تحلیلگر بازار یا معامله‌گر بازار! بررسی تفاوت این 2 فعال بازار
با سری مقالات آموزشی سایت ایتسکا در خدمت شما علاقه‌مندان ورود به بازار سرمایه هستیم، در این مقاله به‌تفصیل تفاوت یک تحلیلگر با یک معامله‌گر خواهیم پرداخت.
اغلب کسانی که وارد بازار سرمایه می‌شوند با دو نوع فعال بازار روبه‌رو می‌شوند، گروه اول تحلیلگر بازار و گروه دوم معامله‌گر بازار هستند. افراد تازه وارد بازار سرمایه در ابتدای کار شروع به یادگیری تحلیل تکنیکال در کنار تحلیل بنیادی می‌نمایند که در بیشتر مواقع اکثر آنها پس از طی چند دوره آموزشی و کمی تجربه واقعی در بازار، تحلیلهای درست و دقیقی انجام میدهند.
آنها استراتژی معاملاتی خود را مشخص کرده و شروع به تحلیل نمودارها می‌کنند و بر روی کاغذ نقاط ورود و خروج، حجم معامله و حتی استراتژی خروج را مشخص می‌نمایند اما مشکل از جایی شروع می‌شود که تحلیلگر بازار در پای میز معامله برعکس تحلیل خود عمل کرده و دچار خطاهای فاحش معامله‌گری می‌شوند.
به‌بیان‌دیگر هر تحلیلگر بازار کار بلدی لزوماً یک معامله‌گر ماهر نیست و هر معامله‌گر بازار ماهری لزوماً تحلیلگر خبره‌ای نیست
در ادامه به بررسی تحلیلگر و معامله‌گر خواهیم پرداخت، با ادامه مقاله همراه باشید.
تحلیلگر بازار سرمایه کیست؟
تحلیلگر بازار سرمایه فردی متخصص و با اطلاعات بسیار بالا درزمینه بازار بورس است که روند نمودارها را بررسی و تفسیر می‌کند، او از بررسی نمودارها به دنبال دو هدف است.
2 هدف تحلیلگر از بررسی نمودارها
1- تشخیص و دلیل روند گذشته نمودار
تحلیلگر بازار گذشته نمودار (رفتار قیمتی سهم) را با ابزارهای مخصوص (تحلیل تکنیکال) بررسی می‌کند تا به یک روند مشخص از نمودار دست یابد.
2- نگاه به روند گذشته نمودار برای پیشبینی آینده نمودار
تحلیلگر بازار با تشخیص روند گذشته نمودار به دنبال پیشبینی رفتار قیمتی نمودار در آینده هستند تا بتوانند معاملات با اطمینان تری انجام دهند زیرا تحلیل‌گران تکنیکال معتقدند نمودارها در طول زمان رفتار خود را تکرار می‌کنند.
معامله‌گر بازار سرمایه کیست؟
به عمل خریدوفروش بین دو شخص، سازمان یا… معامله می‌گویند، معامله‌گر نیز به معنای فردیست که محصول، خدمت، اوراق بهادار و… در قیمت پایین‌تر خریداری می‌کند سپس آن را در قیمت بالاتر به فروش می‌رساند.
معامله یا ترید در بازار سرمایه شامل خرید یا فروش اوراق بهادار و سهام است که به‌صورت مستقیم توسط خود فرد و یا توسط کارگزاری‌ها انجام می‌شود.
معامله‌گر بازار یا تریدر بازار سرمایه فردیست که به‌طور مستقل برای خود یا به نمایندگی از اشخاص و سازمان‌های دیگر اقدام به خریدوفروش سهام باهدف کسب سود می‌نماید.
تحلیلگر بازار یا معامله‌گر بازار! بررسی تفاوت این 2 فعال بازار 3
هدف معامله‌گر چیست؟
به‌طورکلی معامله‌گر بازار در یک بازه‌ی زمانی مشخص و کوتاه سهام یا دارایی را در قیمت پایین می‌خرد و در قیمت بالا به فروش می‌رساند، او از تفاوت قیمت بین خریدوفروش سهام سود کسب می‌کند.
باید یادآور شوم که فرق بسیاری بین معامله‌گر و سرمایه‌گذار بازار بورس است، معامله‌گر در بازه‌ی زمانی کوتاه‌تری نسبت به یک سرمایه‌گذار به معامله می‌پردازد، سرمایه‌گذار دید بلندمدت‌تری نسبت به بازار بورس دارد.
برای یادگیری بیشتر در باب تفاوت بین این دو به مقاله آموزشی (تفاوت معامله‌گر با سرمایه‌گذار) سایت ایتسکا رجوع کنید.
ویژگی‌های معامله‌گر بازار
- معامله‌گر رفتارهای قیمتی سهام را مطالعه می‌کند.
- او یک استراتژی معاملاتی دقیق مختص به خود را دارد.
- توانایی تشخیص صحیح نقاط ورود و خروج معامله را دارد.
- معامله‌گر پول به بازار تزریق می‌کند.
- معامله‌گران لزوماً برای خود معامله نمی‌کنند، بسیاری از سازمان‌ها افراد بااستعداد حوزه‌ی معامله‌گری را برای انجام تریدهای حجم بالا برای افراد دیگر، صندوق‌ها و مؤسسات سرمایه‌گذاری استخدام می‌کنند.
- او از خطاهای گذشته خود درس گرفته و تجربه‌اندوزی می‌کند.
- به استراتژی معاملاتی خود پایبند است.
- تریدر هنگام ورود به یک معامله نادرست بدون ذره‌ای تعصب در کوتاه‌ترین زمان ممکن از آن خارج می‌شود.
- اخبار جزوی از ابزار کار یک معامله‌گر موفق است، او به اخبار مهم واکنش نشان میدهد.
- معامله‌گر معمولاً در بازه‌های زمانی کوتاه (به‌صورت نوسان گیری) به معامله می‌پردازد.
ویژگی‌های تحلیلگر بازار
- تحلیلگر بازار صنایع، شرکتها و وضعیت اقتصادی کشور را مطالعه می‌کنند، تحلیلگر به دنبال کشف حقایق قیمتی یک سهم است درواقع او به قیمت ذاتی سهم اهمیت بسیاری قائل می‌شود و معتقد است بازار نیز به سمت قیمت ذاتی سهام حرکت می‌کند.
- او قدرت آنالیز بسیار بالایی دارد.
- تحلیلگر بازار نمودار سهم را مطالعه کرده و روند آن را به‌درستی تشخیص میدهد.
- درصدد کشف حقایق بازار است.
- یک تحلیلگر بازار تعصب بیش از اندازه‌ای به تحلیل خود نشان میدهند، به‌صورتی که حتی هنگام تحلیل نادرست از پذیرش خطای خود سرباز می‌زند و معمولاً معتقد است بازار به‌زودی پی به ارزش ذاتی سهام خواهد برد.
- او به اخبار توجهی ندارد و اعتقاد دارد بالاخره بازار پی به ارزندگی سهم موردنظر خواهد برد.
مقایسه تحلیلگر بازار با معامله‌گر بازار
– تحلیلگر بازار درصدد کشف حقایق بازار و معامله‌گر درصدد مدیریت ریسک بازار است.
– تحلیلگر بازار قضاوت اشتباه خود را ضعف بازار تلقی می‌کند و به موقعیت معاملاتی خود می‌چسبد اما معامله‌گر وقتی وارد معامله‌ی اشتباهی می‌شود در سریع‌ترین زمان ممکن از معامله خارج می‌شود.
– معامله‌گر به اخبار واکنش نشان میدهد ولی تحلیلگر در پی اثبات تحلیل خود در معامله می‌ماند حتی اگر زیان بالایی را متحمل شود، درواقع بسیاری از نوسان گیران بازار بورس معامله‌گران ماهری هستند، آنها به اخبار واکنش داده و در بازار سرمایه موج‌سواری می‌کنند.
– تحلیلگر بازار به مطالعه صنایع و وضعیت اقتصادی کشور می‌پردازد درحالی‌که معامله‌گر بازار رفتار قیمتی سهم را بررسی می‌کند.
تحلیلگر بازار یا معامله‌گر بازار! بررسی تفاوت این 2 فعال بازار 4
تحلیلگر باشم یا معامله‌گر؟
تحلیلگری و معامله‌گری به مثابه‌ی دو بال برای پرواز عقاب است، هیچ‌یک به تنهایی قادر به طی مسیر بازار سرمایه نیست.
معمولا افرادی که به تازگی وارد بازار بورس می‌شوند سعی دارند به درستی تحلیل کرده سپس وارد معامله شوند که اجرای این روش کاملا به استعداد فرد بستگی دارد.
تحلیلگری و معامله‌گری دو مهارت و وظیفه جداست، ممکن است شما در بررسی و تحلیل بازار سهام بسیار قوی عمل کنید ولی هنگام معامله و در وقت عمل نتوانید به تحلیل و استراتژی خود عمل کنید، در بازار سرمایه بیش از آنکه علم باعث سودسازی و پیشرفت شما شود، این کنترل احساسات و فنون معامله‌گری است که شما را به سود می‌رساند.
در مدت حضورم در بازار سرمایه ایران به دید نسبی از (تحلیلگری بهتر است یا معامله‌گری) رسیده‌ام، بنظر من یک معامله‌گر ماهر بودن پتانسیل سودسازی بیشتری نسبت به یک تحلیلگر ماهر بودن، دارد.
چگونه یک معامله‌گر منضبط باشم؟
در این بخش چند راه‌کار برای تقویت مهارت معامله‌گری‌تان پیشنهاد می‌دهم.
اعتمادبه‌نفس داشته باشید
اعتماد به نفس سنگ بنای تمام موفقیت‌های بشری است، در بازار سرمایه نیز با اعتمادبه‌نفس عمل کنید تا بتوانید به تصمیمات و افکار خود عمل کنید و در وقت درست وارد یا از معامله خارج شوید.
از اشتباه کردن نترسید
اشتباه، ضرر و زیان از اجزای جدایی‌ناپذیری معامله‌گری است، در بازار سرمایه کمال طلب نباشید، زیان جزوی از بازی بازار سرمایه است.
متعهد به استراتژی معاملاتی خود باشید
پریدن از شاخه‌ای به شاخه‌ی دیگر در تمام بخش‌های زندگی آسیب‌زاست معامله‌گری نیز از این قاعده مستثنا نیست، یک استراتژی معاملاتی درست و مناسب خود طراحی کرده و تحت هر شرایطی پایبند به انجام آن باشید.
درنهایت بازار سرمایه، معامله‌گری و سود سازی نیازمند آموزش درست، تجربه، اعتمادبه‌نفس، ریسک‌پذیری و… است، بازار سرمایه روی خوشی به افراد عجول و بی‌علم و دانش نشان نمی‌دهد.
اگر علاقه‌مند به ورود به بازار سرمایه هستید حتماً آموزش ببینید سپس وارد شوید، بهتر است برای ورود به بازارهای مالی ایران و دنیا از بروکرهایی که به ایرانیان خدمات میدهند بهره ببرید.
بهترین مدرسین و اساتید بورس، لیست 12 استاد خوب و برتر بورس ایران
اگر در جستجوی بهترین مدرسین و اساتید بورس ایران، تهران، کرج و . هستید . اگر می خواهید با شرکت در کلاس های آموزشی به صورت خصوصی و گروهی در زمینه سرمایه گذاری در بورس اطلاعات خوبی را بدست بیاورید . در هر صورت، در همین مقاله لیست 12 استاد خوب و برتر بورس ایران ارائه شده است و می توانید مستقیم و بدون واسطه با این اساتید در ارتباط باشید.
توجه: برای مشاهده لیست کامل اساتید و مدرسین بورس در همین سایت ایران مدرس بر روی عبارت تدریس خصوصی بورس کلیک کنید. مشاهده فیلم آموزش خصوصی بورس - نوسانگیری حرفه ای با اندیکاتور STI در بورس هم مفید است.
بهترین مدرسین و اساتید بورس ایران چه ویژگی هایی دارند؟ ابتدا می خواهیم ملاک هایی که با توجه به آنها می توان یک مدرس و استاد خوب و برتر بورس را تشخیص داد ارائه نمائیم. واضح است که اساتیدی که در این بخش معرفی می شوند اساتید هستند که رزومه خوب و قابل توجهی دارند. در همین سایت ایران مدرس مدرسین زیادی در زمینه آموزش بورس فعالیت دارند که با کلیک بر روی لینکی که در بالا ارائه شد می توانید لیست کامل اساتید بورس را ببینید. در هر صورت، نکته ای که باید در نظر گرفته شود این است که یک استاد وقتی می تواند به درستی شاگرد خودش را به سمت موفقیت هدایت نماید که خودش در آن زمینه تدریسی مورد نظر نتایج خوبی گرفته باشد. به نظر می رسد برای تشخیص یک استاد و مدرس خوب بورس باید به نتایج استاد نگاه کنید. بهتر است با هر استادی که می خواهید کلاس داشته باشید اگر ایشان ادعای داشتن مدرک خاصی را دارند مدرک را از ایشان بخواهید. نکته دیگر اینکه می توانید ابتدای کار از استاد بورس بپرسید که خودشان چه سرمایه گذاری هایی را انجام داده اند و چه نتایج درخشانی را گرفته اند. وقتی یک مدرس خوب بورس با همان دانشی که دارد توانسته است خوب نتیجه بگیرد مسلما می تواند برای شما هم دانسته های ایشان و کلاسی که برگزار می گردد مفید باشد. در ادامه لیست 12 استاد خوب و برتر بورس ایران معرفی می شود.
توجه: برای مشاهده مشخصات کامل و شماره تماس هر استاد، وارد بخش تدریس خصوصی همین سایت ایران مدرس شوید (بر روی عبارت تدریس خصوصی کلیک کنید) و در ادامه در بخش جستجو اسم استاد را وارد نمائید.
1- یکی از بهترین مدرسین و اساتید بورس صادق خاک بیز
تدریس توسط کارشناسی ارشد مهندسی مکانیک از دانشگاه صنعتی شریف، با سابقه 11 سال معامله گری و تدریس در بازار سرمایه ایران، دروه جامع تکنیکال و بنیادی ( 36 ساعت)، تابلوخوانی- روش کنترل طمع و استرس - رفتارهای معاملاتی در بازار ایران (در همه دوره ها تدریس می شود)، در بازار سرمایه میتوانید سرمایه خود را خیلی بیشتر از سایر بازار ها افزایش دهید. کافیست دانش خود را در این زمینه بالا ببرید.
2- استاد خوب بورس عیسی عباسی
بدون شک شرکت در بالاترین سطح معامله گری دنیا یعنی بازار ارز ( forex ) بدون حضور مربی می تواند صدمات مالی سختی به شما وارد کند . ما به شما توصیه می کنیم به جای اینکه وقت و پول خود را در بازار فارکس دور بیندازید زیر نظر یک مربی حرفه ای به صورت اصولی یاد بگیرید و تمرین کنید. کسب سود با سیگنال های استاد بدون ریسک. امکان معامله در حساب دمو و پس از تایید استراتژی معامله در حساب ریل. درآمد دلاری داشته باشید و از بازار دو طرفه لذت ببرید. آموزش کامل ورود موفق به بورس، دریافت کد بورسی و ثبت نام در سامانه سجام، آموزش سایت بورس tse tmc، آموزش خرید و فروش، آموزش مقدماتی و شناخت از روش های بنیادی و تکنیکال، آموزش و راهنمایی جهت جلوگیری از خرید شتابی و ضرر در بورس، آموزش شناخت بازار، آموزش: * تحلیل تکنیکال جامع ( ۰ تا ۱۰۰ ) * * فاندامنتال کاربردی بین المللی * * روانشناسی بازار * * مدیریت ریسک و سرمایه * حتی برای کسانی که با الفبای بورس و فارکس آشنایی ندارند * 10 سال تجربه موفق در انواع بازارهای سرمایه * ١١ سال سابقه آموزش تحلیل تکنیکال *
مشاهده کنید: فیلم آموزش تحلیل فاندامنتال بورس
3- استاد برتر بورس مجید الفتی
تدریس خصوصی بازارهای سرمایه و معامله گری در بورس از صفر تا صد همراه با تحلیلهای تکنیکال و فاندامنتال در ۴۰ ساعت همراه با پشتیبانی کامل معاملات شما پس از دوره به مدت نامحدود . شما پس از گذراندن این دوره به طور کامل و به تنهایی قادر خواهید بود که در بازار پر سود بورس سرمایه گذاری کرده و از علم خود لذت ببرید . پیش بینی رفتارهای سهام و کاهش ریسک سرمایه و نمودار خوانی رفتاری شرکتها از دیگر نکاتی است که پس از گذراندن این دوره فرا خواهید گرفت . در ضمن در پایان دوره یک سیگنال تضمینی که کاملا هزینه کل دوره شما را پوشش خواهد داد به عنوان هدیه به شما تقدیم میگردد.
4- رضا هادی
5 سال سابقه تدریس خصوصی در زمینه تحلیل تکنیکال و نرم افزارهای مربوطه، آموزش تحلیل تکنیکال در سطوح پایه و حرفه ای ، مفاهیم تابلو خوانی، تحلیل بنیادی، لیسانس مهندسی صنایع از دانشگاه صنعتی اصفهان و فوق لیسانس مهندسی مالی از دانشگاه علوم اقتصادی تهران، پایان نامه کارشناسی ارشد: قراردادهای آتی طلا به عنوان ابزار پوشش ریسک یا یک سرمایه‌ی امن، مطالعه موردی بورس اوراق بهادار تهران، دارای مدارک حرفه ای سازمان بورس و اوراق بهادار تهران، سابقه معامله گری بازارهای اوراق بهادار و بازار آتی سکه در کارگزاری های معتبر
5- مدرس خوب بورس علی مهدی
پژوهشگر، تحلیلگر و مدرس دوره های آموزش سرمایه گذاری در بورس، آموزش علمی و کاربردی سرمایه گذاری در بورس، آموزش تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی کاربردی، مدرس: کارشناس ارشد رشته اقتصاد، مدرس دوره های بورس در دانشگاه تبریز، پژوهشگر، تحلیلگر و مدرس دوره های آموزش سرمایه گذاری در بورس
برای مطالعه بیشتر در زمینه بورس در سایت ویکی پدیا بر روی این لینک کلیک کنید.
6- یکی از بهترین اساتید برتر ایران محمدرضا مسلم زاده
بر این باوریم که برای رسیدن به موفقیت باید گام در جاده های موفقیت گذاشت. مدرس دوره های کاربردی ورود به بازار سرمایه با تجربه برگزاری بیش از 200 نفر ساعت آموزش و تربیت معامله گران بازار بورس.
7- سیامک خرم روز
تدریس به صورت خصوصی و نیمه خصوصی ؛ از سطح مبتدی تا معامله گری حرفه ای، 12 سال سابقه فعالیت در بازارهای مختلف داخلی و خارجی با تحصیلات مرتبط، 9 سال سابقه تدریس آموزشگاهی و خصوصی در سطح استان، دارای مدرک تحلیلگری تکنیکال، دارای رزومه همکاری با شرکت ها در زمینه برنامه ریزی استراتژیک و مشاوره تحلیل سیستم، افتخار آموزش به بیش از 1000 دانش پذیر تاکنون
8- معلم با تجربه بورس اردلان جلالي
آموزش معاملات بورس اوراق بهادار و آتي سكه، تحليل گر بازارهاي داخلي و بين المللي، آموزش كاربردي معاملات آتي، آموزش سبك هاي مختلف تحليل تكنيكال، پرتفو گرداني و مديريت سرمايه
9- استاد بورس امیر اسلام جو
بنده با توجه به تجربه و سابقه خود بهترین شیوه تدریس برای اموزش تکنیک های مختلف سرمایه گذاری در بورس و تحلیل تکنیکال را در چند جلسه اموزش داده و فرد را گام به گام برای ورود و سرمایه گذاری در بورس حرکت میکنم. همچنین بنده رتبه برتر کنکور کارشناسی در رشته علوم انسانی و رتبه تک رقمی کنکور کارشناسی ارشد رشته مدیریت هستم و سابقه مشاوره و تدریس دروس کنکور در هر دو سطح را دارا می‌باشند. تاکنون کیفیت تدریس بنده موجب رضایت همه دوستان بوده است.
10- محمد سلمان زاده
* آموزش تحلیل تکنیکال از پایه تا پیشرفته . * آموزش تحلیل فاندامنتال مورد نیاز در بازار . * آموزش افتتاح حساب واقعی در بورس داخل و بین الملل . * آموزش کار و تحلیل با پلتفرم متاتریدر و داینامیک تریدر . * پشتیبانی کامل ازدانش پژوه بعد از اتمام دوره تا زمان ورود به بازار و انجام معامله . * ارایه واچ لیست و آنالیز تخصصی تا رسیدن به استراتژی فردی . * ارایه سیگنال خرید و فروش در صورتی که در طول دوره قصد ورود به بازار را داشته باشید. پیشنهاد می شود این مقاله تحلیلگر بنیادی کیست خوب را هم بخوانید: بهترین مدرس ارز دیجیتال و 10 معلم و استاد با تجربه ارز دیجیتال
11- علی راست خدیو
آموزش تحلیل تکنیکال بورس تهران و بورس جهانی - آیا میدانید 170سرمایه دار بزرگ و مشهور دنیا, در بورس سرمایه دار شدند؟ آیا میدانید 95 درصد سرمایه جهان در بازارهای مالی در جریان هستند؟ (جنبش وال استریت در آمریکا به خاطر همین حقیقت راه افتاده بود) چرا شما جزئی از این بازار بیکران نباشید؟ چرا شما موفقیت خود را در این بازارها تضمین نکنید؟ چرا شما همانند سرمایه داران با پول خود کار نکنید؟ ما به شما می آموزیم چگونه با روش اصولی وارد این بازارها شوید - "فرصت‌ها منتظر نمی‌مانند" همین حالا شروع کنید
12- علیرضا آقااحمدی
آموزش مفاهیم بورس - تحلیل تکنیکال مقدماتی و پیشرفته - تحلیل بنیادی - تجزیه و تحلیل های مالی - لیسانس مهندسی مکانیک از دانشگاه خواجه نصیر تهران - فوق لیسانس مدیریت مالی از دانشگاه دولتی یزد - ساعات پیشنهادی برای تدریس: ایام هفته بعد از ساعت ۶ بعدازظهر + پنجشنبه ها ساعت ۲ بعدازظهر به بعد - سابقه کار: حسابدار ارشد در شرکت ابزارمارت - مدرک تکنیکال پیشرفته از کارگزاری آگاه - مسئول کانال بورسی تکنیفاند
منبع: ایران مدرس
راهنمای جامع و کاربردی تحلیل تکنیکال بورس
تحلیل تکنیکال بورس چیست؟ اصول تحلیل تکنیکال، مزایا و معایب آن کدامند؟ ما در این مطلب از سایت sdbroker گام به گام تحلیل تکنیکال بورس در بازارهای مالی را آموزش داده‌ایم.
تحلیل تکنیکال بورس در بازارهای مالی چیزی است که بسیاری از تازه‌‌واردان به بازار سرمایه به دنبال درک آن هستند. شاید حتی به کتاب‌ها یا منابع الکترونیکی مختلف هم برخورد کرده باشید که در آنها از تحلیل تکنیکال سخن به میان آورده است؛ اما اگر شما هم هنوز نمی‌دانید این تحلیل چیست و چه کاربردی دارد، نگران نشوید! بسیاری از مردم مانند شما به صورت تخصصی با این روش از تحلیل آشنایی ندارند. در این مطلب بررسی می‌کنیم که تحلیل تکنیکال چیست و چطور برای پیشبینی حرکات بازار بورس و تغییرات قیمت سهام‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد. سپس این روش از تحلیل را با روش تحلیل بنیادی مقایسه کرده و مزایا و معایب آن را ارائه می‌کنیم. پیشنهاد می‌کنیم این مطلب را از دست ندهید.
تحلیل تکنیکال بورس چیست؟
تحلیل تکنیکال بورس در واقع علمی در بازارهای مالی است که در آن پیشبینی قیمت‌های آینده بر اساس بررسی قیمت‌های گذشته صورت می‌گیرد. البته تحلیل تکنیکال بورس چیزی مانند پیشبینی هواشناسی است، همان‌قدر نامطمئن؛ اما می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند که پیشبینی کنند با احتمال زیاد چه اتفاقی در آینده برای قیمت‌ها در بازار بورس می‌افتد. تحلیل تکنیکال بورس برای سهام، شاخص‌ها، کالاها، معاملات آتی و هر ابزار قابل معامله‌ای که قیمت آن تحت تأثیر عرضه و تقاضا باشد، می‌تواند کاربردی باشد. تحلیل‌گران تکنیکال بر این باور هستند که معاملات گذشته و تغییرات قیمت اوراق بهادار می‌تواند شاخص ارزشمندی برای پیشبینی حرکت‌های آتی این اوراق باشد. در مقابل تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی قرار دارد. تحلیل‌گران بنیادی تلاش می‌کنند ارزش اوراق بهادار را با بررسی «همه چیز» اندازه‌گیری کنند. همه چیز می‌تواند شامل وضعیت اقتصادی، درآمد، هزینه‌ها، بدهی‌ها و موارد این‌چنینی باشد.
آشنایی با 3 اصل تحلیل تکنیکال
همان‌طور که گفتیم تجزیه و تحلیل تکنیکال از زمان چارلز داو دستخوش تغییراتی شده و به سمت کامل شدن بیشتر پیش رفته است. چارلز داو مجموعه‌ای از مقالات را منتشر کرد که در آنها در مورد تئوری تجزیه و تحلیل فنی بحث کرده بود. در نوشته‌های او دو فرض اساسی وجود داشت که به عنوان چهارچوب و پایه و اساس تحلیل تکنیکال درآمده است:
بازارها با کمک مقادیری که عوامل مؤثر بر قیمت اوراق بهادار را نشان میدهند، قابل تحلیل هستند.
به نظر می‌رسد حتی حرکات تصادفی قیمت بازار نیز در الگوها و روندهای قابل پیشبینی حرکت می‌کند که این الگوها معمولاً با گذشت زمان تکرار می‌شوند.
امروزه آموزش تحلیل تکنیکال بورس در بازارهای مالی بر اساس کارهای داو بنا شده است؛ اما در حال حاضر تحلیل‌گران این حوزه 3 اصل اساسی را برای این روش از تحلیل در نظر می‌گیرند که به نوعی بسط یافته نظریات داو است:
همه چیز بر اساس قیمت است : تحلیل‌گران فنی بر این باورند که همه چیز، از روانشناسی بازار گرفته تا سایر عوامل، همگی اطلاعاتی هستند که با بررسی قیمت سهام میتوان به آنها دست یافت. تنها چیزی که لازم است، تحلیل تحرکات قیمت است که تحلیل‌گران تکنیکال آن را محصول عرضه و تقاضا برای یک سهام خاص در بازار میدانند.
قیمت‌ها روند مشخصی دارند : اکثر متخصصان موافق هستند که قیمت‌ها روند دارند. اگر همیشه قیمت‌ها تصادفی باشند، کسب درآمد با تحلیل تکنیکال کاری بسیار دشوار می‌بود؛ بنابراین تحلیل‌گران تکنیکال هم انتظار دارند که قیمت‌ها حتی در تحرکات به ظاهر تصادفی، بدون توجه به بازه زمانی مشاهده شده، الگوهای خاصی را نشان دهند؛ به عبارت دیگر قیمت سهام، بر اساس مشاهده رفتارهای گذشته قابل پیشبینی خواهد بود. بیشتر استراتژی‌های معاملات تکنیکال بر این فرض استوار است.
تاریخ تکرار می‌شود : تحلیل‌گران تکنیکال معتقدند که تاریخ تکرار می‌شود. ماهیت تکراری حرکت قیمت اغلب به روانشناسی بازار نسبت داده می‌شود که بر اساس احساساتی مانند ترس یا هیجان قابل پیشبینی است. تحلیل تکنیکال از الگوهای نمودارها برای تجزیه و تحلیل این احساسات و پیشبینی حرکات بعدی بازار استفاده می‌کند.
تجزیه و تحلیل فنی در مقابل تجزیه و تحلیل بنیادی
این دو روش، مهم‌ترین مکتب‌های فکری در بازارهای مالی هستند که با کمک آنها آینده بازار پیشبینی می‌شود؛ اما این دو مکتب با آنکه هدف مشابهی دارند، اما در دو انتهای یک طیف قرار گرفته‌اند و هر کدام از استراتژی یا فلسفه خاص خود استفاده می‌کنند. این دو روش طرفداران و مخالفان خود را دارند. همان‌طور که گفتیم تحلیل بنیادی روشی برای ارزیابی اوراق بهادار است که در آن وضعیت مالی شرکتها، مدیریت آنها، درآمدها، هزینه‌ها، دارایی‌ها و بدهی‌های شرکت همگی به طور دقیق ارزیابی می‌شوند. تجزیه و تحلیل تکنیکال اما بسیار متفاوت است، در این روش تنها داده‌های ورودی، قیمت و حجم سهام هستند. فرض اصلی در این روش این است که تمام فاکتورهای دیگر مانند دارایی‌ها و بدهی‌ها و شرایط اقتصادی، همگی در قیمت تعیین می‌شوند؛ بنابراین میتوان از آنها چشم پوشی کرده و تنها به بررسی قیمت‌ها بسنده کرد. تحلیل‌گران تکنیکال اصلاً تلاش نمی‌کنند که ارزش ذاتی یک سهام را پیدا کنند. بلکه تلاش می‌کنند از نمودارهای سهام استفاده کنند که شناسایی الگوها و روندهای مختلف را انجام بدهند تا بفهمند سهام در آینده به چه سمتی پیش می‌رود.
مزایا و معایب تحلیل تکنیکال بورس
اجازه بدهید ابتدا از انتقاداتی که به تحلیل تکنیکال وارد است شروع کنیم:
یکی از انتقاداتی که در خصوص این روش از تحلیل معمولاً مطرح می‌شود، این است که تاریخ دقیقاً تکرار نمی‌شود؛ بنابراین مطالعه الگوی قیمت می‌تواند کمی مشکوک باشد و شاید حتی بتوان آن را نادیده گرفت. به نظر می‌رسد با آن فرض که قیمت‌ها یک پدیده تصادفی هستند، بهتر بتوان مدلسازی آنها را انجام داد.
انتقاد بعدی این است که این روش به طور 100 درصدی پاسخگو نیست. همان‌طور که گفتیم این روش مانند پیشبینی هواشناسی است که در «بیشتر موارد» درست از آب در می‌آید اما گاهی هم غلط است. خصوصاً این که در این روش حتی با نگاه کردن به یک نمودار قیمت، دو تحلیلگر مختلف ممکن است نظرهای متفاوتی در مورد آینده قیمت‌ها داشته باشند؛ بنابراین این روش از تحلیل تا حدی می‌تواند بسته به نظر کارشناس هم دچار تغییر شود.
مورد بعدی این است که در این روش همان طور که اشاره کردیم ارزش ذاتی سهام مشخص نمی‌شود و تنها میتوان با کمک آن آینده سهام را پیشبینی کرد.
همچنین برای نمادهای جدید که به تازگی به بازار بورس وارد شده‌اند، به دلیل آن که تاریخچه قیمتی ندارند، روش تحلیل تکنیکال نمی‌تواند پاسخگو باشد و باید به سراغ تحلیل بنیادی و سایر روش‌ها رفت.
اما در ادامه به مزایای این روش از تحلیل می‌پردازیم:
مهم‌ترین مزیت تحلیل تکنیکال این است که به دلیل سادگی، برای اکثر افراد قابل یادگیری است و در آن نیازی به بررسی فاکتورهای بنیادی و متعدد نیست. خصوصاً آن که ابزارهای مختلفی برای یادگیری و اجرای تحلیل تکنیکال وجود دارند که کار را برای افراد تازه‌‌وارد در این حوزه ساده‌تر می‌کنند.
کتاب‌ها و منابع آنلاین هم به سادگی در دسترس همه هستند و میتوان با کمک آنها در مدت‌زمانی کوتاه تحلیل تکنیکال بورس را فراگرفت.
مورد بعدی این است که با استفاده از این روش، میتوان استراتژی‌های معاملاتی و نقاط ورود و خروج را تعیین کرد و این مسئله خصوصاً برای افراد ناوارد می‌تواند بسیار کمک‌کننده باشد. در واقع شما میتوانید خرید و فروش در معاملات خود را مشخص کرده و اشتباهات کمتری در این زمینه مرتکب شوید.
همچنین تحلیل تکنیکال بسیار منعطف و سریع است. با استفاده از این روش میتوان پیشبینی تحرکات قیمتی همه انواع دارایی‌ها را انجام داد. خصوصاً این که این کار را میتوان برای بازه‌های زمانی کوتاه در حد 15 دقیقه و بیشتر (در حد ساعت و روز و حتی ماهانه) انجام داد.
همچنین سرعت مناسب این روش کمک می‌کند که معامله‌کنندگان فرصت کافی برای واکنش نشان دادن به تحرکات بازار را داشته باشند.
آموزش تحلیل تکنیکال بورس
برخلاف یک تحلیل بنیادی که تلاش می‌کند ارزش یک سهام را بر اساس نتایج تجاری مانند فروش و درآمد ارزیابی کند، تحلیل تکنیکال بورس در بازارهای مالی بر مطالعه قیمت و حجم معامله متمرکز است. در این روش معمولاً تحلیل‌گران برای به دست آوردن سیگنال‌های کوتاه‌مدت از ابزارهای مختلفی استفاده می‌کنند که مهم‌ترین آنها نمودارها است. شاید جالب باشد بدانید که قدمت تحلیل تکنیکال به بیش از 200 سال پیش برمی‌گردد. در اواخر دهه 1800 میلادی فردی به نام چارلز داو نظریه داو را ارائه داد که در آن پیشنهاد می‌شد تجزیه و تحلیل بازار مالی بر اساس فعالیت‌های معاملاتی گذشته و تغییرات قیمت انجام شود. داو معتقد بود که قیمت فعلی به هیچ عنوان روندی تصادفی ندارد و هرگز هم تصادفی نبوده است؛ بنابراین با تحلیل مناسب آن میتوان روند قیمت در آینده را نیز به دست آورد. بعد از داو، در طول دهه‌های گذشته افراد مختلفی این نظریه را بسط داده‌اند و در نتیجه تلاش این افراد، امروزه آموزش تحلیل تکنیکال بورس به عنوان یک علم مهم در این حوزه صورت می‌گیرد. به خاطر داشته باشید که تحلیل‌گران حرفه‌ای هرگز از تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی به تنهایی برای پیشبینی روند بازار استفاده نمی‌کنند. هرچند که معامله‌گران خرد این روش را بیشتر می‌پسندند؛ اما صاحبان حرفه‌ای سهام و تحلیل‌گران متخصص تحقیقات خود را فقط بر اساس تحلیل تکنیکال یا بنیادی قرار نمی‌دهند و از همه ابزارهای موجود استفاده می‌کنند تا به نتایجی دقیق‌تر و قابل اعتمادتر برسند.
تحلیل تکنیکال بورس در بازارهای مالی چگونه انجام می‌شود؟
بسیاری از تحلیل‌گران در این روش از یک رویکرد بالا به پایین استفاده می‌کنند. درواقع ابتدا از تجزیه و تحلیل بازار در سطح گسترده شروع کرده و بعد به بخش‌های خاص یا صنایع مورد نظرشان محدود می‌شوند و سپس به تجزیه و تحلیل سهام‌ها به صورت جداگانه می‌پردازند. زیبایی تجزیه و تحلیل تکنیکال در چند منظوره بودن آن است. شما میتوانید این روش را برای هر نوع دارایی که در آن عرضه و تقاضا تعیین کننده قیمت باشد به کار بگیرید. در این روش تنها به نمودارها نیاز دارید. فرقی نمی‌کند که نمودار مربوط به بازه زمانی 2 روز باشد یا 2 سال. تنها کافی است به سطوح پشتیبانی، مقاومت، روندها، دامنه معاملات و سایر جنبه به طور دقیق نگاه کنید و تحلیل نمودار را انجام بدهید. این کار ممکن ساده به نظر برسد اما خیلی هم آسان نیست. برای خبره شدن در این روش، نیاز به مطالعه جدی و ذهن باز دارید.
به طور کلی تحلیل‌گران فنی انواع گسترده‌ای از شاخص‌های زیر را بررسی می‌کنند:
شاخص‌های حجم و حرکت
سطوح پشتیبانی و مقاومت
شروع کار در بازار بورس
بسیاری از مردم مایل به سرمایه‌گذاری در بازار بورس هستند اما هنوز مطمئن نیستند که چگونه و از کجا شروع کنند. قطعاً با ثبت‌‌نام آنلاین میتوان این کار را انجام داد اما چگونه می‌خواهید بفهمید که کدام سهام‌ها را بخرید و چه زمان معاملات خود را به انجام برسانید؟ شرکت کارگزاری سرمایه و دانش با 16 سال سابقه کار و به عنوان کارگزار رتبه الف در این زمینه می‌تواند راهنمای شما باشد. استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا خدمات سبدگردانی در این کارگزاری زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار انجام می‌شود که می‌تواند به عنوان اولین قدم‌های شما در بازار سرمایه تلقی شود.
مازیار فتحی
مازیار فتحی
تحصیلات :
دوره دبیرستان و پیش دانشگاهی : تیزهوشان شهید بهشتی بجنورد – رشته ریاضی فیزیک
دوره کارشناسی : مهندسی صنایع گرایش تحلیل سیستم – دانشگاه دولتی بجنورد
دوره کارشناسی ارشد : مهندسی مالی – دانشگاه غیر انتفاعی رجاء قزوین
مازیار فتحی
تجربیات حرفه ای و اجرایی (سوابق اخیر در ابتدا ذکر شده اند) :
محل کار 1 : شرکت بازرگانی بین المللی ورسا آسیای مبین
سمت : مشاور بورس انرژی و کالا
محل کار 2 : شرکت کارگزاری راهنمای سرمایه گذاران
سمت : مدیر واحد تحلیل و مشاور سرمایه گذاری
محل کار 3 : شرکت الیاف ایران
سمت : مشاور مالی و سرمایه گذاری
محل کار 4 : شرکت سبلان گستر تهویه
سمت : کارشناس کنترل پروژه و برنامه ریزی تولید
رزومه عملیاتی و تحلیلهای انجام شده :
توانمندی ها و مهارت ها :
*تحلیلگر فاندامنتال بازار بورس اوراق بهادار تهران و تسلط بر قوانین بازار
*تحلیلگر فاندامنتال بازار قراردادهای آتی سکه طلا و تسلط کامل بر قوانین بازار
*تجزیه و تحلیل صورتهای مالی و بودجه شرکتها
*تسلط کامل بر تحلیل شرکتهای تولیدی حاضر در بازار سرمایه و تخصص در تحلیل پتروشیمی ها و سنگ آهنی ها
*تسلط کامل بر تحلیل شرکتهای سرمایه گذاری و محاسبه NAV
*مدیریت سرمایه گذاری و پرتفوی بر طبق اصول علمی تئوریک و تجربی بازار با ارزیابی و سنجش ریسک
*تجزیه و تحلیل انواع ابزارهای مالی (سهام، اوراق مشارکت، صکوک، اوراق اجاره و …) و تسلط علمی بر مکانیزم کاری و علمی ابزارهای نوین مالی در بورسهای مطرح جهان
*تسلط کامل بر نحوه انتشار و عملکرد ارکان صکوک اجاره، مرابحه، مشارکت، استصناع و … و توانایی در تهیه گزارش توجیهی انتشار صکوک
*مدیریت ریسک (شناسایی انواع ریسکهای سیستماتیک و غیر سیستماتیک شامل انواع ریسکهای تجاری، عملیاتی، مالی، نرخ بهره و…)
*تسلط بر تئوریهای بازار آتی و بازار اختیار معامله و مدلهای پیش بینی نوسانات گارچ ، آرچ و ….
*آشنایی با مباحث نوین تحلیلی از جمله الگوریتمهای توصیف کننده نوسانات بازار و قابلیت مدلسازی بازارهای مالی به کمک الگوریتمهای فرا ابتکاری هوش مصنوعی
*آشنایی با مبانی تحلیل تکنیکال
*آشنایی با نرم افزار Meta Trader
*آشنایی کامل با بسته نرم افزاری Microsoft Office
*آشنایی کامل با نرم افزار ره آورد نوین
*آشنایی با نرم افزارهای Matlab – Arena – Microsoft Visio – Microsoft Project – Primavera
*آشنایی با نرم افزار تجزیه و تحلیل اقتصادی EVIEWS
*مدرک سمینار آموزشی مدیریت کیفیت جامع (TQM) از انجمن مهندسی صنایع ایران
همچنین تسلط بر :
تحلیل و ارزیابی اقتصادی پروژه ها
بودجه بندی سرمایه با دید مدیریت ریسک
کنترل پروژه و انواع روشهای برنامه ریزی تولید
مازیار فتحی
تحقیق در عملیات پیشرفته
موضوع پایان نامه کارشناسی ارشد : امکان سنجی استفاده از مدل قیمت گذاری اختیار معامله گارچ جهت پیشبینی نوسانات قیمت قراردادهای آتی سکه طلا در ایران
پروژه های تحقیقاتی و عملیاتی :
پیاده سازی برنامه ریزی تولید بهنگام (JIT) در زیرمجموعه قطعه سازی سایپا
طرحریزی واحدهای صنعتی در شرکت ساخت ترانسفورماتور مشهد
برنامه ریزی و تحلیل سیستم در اداره استاندارد و تحقیقات صنعتی خراسان شمالی
ارزیابی کار و زمان ، زمانسنجی و بالانس خط تولید در شرکت پیشرو مصالح شرق خراسان شمالی
افتخارات :
قبولی در مرحله دوم المپیاد علمی ریاضی و راهیابی به مرحله نهایی در سال 1383
قبولی در مرحله اول المپیاد علمی کامپیوتر در سال 1383
قبولی در مرحله اول المپیاد علمی فیزیک در سال 1383
آیا از حذف این یادداشت اطمینان دارید؟
یادداشتی درج نکردید
در حال حاضر هیچ توئیت منتخبی موجود نیست
برای منتخب کردن توئیت‌های دلخواه خود، بر روی آیکون در زیر توئیت مربوطه کلیک کنید
#فاهواز http://www.sahamyab.com/r/f2519180 فرابورس در خصوص قیمت گذاری فاهواز
مازیار فتحی
#شیران شیران 1300 ریال سود تقسیم کرده و از این محل 20 تومن به سود هر سهم واتی اضافه میشه
#وصندوق مدیریت شرکت هم گفته به بخاطر وضعیت مناسب زیرمجموعه ها در گزارش 6 ماهه شرکت تعدیل مثبت خواهیم داشت و سودی که الان تحلیلگر بنیادی کیست برای سال مالی جدید اعلام شده (سود امسال فعلاً 65 تومان اعلام شده) خیلی با احتیاط بوده و سودهای نقدی زیرمجموعه ها را خیلی کم در نظر گرفتیم تا مشکلی برامون پیش نیاد.
#وصندوق وصندوق 80 تومان سود نقدی در مجمع امروز تقسیم کرد. برای سال بعد هم یک افزایش سرمایه 100% قرار هست انجام بشه که قسمتی از اون از محل مطالبات و قسمت دیگه اون هم از محل سود انباشته هست. (وصندوق)
#قشکر قشکر در اولین بودجه برای سال مالی 1394/06/31 نرخ دستمزد تصفیه شکر خام را برای هر کیلو 100 تومان در نظر گرفته در صورتی که 125 تومان مصوب شده است و از این محل 62 ریال معادل حدود 60 % به EPS اضافه خواهد شد.
#دانا ارزش دفترری دانا 128 تومان هست.بنابراین قیمت فعلی برای سهم خیلی مناسب می باشد.
#دانا حقوقی ها وارد سهم شدند و دارن خرید می کنن. من از دانا اطلاع کامل دارم فعلا پتانسیل رشد داره خیالتون راحت
#دانا دلیل صف عملکرد حقوقی سهم هست. دانا سهم پر پتانسیلی هست. غیر از بحث زمینش نمیگم خیلی بالا میره ولی رقمهای فعلی هم براش خیلی پایینه
#دانا دوستان در مورد دانا خدمتتون عرض کنم که جای رشد خوبی داره. و من کاملا با حقوقی سهم در ارتباطم. موقع بسیار مناسبیه برای ورود. حتما مد نظر قرارش بدید
علت صف شدن بیمه ای ها : مرکز پژوهش های مجلس نظر کارشناسی خود را درباره لایحه تاسیس صندوق بیمه همگانی حوادث طبیعی اعلام کرد #بپاس
آیا از مسدود کردن کاربر اطمینان دارید؟
اگر کاربری را مسدود کنید توئیت‌های شخص به شما نشان داده نمی‌شود. صفحه شخصی کاربر نیز قابل مشاهده نیست.
همچنین در وضعیت مسدود صفحه شخصی شما به کاربر مسدودی نشان داده نمی‌شود و امکان ارسال پیام خصوصی وجود ندارد. یعنی ارتباط شما با آن کاربر بطور کامل قطع می‌شود.
آیا از بی صدا کردن کاربر اطمینان دارید؟
اگر کاربری را بی صدا کنید توئیت‌های آن شخص را در صفحه توئیت‌ها و صفحات نماد در لحظه نمی‌بینید.
همچنین اطلاعیه فعالیت آن شخص برای شما ارسال نمی‌شود ولی همچنان صفحه شخصی کاربر قابل مشاهده است.
تلگرام
واتس اپ
توییتر
لینکدین
برای استفاده از امکانات سهام یاب نیاز است تا وارد سایت شوید یا در آن ثبت نام کنید.
ثبت نام در سایت کاملا رایگان است.
کاربران برتر بازار سرمایه را بشناسید و آنها را دنبال کنید.
پیش‌بینی‌ها و سوالات خود را مطرح کنید.
آموزش تحلیل بنیادی, دانلود فیلم های آموزش بورس مقدماتی تا پیشرفته رایگان صفر تا صد 12 دیدگاه
هدف از تحلیل بنیادی کشف کردن ارزش های مخصوص آن سهم است که با آن قیمت های فعلی را می توان تعیین کرد که بر اساس همین تحلیل سرمایه گذار تصمیم به خرید و یا فروش سهام خود می کند. در این تحلیل های انجام شده در صورت این که ارزش سهام کمتر از قیمت فعلی آن باشد می توان به صراحت گفت که ارزش سهام زیاد شده است
تحلیل بنیادی روشی است جهت بررسی سهام که بر اساس ارزش ذاتی آن انجام می شود و با آنالیز تمامی عواملی که بر ارزش آن اثربخش است مثل مدیریت شرکت ها و بررسی وضعیت مالی و شرایط اقتصادی و صنایع انجام می گردد. هدف از تحلیل بنیادی کشف کردن ارزش های مخصوص آن سهم است که با آن قیمت های فعلی را می توان تعیین کرد که بر اساس همین تحلیل سرمایه گذار تصمیم به خرید و یا فروش سهام خود می کند.
در این تحلیل های انجام شده در صورت این که ارزش سهام کمتر از قیمت فعلی آن باشد می توان به صراحت گفت که ارزش سهام زیاد شده است و بر همین اساس سرمایه گذار می تواند اقدام به فروش سهام خود نماید به این نوع سهم, سهام سودآور گفته می شود. و در صورتی که بازار با درک این موضوع و تنظیم آن می توانند قیمت سهام را زیاد کرده که به نفع سرمایه گذار بوده و فرد سرمایه گذار را به هدفش می رساند. در کل می توان گفت که هدف از تحلیل بنیادی سهام در بورس همین موضوع است. در این نوع تحلیل با در نظر گرفتن وضعیت مالی شرکت می توان درآمد شرکت و عواید کوتاه مدت و حاشیه سود و رشد آینده را بررسی کرد.
وارن بافت ، بنیامین گراهام ، چارلی مانگر و بسیاری از افراد موفق دیگری که در بازار سهام در کل دنیا می‌شناسیم، همگی تحلیل‌گران بنیادی خبره‌ای بوده‌اند. در واقع هیچ سرمایه‌گذار موفقی را در کل دنیا پیدا نمی‌کنید که بر تحلیل بنیادی مسلط نباشد.در بازار سهام کشور ما هم این موضوع صدق می‌کند. درحقیقت هرکس که در بازار بورس موفق است، یا بنیادی کار است و یا بنیادی و تکنیکال را در کنار هم استفاده می‌کند.با این وجود خیلی از افراد به دنبال یادگیری تحلیل فاندامنتال نمی‌روند؛ زیرا ذهنیت‌های نادرستی در این باره وجود دارد.
مازیار فتحی
این ذهنیت‌های اشتباه از این دسته‌اند:
تحلیل بنیادی در بورس ایران کاربرد ندارد.تحلیل بنیادی فقط به دید بلندمدت خوب است و در کوتاه‌مدت کاربرد ندارد.تحلیل بنیادی کسل‌کننده است.و…
همه قابلیت‌های خوب تحلیل بنیادی را در این دوره و تحت نظر یکی از بهترین تحلیل‌گران بنیادی بازار بورس بیاموزید.
تحلیل گر تکنیکال یا چارتيست کیست و چه کاری انجام میدهد؟ | بیدارز
چندین عنوان مختلف برای کسانی که رویکرد تکنیکی به این مسئله دارند نسبت داده می شود: تحلیل گر تکنیکال نمودار، تحلیل گر بازار. تا همین اواخر، همه آنها به معنای تقریباً یکسانی بودند. با این حال با افزایش تخصص تحلیلگر بنیادی کیست در این زمینه، لازم است که در برخی از موارد دیگر تمایز قائل شویم و اصطلاحات را با دقت بیشتری تعریف کنیم. از آنجا که تقریباً تمام تحلیل های تکنیکی پیش از این مبتنی بر استفاده از نمودارها تا دهه گذشته بود، اصطلاحات «تکنسین» و «چارتیست» معنایی یکسان داشتند اما امروزه دیگه اینگونه نیست.
حوزه وسیع تحلیل تکنیکال همزمان با رشد فزاینده آن به دو دسته تقسیم می شود. اساس کار برخی از تحلیل گران نمودارها است که بهتر است به آنها بگوییم تحلیل گران آماری. مسلماً در اینجا هم پوشانی زیادی وجود دارد و نقاط مشترک زیادی بین تحلیل گران تکنیکی و بنیادین وجود دارد و در کل می توان همه را در یک خانواده قرار داد. اینکه یک چارتیست سنتی چقدر برای تکمیل تحلیل خود از نمودار استفاده می کند مهم نیست، در هر صورت نمودارها ابزار اصلی کار هستند. الباقی ابزارها ثانویه هستند.
نمودارها تا حدودی فعالیتی ذهنی هستند و موفقیت این رویکرد بیشتر از هر چیز به مهارت چارتيست بستگی دارد. اصطلاح «نمودار هنری» در این رویکرد به کار رفته است، زیرا خواندن نمودار عمدتاً یک هنر است. در مقابل، تحلیل گر آماری یا کمی، این اصول ذهنی را مورد استفاده قرار می دهد بررسی می کند، آزمایش می کند و آنها را به منظور توسعه سیستم های معاملات کامپیوتری بهینه می کند. این سیستم ها یا مدل های معاملاتی، سپس در رایانه ای تولید می شوند که سیگنال های کامپیوتری «خرید» و «فروش» تولید می کند.
این سیستم ها از ساده تا بسیار پیچیده متغیر است. با این حال هدف این است که عنصر ذهنی انسانی یا به زبانی دیگر نقش انسان در تجارت را کاهش داده یا افزایش؟ از بین ببرد تا آن را علمی تر جلوه دهد. این آمارشناسان ممکن است از نمودارهای قیمت در کار خود استفاده نکنند، اما تا زمانی که کارشان محدود به مطالعه عملکرد بازار باشد، باید توسط تحلیل گران تکنیکی مورد بررسی قرار بگیرند.
تکنسین های آماری را می توان به دو زیرگروه دسته بندی کرد: کسانی که تحلیل های خود را به کامپیوترها می سپارند و کسانی که از تکنولوژی کامپیوتری به عنوان ابزاری برای گسترش نشانگرهای تکنیکی و نوسان نماها استفاده می کنند. گروه دوم خروجی کامپیوترها و نوسان نماها را کنترل می کنند و وظیفه آنها بررسی خروجی ها و تصمیم گیری نهایی است.
یک راه برای متمایز کردن چارتیست ها و تحلیل گران آماری این است که این طور در نظر بگیریم که تمام چارتیست ها تحلیل گر تکنیکی هستند، اما همه تحلیل گران تکنیکی چارتيست (نموداری) نیستند. اگرچه این دو کلمه به طور متقابل در استفاده شده است، اما یادمان باشد که نمودارها و چارت ها بخشی از تحلیل تکنیکی هستند.
سؤالی که اغلب مطرح می شود این است که آیا تجزیه و تحلیل فنی که در مورد آینده بازار اعمال می شود، همان بازار سهام است. پاسخ هم بله و هم نه است. اصول اساسی یکسان هستند، اما تفاوت های قابل توجهی وجود دارند. اصول تحلیل تکنیکی ابتدا برای پیش بینی بورس به کار رفته و بعد با وضعیت آینده بازارها سازگار شد.
برخی از انتقادات وارده به این روش
همیشه برخی از روش ها با انتقاداتی روبه رو هستند و این تحلیل نیز مستثنی نیست. چندین سؤال درباره مباحث مربوط به این مطلب وجود دارد. یکی از آنها این است هرکسی برای خود آینده نگری و پیشگویی می کند.
سؤال دیگر اینکه چگونه ممکن است که قیمت ها و مطالب گذشته درباره آینده پیشگویی هایی داشته باشد و مؤثر واقع شوند؟ یا اینکه نمودارها به ما می گویند که هم اکنون وضعیت بازار چگونه است، اما از آینده بازار اطلاعاتی نمی دهند.
جواب این سؤال کاملا واضح است و آن هم این است که تا زمانی که ندانید نمودارها را چگونه بخوانید و بررسی کنید به شما نمی گویند که بازار در حال رشد به کدام سمت است. سؤالات مربوط به ورود تصادفی معمولا به این صورت هستند که می گویند آیا قیمت ها واقعا بر اساس روندها پیش می روند؟ و در مورد اینکه هر تحلیل تکنیکال می تواند استراتژی خرید و فروش خود را داشته باشد، شبهه ایجاد می کند.
خود تفسیرگری
این موضوع که هرکس برداشت خود را نسبت به هر نمودار دارد برای افراد زیادی مورد پرسش واقع می شود و ذهن های بسیاری را به خود مشغول کرده است. به طور حتم این سؤال جای تفکر دارد، اما کمتر از آنچه که به نظر می رسد اهمیت دارد. بهترین راه برای پاسخ دادن به این سؤال مراجعه به متن هایی است که افرادی که در معاملاتشان از نمودارها استفاده می کنند را به شدت زیر سؤال می برد:
- استفاده از انواع مختلفی از نمودارها روز به روز در حال گسترش است و توجه عده زیادی را به خود جلب کرده و همه دوست دارند که از آنها استفاده کنند و از قوانین همین چارت ها پیروی می کنند و همین موضوع باعث ایجاد موج های عظیمی از خرید و فروش تحلیلگر بنیادی کیست در جای جای بازار شده است، به طوری که همگی همزمان با هم کالایی را می خرند و باعث افزایش نرخ آن می شوند و سپس با یکدیگر آن را می فروشند و باعث کاهش قیمت ها می شوند.
- این الگوها همه ساخته ذهن و توهمات افراد هستند و هیچ مطالعه ریاضی نتوانسته حتی یکی از آنها را اثبات کند. آنها ساخته ذهن خریدار و فروشنده سهام هستند.
این دو مسئله کاملا در مقابل یکدیگر قرار دارند و همدیگر را نقض می کنند و ما هم نمی توانیم همزمان هردوی آنها را قبول کنیم. اگر الگوهای نموداری ساخته ذهن و توهمات خریدار و فروشنده هستند، پس این مسئله عقلانی نیست که بگوییم افراد یک کالا را به طور همزمان خریداری می کنند و همه به سمت یک توهم می روند و موج ایجاد می کنند.
مسلماً هردوی این انتقادها نمی توانند همزمان مطرح شوند، به طوری که هم بگوییم نمودارها واضح هستند و همه همزمان به یک سو می روند و هم زمان عمل می کنند و از طرف دیگر هم بگوییم که همین نمودارها تماما ذهنی و برخاسته از توهمات است. شاید حقیقت این مسئله این باشد که نمودار کاملا یک فعالیت ذهنی است و خواندن آنها هنر است.
به ندرت نمودارها آن قدر واضح هستند که همه تحلیل گران تکنیکی باتجربه یک پیشگویی از آنها را ارائه بدهند. همیشه جایی برای شک کردن وجود دارد و ما ثابت می کنیم که همیشه فاکتورهایی هستند که یکدیگر را نقض می کنند. حتی اگر همه تحلیل گران یک نظریه را ارائه بدهند دلیل نمی شود که همزمان در یک جهت وارد بازار شوند.
بعضی ها تلاش می کنند با توجه به آلارم های خرید و فروش زودتر وارد بازار سهام شوند. بعضی ها منتظر شکست قیمت ها هستند و با توجه به نوسان های موجود می خواهند اطمینان بیشتری کسب کنند. بعضی ها منتظر هستند که در مسیر انفجار قیمت ها مانعی به وجود بیاید و بعد از برطرف شدن آن مانع وارد بازار شوند، بعضی‌ها مبارزه طلب و گروهی نیز بسیار محتاط و محافظه کار هستند.
حتی در این بین ممکن است افرادی باشند که خیلی زودتر از پایان نوسانات از دور خارج شوند و گروهی دیگر تا رسیدن به قیمتی مشخص صبر می کنند. برخی از تحلیل گران استراتژی هایی بلندمدت دارند و برخی کوتاه مدت و حتی روزانه نیز کار می کنند. پس در نتیجه اینکه همه افراد در یک زمان وارد بازار شوند و در یک مسیر حرکت کنند کاملا منتفی است. اگر زمانی این خود تفسیرگری به یک دغدغه برای همه تبدیل شد بهتر است نام آن را درست بینی درونی بگذاریم.
به معنای دیگر زمانی می رسد که یک تاجر یا معامله گر با تمرکز بالا و تسلط بر نمودارها بازار را در دست می گیرد و آن را متأثر می کند. در اینجا معامله گر به بررسی اتفاقی که افتاده می پردازد و صرف نظر از استفاده از نمودارها استراتژی خرید و فروش خود را با بازار هماهنگ می کند؛ مثلا ممکن است خیلی پیش تر از شلوغ شدن بازار اقدام به خرید کند یا اینکه صبر می کند تا زمانی مناسب فرا رسد.
آیا میتوان از گذشته برای پیش بینی آینده استفاده کرد؟
سؤال دیگری که همواره جای بحث دارد این است که امور مربوط به گذشته تا چه حد اعتبار دارند و اطلاعات گذشته تا چه زمانی معتبر است. باعث تعجب است که این سؤال برای افراد زیادی از جمله منتقدین پیش آمده، درحالی که همگان میدانند که مقوله پیش بینی، از پیش بینی وضع هوا تا پیش بینی در تحلیل بنیادی کاملا وابسته به اطلاعات گذشته است.چه نوع اطلاعات دیگری برای این کار وجود دارد؟
مباحث آماری در دو حوزه توصیفی و استنتاجی با یکدیگر تفاوت های فاحشی دارند. آمار توصیفی عملاً به اطلاعات نو و در دسترس، مانند نمودارهای قیمت و نمودارهای میله ای استاندارد اشاره دارد، در حالی که آمار استنتاجی از پیش بینی ها و اطلاعات قدیم و جدید و ارتباط دادن این دو با یکدیگر به وجود می آید. تحلیل نمودارها نوع دیگری از تحلیل زمان بر اساس نمودار است، چیزی که در تمام تحلیل های زمانی انجام می شود.
تنها اطلاعاتی که هر کس باید به آن رجوع کند و از آن کمک بگیرد اطلاعات مربوط به گذشته است. برای پیش بینی آینده تنها کاری که می توانیم انجام دهیم مرتبط ساختن تجربیات گذشته با آینده است. این طور به نظرمی رسد که استفاده از اطلاعات گذشته قیمت یک کالا برای پیش بینی آینده برداشتی کلی از علم آمار باشد.
نظریه ورود تصادفی
این مسئله در انجمن های علمی جای تازه ای باز کرده است و خلاصه ادعای آن این است که تغییرات قیمت امری کاملا تصادفی و غیرقابل پیش بینی است. این اصل به فرضیه بازار کار برمی گردد که طبق این فرضیه تغییرات به صورت کاملا تصادفی است و هر تغییری بر اساس ارزش ذاتی خود تغییر می کند.
طبق این نظریه بهترین روش در بازار خرید و نگهداری است و نباید از نوسانات بازار استفاده کنیم. تا زمانی که درباره موضوع تصادف هنوز نمی توان نظریه مطمئنی بیان کرد و در آن شک و شبهه وجود دارد خیلی درست نیست که تغییرات در قیمت ها را یک تصادف بدانیم. در این موقعیت می توان ثابت کرد که مشاهدات تجربی و عملی کارایی بیشتری نسبت به تکنیک های آماری دارند و می توانند چیزهایی را که فرد در ذهن دارد را ثابت کند یا هیچ چیزی را به اثبات نرساند.
به خاطر داشته باشیم که دامن زدن به واژه تصادف رابطه مستقیمی با ناتوانی در درک الگوهای قیمت دارد. اینکه بسیاری از افراد فارغ التحصیل در این رشته نمی توانند الگوها را درک کنند دلیل بر این نیست که این الگوها وجود ندارند. درباره این موضوع که آیا روند بازار وابسته به برداشت های یک تحلیل گر عمومی است یا عملکرد یک تاجر در بازار، هنوز جای بحث دارد.
اگر هر خواننده ای به این موضوع شک دارد با نگاه انداختن به چارت های مختلف می تواند وجود روندها را در نمودارها درک کند. چگونه کسانی که به روند تصادفی اعتقاد دارند منکر روندها می شوند، به این معنی که اتفاقی که در گذشته افتاده یا در آینده اتفاق خواهد افتاد هیچ ربطی به امروز و فردا ندارد.
- آنها چگونه موفقیت سیستم های دنبال کننده روندها را که در حافظه زندگی واقعی ثبت شده را توضیح میدهند؟
- روش خرید و نگهداری چگونه در دنیایی که زمان تعیین کننده همه چیز است می تواند درست باشد؟
- اگر تغییرات کاملا تصادفی است پس چگونه تجار و معامله گران فرق بین بازار کاهشی و افزایشی را درک می کنند؟
درواقع چگونه یک بازار کاهشی وجود دارد که دنباله رو یک روند است، هرچند که در مراحل ابتدایی خود باشد. خیلی بعید به نظر می رسد که داده های آماری نظریه ورود تصادفی را اثبات کنند. این نظریه که بازارها تصادفی هستند کاملا توسط انجمن های علم تکنیکال رد شده است.
اگر بازار تصادفی بود، هیچ گونه پیش بینی کارایی نداشت. به غیر از رد این نظریه، اعتقاد افراد بازار که بسیار به این مسئله شبیه است مدعی است که بازار همه چیز را درک و در قیمت ها منعکس می کند. این امیدواری برای دنیای تحصیل هم وجود دارد. تعدادی از محققین دانشگاه های برجسته آمریکا تحقیقات در زمینه رفتارشناسی مالی را آغاز کرده اند که معتقدند رفتارهای انسانی و قیمت گذاری به هم پیوسته اند؛ که البته این اساس اصلی تحلیل تکنیکال است.
دیدگاه شما