررسی قرار دهیم. با ما همراه باشید.

خاستگاه امواج الیوت

پس از آنکه رالف الیسون به دلیل بیماری زود‌تر از زمان مقرر بازنشسته و از کار برکنار شد، مدام در پی یافتن فعالیتی بود که اوقات فراغت او را پر کند. در همین راستا تمامی نمودارهای ۷۵ سال اخیر در بازارهای مختلف را مورد مطالعه و بررسی قرار داد. بالاخره تئوری امواج الیوت در سال ۱۹۳۰ مطرح شد. در سال ۱۹۳۵ پیش‌بینی عجیب و غریب الیوت تئوری او را بدنام کرد, اما از آن به بعد به عنوان مرجع مدیران پورتفولیو معامله گران بازار تبدیل شد. رالف الیوت قوانین مشخصی را به منظور شناسایی و پیش‌بینی سه موج اصلاحی در قیمت‌ها تعیین کرد. او تاکید داشت که این قوانین به هیچ عنوان قطعی نیستند اما با استفاده از این قوانین می‌توان احتمالاتی را در خصوص حرکت‌های آینده بازار در دست داشت. از نظر او امواج الیوت را می‌توان در کنار دیگر تحلیل‌ها، از قبیل تحلیل تکنیکال به کار برد. به این ترتیب سرمایه‌گذاران قادر خواهند بود از فرصت‌های احتمالی به بهترین شکل ممکن استفاده کنند. برداشت هریک از تحلیل‌گران از امواج الیوت متفاوت خواهد بود.

نحوه عملکرد امواج الیوت

برخی از تحلیل‌گران تکنیکال تمام تلاش خود را کرده‌اند که با استفاده از امواج الیوت در بازار سهام نام و نشانی به دست آوردند. در تئوری الیوت، می‌بینیم که حرکت قیمت‌ها به دلیل الگوهای صعودی و نزولی تکرار شونده قابل پیش‌بینی هستند. این افت‌وخیزها ناشی از رفتار مردم است. در نتیجه ریشه حرکت امواج در روانشناسی سرمایه‌گذاران نهفته‌است. در این تئوری امواج متعددی معرفی می‌شوند؛ این امواج عبارت است از: امواج محرک، امواج ناگهانی و امواج اصلاحی. این نام‌گذاری‌ها کاملا قابل تغییر است چرا که سرمایه‌گذاران برداشت‌های متفاوتی از این تئوری دارند. برخی نیز بر این باورند که تئوری مطرح شده می‌تواند کارگشا باشد. قبل از هر چیز باید بدانید که ایده تحلیل امواج و نمودارها از همان ابتدا نیز دارای قوانین مشخص و مدونی نبوده‌است. در واقع دستور کاری وجود دارد. تحلیل امواج، رویکردهایی را در اختیار شما قرار می‌دهد که درک حرکت‌های قیمت‌ها را برای شما به مراتب ساده‌تر می‌کند. در واقع زمانی که از دریچه امواج الیوت به قیمت‌ها می‌نگرید، در رفتار بازار دقیق می‌شوید و به علت افت و خیزهای موجود در نمودار پی می‌برید. امواج الیوت شامل ۵ موج حرکت و سه موج اصلاح می‌شود. در ادامه به بررسی دقیق‌تر این امواج می‌پردازیم.

امواج حرکت

این موج از ۵ موج دیگر تشکیل امواج محرک الیوت شده‌است. این ۵ موج در کنار یکدیگر مسیر حرکت یک موج محرک یا حرکت را مشخص می‌کنند. همانطور که از نام آن مشخص است این امواج در راستای حرکت آخرین مبادلات بازار پیش می‌رود. در واقع شاید این الگو ساده‌ترین الگوی موجود جهت شناسایی موج حرکت در تئوری امواج الیوت باشد. این موج درست مانند تمام موج‌های حرکت از ۵ موج دیگر تشکیل شده‌است؛ سه موج در این مجموعه خود به نهایی موج حرکت به شمار می‌روند، در حالی که دو موج دیگر موج اصلاحی می‌نامیم. اگر بخواهیم الگویی برای موج حرکت معرفی کنیم؛ با فرض اینکه امواج محرک در این موج با عدد ۵ و امواج اصلاحی با عدد ۳ نشان داده می‌شوند، آنگاه با چنین دنباله‌ای روبرو خواهیم بود: ۵-۳-۵-۳-۵٫

البته سه قانون کلی نیز وجود دارد که توضیح مشخصی در خصوص نحوه ایجاد این موج ارائه می‌دهد. این قوانین همواره ثابت هستند. در صورتی که تنها یکی از این قوانین تغییر کند، دیگر با یک موج حرکت روبرو نیستیم و نیازی به‌استفاده از تئوری از امواج الیوت نیز نخواهد بود. این سه قانون عبارت است از: طول موج شماره ۲ نمی‌تواند بیش از ۱۰۰ درصد موج شماره ۱ باشد؛ موج شماره ۳ در میان سه موج: ۱، ۳ و ۵ باید کوچک‌ترین باشد.

امواج اصلاحی

امواج اصلاحی در تئوری امواج الیوت را با نام امواج اریب نیز می‌شناسند. این امواج از سه موج زیر مجموعه تشکیل می‌شوند. مجموع حرکت این امواج در خلاف جهت آخرین خرید و فروش بازار خواهد بود. امواج اصلاحی درست مانند امواج محرک قصد دارند حرکت بازار را به روند قبلی بازگردانند. این امواج نیز از ۵ موج تشکیل شده‌اند. البته با توجه به نوع موج اصلاحی ممکن است با تعداد کمتری موج نیز روبرو باشیم. درست مانند امواج حرکت، هیچ‌یک از موج‌های موجود در این جریان حرکتی، کاملا به‌اندازه موج قبلی نیستند و موج شماره سه در این حرکت نباید کوچک‌ترین موج باشد. امواج اصلاحی و محرک در کنار یکدیگر الگوی بزرگ‌تری را می‌سازند. به عنوان مثال یک نموداری یک ساله ممکن است مملو از امواج اصلاحی باشد اما یک نمودار ۳۰ روزه نمایانگر امواج حرکتی باشد. سرمایه‌گذاری که از امواج الیوت استفاده می‌کند در این حالت انتظار روزهای خوشی را در آینده ندارد اما امیدوار است که در بازه زمانی کوتاه مدت سود قابل توجهی را به دست آورد. الیوت دریافت با استفاده از دنباله فیبوناچی می‌توان تعداد موج‌های محرک و اصلاحی را به درستی تعیین کرد. از این گذشته رابطه امواج در زمان و مکان نیز با استفاده از دنباله فیبوناچی قابل مشاهده‌است. دیگر تحلیل‌گران نیز با استفاده از تئوری امواج الیوت، مشخصه‌های متفاوتی را در نظر گرفتند؛ با نام دامنه نوسان که در شکل زیر مشاهده می‌کنید.

نمودار توسان در واقع تحلیلی بر پایه رایانه‌است که پیش‌بینی‌هایی را در راستای تعیین روند آتی بازار ارائه می‌دهد.

پیش بینی های بازار بر اساس امواج الیوت

الیوت با ویژگی‌هایی که برای رفتار امواج تعریف کرد، امکان پیش‌بینی‌ها دقیق و موشکافانه را مهیا کرد. امواج محرک در مسیر کلی خود، جهت بزرگت‌رین روند گذشته را ادامه می‌دهند و همواره از ۵ موج تشکیل شده‌اند. از سوی دیگر امواج اصلاحی همواره در خلاف جهت روند اصلی بازار در حرکت هستند. در مقیاس کوچک‌تر، در هر موج حرکت، ۵ موج دیگر نیز وجود دارد. این الگو خود را در مقیاس‌های کوچک‌تر نیز تکرار می‌کند. الیوت در سال ۱۹۳۰ به این ساختار پی برد در حالی که پس از گذشته چندین دهه دانشمندان توانستند شواهد ریاضی حاکم بر امواج الیوت را شناسایی کنند. همه ما به خوبی می‌دانیم که «هر چیزی که بالا می‌رود، باید به پایین بازگردد». به همین دلیل همواره جریان صعودی یا نزولی قیمت‌ها با جریان‌ها معکوس همراه است. رویه یا روند قیمت‌ها مسیر اصلی قیمت‌ها را نشان می‌دهند، در حالی که امواج اصلاحی همواره برخلاف این امواج حرکت می‌کنند.

توضیح امواج الیوت

به منظور درک عمیق‌تر این تئوری، یک مثال امواج الیوت را بررسی می‌کنیم. نموداری که در شکل زیر می‌بینید از ۸ موج تشکیل شده‌است. (۵ موج به سمت بالا و سه موج به سمت پایین) این امواج با اعداد ۱، ۲، ۳، ۴، ۵ و حروف A، B و C مشخص شده‌اند.

در این تصویر امواج ۱، ۲، ۳، ۴و ۵ امواج محرک هستند و امواج A، B و C نیز امواج اصلاحی هستند. ۵ موج حرکت در واقع به نوبت موج شماره ۱ را در دامنه بزرگ‌تری به پیش می‌برند، در حالی که سه موج اصلاحی موج شماره دو را شکل می‌دهند که نشان می‌دهند در ادامه مسیر، تغییراتی بزرگی در ادامه‌راه است. موج‌های اصلاحی در امواج الیوت از سه تغییر مشخص در قیمت‌ها نشأت می‌گیرند. دو موج A و C در مسیر تغییر اصلی قرار دارند در حالی که موج در تضاد با دو موج دیگر است. در واقع در تصویر بالا موج شماره ۲ و ۴ نیز موج‌های اصلاحی هستند. این امواج غالبا چنین ساختاری را شکل می‌دهند.

توجه داشته باشید در این تصویر امواج A و C در مسیر روند اصلی بازار در حرکت هستند، بنابراین این امواج از ۵ موج کوچک‌تر تشکیل شده و محرک قیمت‌ها هستند. موج B، از سوی دیگر رویه‌ای است که با موج محرک مقابله می‌کند بنابراین از سه موج تشکیل شده و موج اصلاحی نام گرفته‌است. مجموعه‌ای از امواج محرک که با مجموع از امواج اصلاحی دنبال شده‌اند امواج الیوت را شکل می‌دهند و در واقع از امواج موافق با روال بازار و امواج مخالف با روال بازار تشکیل شده‌اند. همانطور که تصویر بالا مشاهده می‌کنید امواج محرک همواره رو به بالا نیستند و امواج اصلاحی نیز همواره به سمت پایین حرکت می‌کنند.

زاویه امواج

الیوت در تعریف امواج الیوت از ۹ زاویه متفاوت استفاده کرده‌است. در ادامه اسامی این امواج را مشاهده می‌کنید:

• چرخه فوق‌بزرگ (Grand Supercycle)
• چرخه بزرگ (Supercycle)
• چرخه (Cycle)
• اولیه (Primary)
• حد وسطIntermediate)
• کوچک (Minor)
• جزئی (Minute)
• بسیار جزئی (Minuette)
• زیرگروه بسیار جزئی (Sub-Minuette)

از آنجایی که امواج الیوت بسیار شکننده و هندسی هستند احتمال تشکیل زاویه‌های بسیار بزرگ‌تر و یا بسیار کوچک‌تر از این ۹ زاویه نیز وجود دارد. زمانی که یک سرمایه‌گذار از تئوری امواج الیوت در زندگی روزمره خود استفاده می‌کند، ابتدا باید مسیر رو به بالا را شناسایی کند و سپس با ۵ موجی که در ادامه مسیر وجود دارد نیز همراه شود و سپس از بازار کنار بکشد زیرا پس از رویت موج ۵ بازار روند معکوس خواهد گرفت.

در آخر

امواج الیوت از سال ۱۹۳۰ تا بحال توجه سرمایه‌گذاران زیادی را به خود جلب کرده و یا گذشت سالیان دراز قوانین خود را به اثبات رسانده‌اند. امواج الیوت به سرمایه گذاران کمک می‌کنند به روند آتی مسیر قیمت‌ها در بازار سهام را پیش‌بینی کنند. اگرچه هرگز نمی‌توان قانونی را با قطعیت کامل به کاربرد اما امواج الیوت در طی سال‌های احتمال‌های قریب به یقینی را در پی داشته‌اند. سرمایه‌گذاری که به دنبال استفاده از امواج الیوت در خرید و فروش است، باید امواج محرک را در بازار شناسایی کند. امواج محرک همواره از ۵ موج کوچک‌تر تشکیل شده‌اند که روند اصلی بازر را دنبال می‌کنند و در ادامه مسیر خود با یک موج اصلاحی در جهت مخالف روبرو می‌شوند که خبر از تغییر مسیر قیمت‌ها دارد. سرمایه‌گذاران با استفاده از امواج الیوت در تحلیل تاکتیکال برنامه مشخصی برای خرید و فروش‌های آتی و زمان مناسب برای خرید سهام یا برعکس بهترین زمان برای فروش را تعیین می‌کنند. به منظور درک رفتار قیمت‌ها در بازار باید نکات کلیدی امواج الیوت را به خوبی بشناسید ما در آکادمی دکتر ژند، پاسخگوی سوالات شما هستیم.

نظریه امواج الیوت : امواج Impulse الیوت (محرک، پیشرو)

آقای الیوت نشان داد که بازارهای دارای روند (trending market) بر اساس آنچه او الگوی موج 5-3 می نامد، حرکت می کنند. اولین الگوی 5 موجی، امواج پیشرو یا امواج ایمپالس؛ و آخرین الگوی 3 موجی، امواج اصلاحی نامیده می شوند.

در چنین الگویی، امواج 1،3،5 امواج محرک هستند، به این معنی که با روند کلی، هم جهت هستند؛ و در مقابل، امواج 2 و 4 اصلاحی هستند. امواج 2 و 4 را با الگوی اصلاحی ABC (که در مطالب بعدی درمورد آن توضیح خواهیم داد) اشتباه نگیرید!

بیایید ابتدا نگاهی به الگوی محرک 5 موجی بیندازیم. اگر آن را به صورت تصویری ببینید بهتر است:

البته هنوز هم کمی گیج کننده به نظر می رسد، بهتر است آن را به صورت رنگی ببینیم:

در ادامه شرح کوتاهی از آنچه در طول هر موج اتفاق می افتد، آورده شده است. ما قصد داریم در مثال خود از بازار سهام استفاده کنیم، زیرا سهام همان چیزی است که آقای الیوت از آن استفاده کرده است. اما واقعا مهم نیست که از چه بازاری استفاده شود، از بازار جفت ارزها تا اوراق قرضه، طلا نفت یا هر چیز دیگری. نکته مهم این است که نظریه امواج الیوت می تواند در بازار ارزها هم مورد استفاده قرار بگیرد.

امواج الیوت : موج 1

سهام حرکت اولیه خود به سمت بالا را انجام میدهد.

این حرکت معمولا توسط تعداد نسبتا کمی از افراد ایجاد می شود که ناگهان (به دلایل مختلف واقعی یا خیالی) احساس می کنند که قیمت سهام ارزان است، و زمان مناسبی برای خرید است؛ و این امواج محرک الیوت باعث افزایش قیمت می شود.

امواج الیوت : موج 2

در این مرحله، افرادی که در موج اولیه بودند، بر این باورند که ارزش سهام overvalue است، یعنی بیش از چیزی است که باید باشد (گران تر است)؛ بنابراین معاملات لانگ (خرید) خود را در سود می بندند و این باعث می شود که قیمت سهام پایین بیاید. با این حال، قبل از اینکه سهام دوباره به عنوان معامله “خرید” در نظر گرفته شود، به پایین ترین سطح قبلی خود (previous low) نمیرسد.

امواج الیوت : موج 3

این موج معمولا طولانی ترین و قوی ترین موج است. در این مرحله، سهام، توجه عموم مردم را به خود جلب کرده است. افراد بیشتری از سهام مطلع می شوند و می خواهند آن را بخرند. این باعث می شود قیمت سهام، بالا و بالاتر برود. این موج معمولا از موج ایجاد شده در انتهای موج 1، بالاتر می رود (یک higer high جدید ثبت می کند).

امواج الیوت : موج 4

معامله گران دوباره معاملات خود را می بندند چون دوباره معتقدند که قیمت سهام گران است.

این موج ضعیف است، زیرا معمولا افراد بیشتری هستند که هنوز نسبت به سهام دیدگاه صعودی دارند و منتظر “خرید در قیمت پایین” هستند.

امواج الیوت : موج 5

این همان نقطه ای است که عمده مردم در بورس به آن می رسند، و حرکتی هیستریک است و توسط هیجان زیاد هدایت می شود.

در اینگونه مواقع معمولا مدیر عامل شرکت دارای سهام را در صفحه اول مجلات بزرگ به عنوان شحصیت سال می بینید. معامله گران و سرمایه گذاران شروع به ارائه دلایل مضحک برای خرید سهام می کنند و اگر کسی با آنها مخالفت کند، با او برخورد می کنند.

این دقیقا همان زمانی است که سهام بیش از حد گران (overprice) می شود. در این زمان، Contrarianها (افرادی که بر خلاف روند بازار معامله می کنند) شروع به گرفتن پوزیشن شورت (فروش) می کنند که باعث شروع الگوی ABC می شود.

امواج ایمپالس گسترده

یکی از نکاتی که باید درمورد نظریه امواج الیوت بدانید این است که یکی از 3 موج محرک (1، 3 یا 5) همیشه ” Extended” خواهد بود (امتداد یافته). به زبان ساده، بدون در نظر گرفتن درجه، همیشه یک موج، طولانی تر از دو موج دیگر خواهد بود. به گفته الیوت، معمولا این موج، موج پنجم است که امتداد می یابد. البته با گذشت زمان، این روش قدیمی نام گذاری موج ها تغییر کرده است زیرا افراد بیشتری موج سوم را به عنوان موج امتداد یافته در نظر می گیرند.